होम इक्विटी लोन बनाम एचईएलओसी: क्या अंतर है?

होम इक्विटी लोन बनाम एचईएलओसी: एक सिंहावलोकन

गृह इक्विटी ऋण और होम इक्विटी लाइन्स ऑफ क्रेडिट (HELOCs) वे ऋण हैं जो एक उधारकर्ता के घर द्वारा सुरक्षित हैं। एक उधारकर्ता एक इक्विटी ऋण या क्रेडिट लाइन ले सकता है यदि उनके पास है इक्विटी उनके घर में। इक्विटी उस पर बकाया राशि के बीच का अंतर है बंधक ऋण और घर का वर्तमान बाजार मूल्य। दूसरे शब्दों में, यदि किसी उधारकर्ता ने अपने बंधक ऋण का भुगतान इस हद तक कर दिया है कि घर का मूल्य बकाया ऋण शेष से अधिक है, तो उधारकर्ता उस अंतर या इक्विटी का एक प्रतिशत उधार ले सकता है, आमतौर पर उधारकर्ता की इक्विटी का 85% तक।

क्योंकि होम इक्विटी ऋण और एचईएलओसी दोनों आपके घर का उपयोग इस प्रकार करते हैं संपार्श्विक, उनके पास आमतौर पर . की तुलना में बहुत बेहतर ब्याज शर्तें होती हैं व्यक्तिगत ऋण, क्रेडिट कार्ड, और अन्य असुरक्षित ऋण. यह दोनों विकल्पों को बेहद आकर्षक बनाता है। हालांकि, उपभोक्ताओं को या तो उपयोग करने से सावधान रहना चाहिए। यदि आप इसका भुगतान नहीं कर सकते हैं, तो क्रेडिट कार्ड ऋण को बढ़ाने से आपको हजारों ब्याज मिल सकते हैं, लेकिन अपने एचईएलओसी या होम इक्विटी ऋण का भुगतान करने में असमर्थ होना अपना घर खोने का परिणाम.

होम इक्विटी ऋण उधारकर्ता को एकमुश्त अग्रिम देते हैं, और बदले में, उन्हें ऋण के जीवन पर निश्चित भुगतान करना होगा। गृह इक्विटी ऋण भी तय हो गए हैं ब्याज दरों. इसके विपरीत, एचईएलओसी एक उधारकर्ता को एक निश्चित पूर्व निर्धारित क्रेडिट सीमा तक आवश्यकतानुसार अपनी इक्विटी में टैप करने की अनुमति देता है। HELOCs के पास a . है परिवर्तनीय ब्याज दर, और भुगतान आमतौर पर तय नहीं होते हैं।

होम इक्विटी ऋण और एचईएलओसी दोनों उपभोक्ताओं को उन निधियों तक पहुंच प्राप्त करने की अनुमति देते हैं जिनका उपयोग वे विभिन्न उद्देश्यों के लिए कर सकते हैं, जिसमें ऋण को समेकित करना और गृह सुधार करना शामिल है। हालांकि, होम इक्विटी ऋण और एचईएलओसी के बीच अलग अंतर हैं।

घर इक्विटी ऋण

गृह इक्विटी ऋण एक निश्चित अवधि का ऋण है जो a . द्वारा दिया जाता है उधारदाताओं अपने घर में इक्विटी के आधार पर एक उधारकर्ता के लिए। होम इक्विटी ऋण को अक्सर दूसरे बंधक के रूप में जाना जाता है। उधारकर्ता एक निर्धारित राशि के लिए आवेदन करते हैं जिसकी उन्हें आवश्यकता होती है, और यदि स्वीकृत हो, तो उस राशि को एकमुश्त अग्रिम में प्राप्त करें। होम इक्विटी ऋण की एक निश्चित ब्याज दर और ऋण की अवधि के लिए निश्चित भुगतान की एक अनुसूची होती है। ए घर इक्विटी ऋण इसे होम इक्विटी किस्त ऋण या इक्विटी ऋण भी कहा जाता है।

ऋण संपार्श्विक और शर्तें

आपके घर में इक्विटी संपार्श्विक के रूप में कार्य करती है, यही कारण है कि इसे दूसरा बंधक कहा जाता है और यह पारंपरिक निश्चित दर बंधक के समान काम करता है। हालांकि, घर में पर्याप्त इक्विटी होने की आवश्यकता है, जिसका अर्थ है कि होम इक्विटी ऋण के लिए उधारकर्ता को अर्हता प्राप्त करने के लिए पहले बंधक को पर्याप्त भुगतान करने की आवश्यकता है।

ऋण राशि कई कारकों पर आधारित होती है, जिनमें शामिल हैं: संयुक्त ऋण-से-मूल्य (सीएलटीवी) अनुपात. आमतौर पर, ऋण राशि संपत्ति के 80% से 90% तक हो सकती है मूल्यांकन मूल्य. अन्य कारक जो ऋणदाता के क्रेडिट निर्णय में जाते हैं, उनमें शामिल हैं कि क्या उधारकर्ता के पास अच्छा है इतिहास पर गौरव करें, जिसका अर्थ है कि वे पहले बंधक ऋण सहित अन्य क्रेडिट उत्पादों के लिए अपने भुगतान के कारण पिछले नहीं हुए हैं। ऋणदाता एक उधारकर्ता की जांच कर सकते हैं क्रेडिट स्कोर, जो एक उधारकर्ता का एक संख्यात्मक प्रतिनिधित्व है साख.

भुगतान और ब्याज दर

होम इक्विटी ऋण की ब्याज दर निश्चित होती है, जिसका अर्थ है कि दर वर्षों में नहीं बदलती है। इसके अलावा, भुगतान निश्चित हैं, ऋण के जीवन पर समान राशि। प्रत्येक भुगतान का एक हिस्सा ब्याज और ऋण की मूल राशि में जाता है। आम तौर पर, इक्विटी ऋण अवधि की अवधि पांच से 30 वर्ष तक कहीं भी हो सकती है, लेकिन अवधि की अवधि ऋणदाता द्वारा अनुमोदित होनी चाहिए। अवधि जो भी हो, उधारकर्ताओं के पास इक्विटी ऋण के जीवनकाल के लिए स्थिर, अनुमानित मासिक भुगतान होगा।

होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट (एचईएलओसी)

HELOC एक रिवॉल्विंग क्रेडिट लाइन है। यह उधारकर्ता को एक पूर्व निर्धारित सीमा तक क्रेडिट लाइन के खिलाफ पैसा निकालने, भुगतान करने और फिर से पैसा निकालने की अनुमति देता है।

होम इक्विटी ऋण के साथ, उधारकर्ता को एक ही बार में ऋण प्राप्त होता है, जबकि एक एचईएलओसी उधारकर्ता को आवश्यकतानुसार लाइन में टैप करने की अनुमति देता है। क्रेडिट लाइन अपनी अवधि समाप्त होने तक खुली रहती है। क्योंकि उधार ली गई राशि बदल सकती है, क्रेडिट लाइन के उपयोग के आधार पर उधारकर्ता का न्यूनतम भुगतान भी बदल सकता है।

ऋण संपार्श्विक और शर्तें

इक्विटी ऋण की तरह, एचईएलओसी आपके घर में इक्विटी द्वारा सुरक्षित हैं। हालांकि एक एचईएलओसी समान विशेषताओं को साझा करता है a क्रेडिट कार्ड क्योंकि दोनों हैं परिक्रामी ऋण लाइनों, एक एचईएलओसी एक परिसंपत्ति (आपके घर) द्वारा सुरक्षित है, जबकि क्रेडिट कार्ड असुरक्षित हैं। दूसरे शब्दों में, यदि आप HELOC पर अपना भुगतान करना बंद कर देते हैं, तो आपको चूक, आप अपना घर खो सकते हैं।

एक एचईएलओसी की एक परिवर्तनीय ब्याज दर है, जिसका अर्थ है कि दर वर्षों में बढ़ या घट सकती है। नतीजतन, दरों में वृद्धि के रूप में न्यूनतम भुगतान बढ़ सकता है। हालांकि, कुछ ऋणदाता होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट के लिए एक निश्चित ब्याज दर की पेशकश करते हैं। इसके अलावा, ऋणदाता द्वारा दी जाने वाली दर - जैसे कि होम इक्विटी ऋण के साथ - आपकी साख पर निर्भर करती है और आप कितना उधार ले रहे हैं।

ड्रा और चुकौती अवधि

HELOC शब्दों के दो भाग होते हैं। पहला ड्रा अवधि है, जबकि दूसरा पुनर्भुगतान अवधि है। ड्रा अवधि, जिसके दौरान आप धनराशि निकाल सकते हैं, 10 वर्षों तक चल सकता है, और पुनर्भुगतान अवधि 20 वर्षों तक चल सकती है, जिससे HELOC 30-वर्ष का ऋण बन जाएगा। जब ड्रा की अवधि समाप्त हो जाती है, तो आप और पैसे उधार नहीं ले सकते।

एचईएलओसी की ड्रा अवधि के दौरान, आपको अभी भी भुगतान करना होगा, जो आमतौर पर केवल ब्याज के लिए होता है। नतीजतन, ड्रा अवधि के दौरान भुगतान छोटे होते हैं। हालाँकि, चुकौती अवधि के दौरान भुगतान काफी अधिक हो जाते हैं क्योंकि उधार ली गई मूल राशि अब ब्याज के साथ भुगतान अनुसूची में शामिल हो जाती है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि केवल-ब्याज भुगतान से पूर्ण, मूलधन-और-ब्याज भुगतान में संक्रमण काफी चौंकाने वाला हो सकता है, और उधारकर्ताओं को उन बढ़े हुए मासिक भुगतानों के लिए बजट की आवश्यकता होती है।

मुख्य मतभेद

HELOCs गृह सुधार ऋण के रूप में उपयोगी हो सकते हैं क्योंकि वे आपको अपनी आवश्यकता के अनुसार अधिक या कम उधार लेने की सुविधा देते हैं। यदि यह पता चलता है कि आपको अधिक धन की आवश्यकता है, तो आप इसे अपनी क्रेडिट लाइन से प्राप्त कर सकते हैं - यह मानते हुए कि अभी भी उपलब्धता है - किसी अन्य बंधक ऋण के लिए फिर से आवेदन किए बिना।

आपको अपने आप से एक प्रश्न पूछना चाहिए: क्या है? ऋण का उद्देश्य? होम इक्विटी लोन एक अच्छा विकल्प है यदि आप जानते हैं कि आपको कितना उधार लेना है और आप पैसे कैसे खर्च करना चाहते हैं। स्वीकृत होने पर, आपको एक निश्चित राशि की गारंटी दी जाती है, जो आपको ऋण के उन्नत होने पर पूर्ण रूप से प्राप्त होती है। नतीजतन, होम इक्विटी ऋण बड़े खर्चों में मदद कर सकते हैं जैसे कि बच्चों के कॉलेज फंड के लिए भुगतान, रीमॉडेलिंग, या ऋण समेकन.

इसके विपरीत, एक एचईएलओसी एक अच्छा विकल्प है यदि आप सुनिश्चित नहीं हैं कि आपको कितना उधार लेना होगा या आपको इसकी आवश्यकता कब होगी। आम तौर पर, यह आपको एक निर्धारित अवधि के लिए नकदी तक निरंतर पहुंच प्रदान करता है - कभी-कभी 10 साल तक। आप अपनी लाइन के विरुद्ध उधार ले सकते हैं, इसे पूरी तरह या आंशिक रूप से चुका सकते हैं, फिर बाद में उस पैसे को फिर से उधार ले सकते हैं, जब तक कि आप अभी भी एचईएलओसी की ड्रॉ अवधि में हैं।

हालाँकि, क्रेडिट की एक इक्विटी लाइन प्रतिसंहरणीय है - क्रेडिट कार्ड की तरह। अगर आपकी आर्थिक स्थिति बिगड़ती है या आपके घर की बाजारी मूल्य अस्वीकृत हो जाता है, तो आपका ऋणदाता आपकी क्रेडिट सीमा को कम या बंद करने का निर्णय ले सकता है। इसलिए, हालांकि एचईएलओसी के पीछे का विचार यह है कि आप अपनी जरूरत के अनुसार धन प्राप्त कर सकते हैं, उस धन तक पहुंचने की आपकी क्षमता एक निश्चित बात नहीं है।

विशेष ध्यान

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि 2021 में HELOC प्राप्त करना कठिन हो सकता है: 2020 में, दो प्रमुख बैंकों-वेल्स फ़ार्गो और जेपी मॉर्गन चेज़-ने कोरोनावायरस महामारी के परिणामस्वरूप नए HELOCs पर रोक लगा दी। अन्य बैंक भविष्य में क्रेडिट पर ताला लगा सकते हैं।

शुरू में इस बात को लेकर कुछ भ्रम था कि क्या घर के मालिक ऐसा कर पाएंगे उनके गृह इक्विटी ऋण और एचईएलओसी से ब्याज घटाएं के पारित होने के बाद उनके कर रिटर्न पर कर कटौती और नौकरियाँ अधिनियम (टीसीजेए). कानून के विपरीत, घर के मालिक होम इक्विटी ऋण और एचईएलओसी के लिए ब्याज में कटौती नहीं कर सकते, जब तक कि धन का उपयोग "खरीदने के लिए, अपने घर का निर्माण, या पर्याप्त रूप से सुधार" करें, और इस तरह के सुधारों पर आप जो पैसा खर्च करते हैं, उसे उस संपत्ति पर खर्च किया जाना चाहिए जो ऋण के लिए इक्विटी के रूप में कार्य करती है।

दूसरे शब्दों में, यदि आप अपने बच्चे के कॉलेज के लिए भुगतान करने या कर्ज को खत्म करने के लिए पैसे का उपयोग करते हैं, तो आप इन ऋणों से ब्याज नहीं काट सकते। कानून 2025 तक कर वर्षों पर लागू होता है। कटौती $750,000 या उससे कम के योग्य ऋणों पर ब्याज तक सीमित है ($375,000 किसी ऐसे व्यक्ति के लिए जो अलग से दाखिल करने के लिए विवाहित है)। अतिरिक्त नियम हैं, खासकर यदि आपके पास पहला बंधक भी है, तो इस कटौती का उपयोग करने से पहले कर विशेषज्ञ से जांच कर लें।

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ध्यान रखें कि सिर्फ इसलिए कि आप अपने घर की इक्विटी पर उधार ले सकते हैं इसका मतलब यह नहीं है कि आपको चाहिए. लेकिन अगर आपको जरूरत है, तो यह तय करते समय विचार करने के लिए कई कारक हैं कि उधार लेने का सबसे अच्छा तरीका कौन सा है: आप पैसे का उपयोग कैसे करेंगे, ब्याज दरों का क्या हो सकता है, आपकी दीर्घकालिक वित्तीय योजनाएं, और आपकी जोखिम के लिए सहिष्णुता और उतार-चढ़ाव वाली दरें।

कुछ लोग एचईएलओसी की परिवर्तनीय ब्याज दर के साथ सहज नहीं हैं और निश्चित भुगतान की स्थिरता और पूर्वानुमेयता के लिए होम इक्विटी ऋण पसंद करते हैं और जानते हैं कि उनका कितना बकाया है।

हालाँकि, यदि आप आवश्यक राशि के बारे में अनिश्चित हैं और आप परिवर्तनीय ब्याज दर के साथ सहज हैं, तो एक HELOC आपकी सबसे अच्छी शर्त हो सकती है। किसी भी क्रेडिट उत्पाद के साथ, यह महत्वपूर्ण है कि आप अधिक विस्तारित न हों और जितना आप वापस भुगतान कर सकते हैं उससे अधिक उधार लें क्योंकि आपका घर ऋण के लिए संपार्श्विक है।