यहां बताया गया है कि भालू बाजार में स्टॉक कैसे खरीदें

हर कोई जानता है कि शेयर बाजार में पैसा बनाने का तरीका कम खरीदना और उच्च बेचना है। यह जटिल तर्क नहीं है, लेकिन अधिकांश निवेशकों को सबसे बड़ा नुकसान तब होता है जब वे भालू बाजार में 'कम खरीद' करते हैं। जब स्टॉक और भी नीचे जाता है, तो हताशा और दर्द बहुत अधिक हो जाता है, इसलिए वे हार मान लेते हैं और एक बड़े नुकसान में बंद हो जाते हैं।

"कम खरीदें" दृष्टिकोण के साथ दो समस्याएं हैं।

सबसे पहले, हमें पता नहीं है कि वर्तमान कम है या नहीं la कम। भालू बाजारों में, समर्थन अर्थहीन है, और यह चौंकाने वाला हो सकता है कि अंत में नीचे आने से पहले 'अच्छा' स्टॉक कितना गिर सकता है।

दूसरा मुद्दा है हमारी भावनाएं। यदि हमारा प्रवेश बिंदु खराब है और हम घाटा उठाना शुरू कर देते हैं तो हमारी योजनाएं धराशायी हो जाती हैं। जैसा कि माइक टायसन ने एक बार कहा था, "हर किसी के पास एक योजना होती है जब तक कि वे चेहरे पर मुक्का नहीं मारते।" हमारी भावनाएं खेल में आती हैं जब बाजार हमें दर्द देता है, और हमारे पास गलत निर्णय लेने की प्रवृत्ति होती है।

तो हम एक भालू बाजार में खराब समय और अनुत्पादक भावनाओं की समस्या से कैसे निपटते हैं?

"प्रोबिंग बाय्स" के लाभ

एक समाधान "खरीदता है" की जांच कर रहा है। प्रोबिंग बाइस एक रणनीति है जिसे जेसी लिवरमोर ने विकसित किया है। जेसी लिवरमोर को अब तक के सबसे महान व्यापारियों में से एक माना जाता है, लेकिन वह अभी भी 30 साल की उम्र से पहले तीन बार टूट गया। उन्हें वॉल स्ट्रीट पर "बॉय प्लंजर" के रूप में जाना जाता था क्योंकि वह बड़े पदों पर "डुबकी" लगाते थे। जब उन्होंने काम किया, तो उन्होंने एक भाग्य बनाया। जब उन्होंने काम नहीं किया, तो 1929 की दुर्घटना में उनका सफाया हो गया। लिवरमोर ने लगभग 100 मिलियन डॉलर कमाए, जो आज लगभग 1.5 बिलियन डॉलर के बराबर है। मुख्य रूप से अपने स्वयं के नियमों का पालन करने में विफलता के कारण उन्होंने बाद में इसे एक से अधिक बार खो दिया।

लिवरमोर के लिए विशेष रूप से निराशा की बात यह थी कि अगर उनकी टाइमिंग थोड़ी अलग होती तो उनके कई प्रमुख हारने वाले ट्रेडों ने बहुत अच्छा काम किया होता। उसने अपनी स्थिति बहुत बड़ी और तेज़ बना ली थी और जब वे तुरंत काम नहीं करते थे तो उनके साथ नहीं रह सकते थे। यह वही मुद्दा है जिसका सामना ज्यादातर निवेशक मौजूदा भालू बाजार में करते हैं। ट्रेड अंततः वर्षों में अच्छी तरह से काम कर सकते हैं, लेकिन जब दर्द बहुत अधिक होता है तो भावनाएं उन्हें उस स्थिति से बचने के लिए प्रेरित करती हैं।

लिवरमोर ने "प्रोबिंग" नामक एक विधि विकसित करके इस समय की समस्या से निपटा। सीधे सीधे कूदने के बजाय, वह छोटी-छोटी खरीदारी करके बाजार की जांच करेगा जिससे उसे मूल्य कार्रवाई की समझ हासिल करने में मदद मिलेगी। यदि उसने जो देखा उसे पसंद किया, तो वह स्थिति में जोड़ देगा और इसे पिरामिड बनाना शुरू कर देगा क्योंकि यह उसके पक्ष में चला गया। यह जॉर्ज सोरोस के मेरे सर्वकालिक पसंदीदा व्यापारिक उद्धरण के साथ हाथ से जाता है: "यह नहीं है कि आप सही हैं या गलत, लेकिन जब आप सही होते हैं तो आप कितना पैसा कमाते हैं और जब आप सही होते हैं तो आप कितना खो देते हैं। गलत।"

लिवरमोर ने अपने दृष्टिकोण की तुलना एक सैन्य अधिकारी को दुश्मन पर जासूसी करने और खुफिया जानकारी इकट्ठा करने के लिए एक गश्ती दल भेजने से की। इस जाँच से प्राप्त ज्ञान उसे सही समय पर आक्रामक रूप से हमला करने की अनुमति देगा।

जांच पद्धति के कई लाभ हैं। सबसे पहले, यह भावनाओं को नियंत्रण में रखने में मदद करता है जब आप छोटे से शुरू करते हैं और जोखिम को सीमित करते हैं। आप पाएंगे कि एक स्टॉक के बारे में आपका विचार अक्सर बहुत तेजी से बदल जाएगा जब आप वास्तव में कुछ के मालिक होंगे। मुझे अक्सर लगता है कि मैं एक ऐसे चार्ट से बचूंगा जो पहली नज़र में तकनीकी रूप से बहुत बड़ा लगता है। लेकिन जब मैं एक छोटी प्रारंभिक खरीदारी करता हूं और फिर कार्रवाई देखता हूं, तो इसके बारे में मेरा दृष्टिकोण बदल जाएगा क्योंकि मैं मूल्य कार्रवाई का अधिक बारीकी से पालन करता हूं और स्टॉक के व्यक्तित्व की भावना प्राप्त करता हूं। मिस्ड ट्रेड के रूप में इसे खारिज करने के बजाय, मैं चार्ट के विकसित होते ही प्रेस करने के अवसर की तलाश पर केंद्रित हूं।

जांच दृष्टिकोण का दूसरा लाभ यह है कि जब आप वृद्धिशील रूप से व्यापार करते हैं तो यह उच्च स्तर की आक्रामकता की अनुमति देता है। चूंकि आप जोखिम को अधिक बारीकी से प्रबंधित कर सकते हैं, इसलिए स्थिति की निगरानी करते हुए बड़े पद लेना संभव है।

लिवरमोर के पास उनकी संभावित खरीद के लिए दो प्रमुख शर्तें थीं। सबसे पहले, उसने उस आकार का निर्धारण किया जिसे वह अंततः धारण करने का इरादा रखता था, जिस तरह से उसे पसंद किया गया था। उसके पास पहले से एक योजना थी और उसने बेतरतीब ढंग से शेयर नहीं जोड़े। उनकी प्रारंभिक जांच खरीद आम तौर पर उनके द्वारा नियोजित कुल आकार का लगभग 20% होगी। विचार यह है कि एक योजना है और इसे संशोधित करने का लालच न करें क्योंकि मूल्य कार्रवाई विकसित होने पर आपकी भावनाएं प्रभावित होती हैं।

यह पहला नियम दूसरे के साथ-साथ चलता है, जो यह है कि आप व्यापार में केवल तभी जोड़ते हैं जब यह सकारात्मक रूप से कार्य करता है। आप अपनी लागत के आधार को कम करने की कोशिश नहीं करते हैं क्योंकि आपको आशा है कि अंततः बाजार इस स्टॉक के सकारात्मक मूल सिद्धांतों की सराहना करेगा। आप जो करते हैं वह आपकी स्थिति में जुड़ जाता है क्योंकि मूल्य क्रिया यह साबित करती है कि बाजार स्थिति की खूबियों की खोज कर रहा है। यही वह है जो आपको अपना समय सुधारने में मदद करता है। आप यह अनुमान लगाने की कोशिश नहीं कर रहे हैं कि स्टॉक कब आगे बढ़ेगा। आप इसे गले लगाते हैं क्योंकि यह चलता है और वही करता है जो इसे करना चाहिए।

किसी भी स्टॉक में होने वाली अधिकांश हलचल यादृच्छिक होती है और इसका अधिक अर्थ नहीं होता है। आप इसका लाभ उठा सकते हैं जब आप स्थिति देखते हैं और समग्र बाजार स्थितियों के संदर्भ में इस पर विचार करते हैं। अस्थिरता आपकी मित्र होनी चाहिए, शत्रु नहीं।

प्रोबिंग दृष्टिकोण में एक भिन्नता जो मैं जोड़ता हूं वह कम समय सीमा के साथ स्थिति का व्यापार हिस्सा है। इसे वृद्धिशील रूप से स्थापित एक बड़े व्यापार के रूप में मानने के बजाय, मैं इसे अलग-अलग समय अवधि के साथ कई व्यापार मानूंगा। जांच दृष्टिकोण के समान इसके कई लाभ हैं लेकिन जब आप स्थिति बनाते हैं तो कुछ त्वरित फ़्लिप होने पर जोखिम को कम करने में मदद मिलती है।

जांच दृष्टिकोण के चार चरण

1. प्रारंभिक स्थिति लें। यहां कुंजी यह है कि इसे छोटा रखा जाए और स्टॉक के विकसित होने पर जोड़ने के लिए जगह छोड़ दी जाए। एक "ट्रैकिंग" स्थिति, या जिसे जेसी लिवरमोर ने "प्रोबिंग" स्थिति कहा है, आपको मूल्य कार्रवाई को अधिक ध्यान से देखने के लिए मजबूर करेगा और आपको आंदोलन के लिए कुछ अनुभव विकसित करने में मदद करेगा। एक बार जब आप स्टॉक रखते हैं, तो आप अधिक शोध करने और संभावित नकारात्मक और सकारात्मक उत्प्रेरकों को उजागर करने के लिए प्रेरित होंगे।

2. दूसरी प्रविष्टि के लिए देखें। अगर स्टॉक तुरंत निराश करता है, तो इसे डंप करें और आगे बढ़ें। शायद आप इसे भविष्य में फिर से देखेंगे। अगर यह अच्छा काम कर रहा है और बाजार की स्थिति अच्छी है, तो कुछ और जोड़ें। नियमित अस्थिरता का लाभ उठाएं। जब तक चार्ट स्वस्थ रहता है, तब तक यह जरूरी नहीं है कि आप कम या अधिक खरीदते हैं।

3. धैर्य रखें। अब जब मेरे पास स्टॉक में पैर रखने की जगह है, तो मैं देखना चाहता हूं कि यह कैसे काम करता है। क्या वह कम है? यदि नहीं, तो मैं शायद आंशिक बिक्री करूँगा। जितना लंबा लो होल्ड होता है, उतना ही मैं अतिरिक्त वृद्धिशील खरीदारी करने के लिए इच्छुक होता हूं।

4. अनुशासित रहें। यदि मूल्य कार्रवाई कमजोर होती है और समर्थन चलन में आता है, तो कुछ को काटें और इसे फिर से प्रयास करें। बस वहां बैठकर उम्मीद न करें कि व्यापार काम करता है। यदि मूल्य क्रिया बिगड़ती है तो इसे शीघ्रता से काटें।

सबसे खराब भालू बाजार में, अधिकांश जांच वाले ट्रेड शुरू में काम नहीं करेंगे, लेकिन यह दृष्टिकोण आपके जोखिम को सीमित करता है और आपको बार-बार प्रयास करने की स्थिति में छोड़ देता है जब तक कि चीजें काम करना शुरू न करें। भालू बाजार महान अवसर पैदा करते हैं, और यदि आप उन्हें सही रणनीति के साथ संपर्क करते हैं, तो आप उनसे डरेंगे नहीं।