कैसे एक सुपर-सस्ता, सुपर-वाष्पशील नई विकल्प रणनीति पेशेवरों की मदद करने के लिए उभरी है छोटे दोस्तों की मदद करें

प्रणालीगत कारणों से अस्थिरता बढ़ रही है, और यह लंबी अवधि के निवेशकों के लिए एक बड़ा अवसर है।

एसएंडपी 500 मंगलवार को अपरिवर्तित बंद हुआ, फिर भी पर्दे के पीछे व्यापारी पागलपन से खरीद और बिक्री कर रहे थे। यह शून्य-दिन-से-समाप्ति विकल्पों द्वारा संचालित एक नई वास्तविकता है, अपेक्षाकृत नया निवेश उपकरण।

0DTE विकल्पों की यांत्रिकी एक बड़ी जीत है मॉर्गन स्टेनली (MS).

0DTE विकल्पों की परिभाषित विशेषता यह है कि वे उसी पर समाप्त हो जाते हैं जिस पर वे जारी किए जाते हैं। यह अत्यधिक अल्पकालिक संरचना सट्टेबाजों के लिए एक बड़ा लाभ प्रदान करती है। विकल्प धारक को एक निश्चित तिथि तक एक निश्चित कीमत पर संपत्ति खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं। हालांकि, एक विकल्प की लागत का एक बड़ा हिस्सा अनुबंध के जीवन या समय मूल्य पर आधारित होता है। 0DTE विकल्प काफी हद तक समय के मूल्य को समाप्त कर देते हैं, जिससे अधिक उत्तोलन होता है।

एक सही समय पर 0DTE विकल्प 1x, 2x और यहां तक ​​कि 3x दैनिक रिटर्न दे सकता है। भारी मुनाफे की संभावना ने छोटे सट्टेबाजों को आकर्षित किया है, और यह सब इसका तात्पर्य है।

गोल्डमैन सैक्स के विश्लेषकों का कहना है कि एस एंड पी 500 इंडेक्स पर प्रतिदिन कारोबार किए जाने वाले सभी विकल्पों में से लगभग आधे अब छोटे लॉट, 0DTE अनुबंध हैं। नोट में फाइनेंशियल टाइम्स. इन छोटे निवेशकों को इस आधार पर बहकाया गया है कि सामूहिक रूप से वे परिष्कृत संस्थागत निवेशकों पर नुकसान उठा सकते हैं।

यह डेविड बनाम गोलियथ थीम 2021 को खेली गई क्योंकि तथाकथित मेम स्टॉक निवेशकों ने शेयरों को धक्का दिया गेमटॉप (GME) ट्रिपल डिजिट लाभ के लिए। प्रक्रिया के दौरान, मेल्विन कैपिटल, एक विख्यात लघु विक्रेता, $ 6 बिलियन का नुकसान हुआ और शटर करने को मजबूर हो गए।

0DTE इंडेक्स ऑप्शंस के बाद क्लैमिंग करने वाले छोटे निवेशक एक रिपीट पर दांव लगा रहे हैं। यह संदिग्ध है।

प्रत्येक विकल्प व्यापार में एक वास्तविक अनुबंध शामिल होता है। प्रत्येक अनुबंध धारक/खरीदार के लिए, एक संबंधित विक्रेता/लेखक होता है। वॉल स्ट्रीट के सबसे बड़े निवेश बैंक अक्सर विक्रेता के रूप में 0DTE विकल्प उन्माद के दूसरी तरफ हैं।

जोखिम को ऑफसेट करने के लिए, बैंकर संबंधित 500DTE शर्त के विपरीत दिशा में S&P 0 इंडेक्स खरीदते हैं या शॉर्ट करते हैं। सिद्धांत रूप में, यह बैंकरों के लिए एक जोखिम रहित व्यापार है। हालाँकि, बढ़ती हुई चिंता यह है कि जैसे-जैसे 0DTE की दिलचस्पी बढ़ती जा रही है, वैसे-वैसे ये ट्रेड बहुत बड़े होते जा रहे हैं, अस्थिरता को बढ़ा-चढ़ाकर पेश कर रहे हैं। कुछ चरम मामलों में, साधारण हेजिंग के कारण बाजार की चाल 5% से अधिक हो सकती है।

रायटर की रिपोर्ट 13 अक्टूबर, 2022 कि S&P 5.4 में 500% का उछाल इस अल्पकालिक हेजिंग घटना का परिणाम था। इस सप्ताह के मंगलवार की तरह उस सत्र में भी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक रिपोर्ट प्रदर्शित की गई। अपेक्षा से अधिक मजबूत सीपीआई डेटा पर शेयर तेजी से कम खुले, केवल सभी शुरुआती नुकसानों को उलटने के लिए, और 2.6% अधिक बंद हुआ।

अत्यधिक अस्थिरता बैंकरों के लिए एक बड़े लाल झंडे की तरह लग सकती है। यह नहीं है।

2021 में मेमे स्टॉक रैली के विपरीत, जिसने पेशेवर लघु विक्रेताओं के लिए इतना दर्द पैदा किया, S&P 500 अनुबंधों को हेजिंग करना बैंकरों के लिए जोखिम रहित है। S&P 500 दुनिया की 500 सबसे बड़ी कंपनियों का एक इंडेक्स है। तरलता अत्यधिक है, अन्य वित्तीय साधनों और साधनों द्वारा बफर की गई है।

इसके अलावा, ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट ट्रेडिंग एक जीरो-सम-गेम है। हर विजेता के लिए एक हारने वाला होता है। 0DTE ऑप्शन ट्रेड बैंकरों के पक्ष में बाधाओं को ढेर कर देता है।

शिकागो बोर्ड ऑप्शंस एक्सचेंज में मॉर्गन स्टेनली अग्रणी मार्केट मेकर है नोट 2022 में।

न्यूयॉर्क स्थित फर्म के अधिकारियों ने जनवरी में बताया कि चौथी तिमाही में व्यापारिक मुनाफा 26% बढ़कर 3 अरब डॉलर हो गया। शेरोन येशाया, मुख्य वित्तीय अधिकारी ने कहा कि कठिन व्यापक आर्थिक वातावरण में व्यापार एक उज्ज्वल स्थान था। उसने नोट किया कि वॉल्यूम में वृद्धि जारी है।

0DTE विकल्पों की लोकप्रियता में वृद्धि समझ में आता है। छोटे, नवजात व्यापारियों के एक बड़े हिस्से के लिए, उस दिन समाप्त होने वाले इंडेक्स ऑप्शंस को खरीदने और बेचने से मेमे स्टॉक युग को पुनर्जीवित होना चाहिए। यह एक मूर्ख का काम है, के अनुसार निष्कर्ष एमआईटी की रिपोर्ट में

छोटे निवेशक बड़े निवेशकों, विशेषकर बाजार निर्माताओं पर कोई लाभ नहीं रखते हैं।

लंबी अवधि के निवेशकों को इस व्यापार का दूसरा पक्ष लेना चाहिए। जीत पॉकेट में डालें। मॉर्गन स्टेनली खरीदें।

आर्थिक रूप से अनजान महसूस कर रहे हैं? आइए हम आपके वित्तीय परी गॉडफादर बनें। के लिए साइन अप करें हमारा $1 परीक्षण और हम आपके निवेश को परियों की कहानी में बदलने में आपकी मदद करेंगे।