अनंत काल की तरह महसूस किए गए मौन की अवधि के बाद - आखिरकार, क्रिप्टो में एक दिन कहीं और एक वर्ष है - उद्योग में सबसे कुख्यात आदमी गुरुवार दोपहर में उभरा, चल रहे एफटीएक्स पतन के बीच (गहरा गोता कल प्रकाशित हुआ) यहाँ उत्पन्न करें).
सैम बैंकमैन-फ्राइड (एसबीएफ) ने एक 21-ट्वीट थ्रेड प्रकाशित किया, जिसकी शुरुआत सभी महत्वपूर्ण (अभी तक इतना अर्थहीन) वाक्यांश, "आई एम सॉरी" से हुई। अरे, एलेक्स माशिंस्की की फर्म के शून्य पर जाने के बाद यह सेल्सियस निवेशकों से अधिक है (वह गहरा गोता पोस्ट किया गया था) यहाँ उत्पन्न करें), ग्राहकों को यह सब खोने के साथ (या सभी के करीब, इस पर निर्भर करता है कि बहु-वर्षीय अदालती प्रक्रिया कैसे चलेगी)।
इस सब में एक बात की अनदेखी? एसबीएफ ने संभवत: बहामास से धागा जारी किया - उसके मूल निवासी नहीं संयुक्त राज्य अमेरिका. FTX का मुख्यालय कैरेबियाई द्वीप में है, जिसमें FTX US एक अलग इकाई है। और FTX US ठीक-ठाक ट्रकिंग कर रहा है।
19) कुछ अन्य मिश्रित टिप्पणियाँ:
- एसबीएफ (@SBF_FTX) नवम्बर 10/2022
यह एफटीएक्स इंटरनेशनल के बारे में था। एफटीएक्स यूएस, यूएस आधारित एक्सचेंज जो अमेरिकियों को स्वीकार करता है, इस शिटशो से आर्थिक रूप से प्रभावित नहीं हुआ था।
यह 100% तरल है। प्रत्येक उपयोगकर्ता पूरी तरह से वापस ले सकता है (मॉड्यूलो गैस शुल्क आदि)।
इसके भविष्य पर अपडेट आ रहा है।
क्या अमेरिकी विनियमन ने अमेरिकी उपभोक्ताओं को बचाया है?
क्रिप्टो में नियामकों को कठिन समय मिलता है। आखिरकार, क्रिप्टो के स्तंभों में से एक विकेंद्रीकरण है। Bitcoin गोपनीयता और आत्म-संप्रभुता को बढ़ाने के लिए क्रिप्टोग्राफी को लागू करने वाले इंटरनेट-निवासियों के एक समूह, साइबरपंक्स द्वारा उत्पन्न उदारवादी आदर्शों से विकसित हुआ।
रेगुलेशन ने यहां अमेरिकी ग्राहकों का काफी पैसा भी बचाया। एसबीएफ कैलिफोर्निया का एक बच्चा है जो स्टैनफोर्ड गया था। लेकिन उन्होंने बहामास जाने से पहले हांगकांग में अपना क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज बनाया। क्यों?
स्पष्ट रूप से ढीले विनियमन का लाभ उठाने के लिए। ट्रेडिंग फर्म अल्मेडा और एफटीएक्स एक्सचेंज के बीच परस्पर संबंध लगातार जांच का विषय थे। लेकिन सैम ने हमेशा जोर देकर कहा कि सब अच्छा है।
अल्मेडा एफटीएक्स पर एक तरलता प्रदाता है लेकिन उनका खाता हर किसी की तरह ही है। अल्मेडा का प्रोत्साहन सिर्फ एफटीएक्स के लिए जितना संभव हो सके उतना अच्छा करना है; अब तक प्रमुख कारक व्यापारिक अनुभव को यथासंभव अच्छा बनाने में मदद कर रहा है।
- एसबीएफ (@SBF_FTX) जुलाई 31, 2019
देखिए, यह महत्वपूर्ण हिस्सा है। एक क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज बस यही है - एक एक्सचेंज। ग्राहक क्रिप्टो खरीदने के लिए पैसे जमा करते हैं, और क्रिप्टो को तब तक वहीं बैठना चाहिए जब तक ग्राहक इसे वापस नहीं ले लेता। एक्सचेंज फ्रैक्शनल रिजर्व बैंक नहीं हैं, जो रिटर्न कमाने के लिए क्लाइंट एसेट्स को उधार देते हैं।
इसलिए, बैंक पर एक रन को "तरलता की कमी" को ट्रिगर नहीं करना चाहिए, जैसा कि एसबीएफ द्वारा वर्णित है। सारी संपत्ति होनी चाहिए। और - संभवतः उनका सबसे जघन्य अपराध - एसबीएफ ने सोमवार को एक ट्वीट में जोर देकर कहा कि यह मामला था। मैं यहां ट्वीट को लिंक करूंगा लेकिन एसबीएफ ने वास्तव में इसे अगले दिन हटा दिया, इसलिए नीचे दिए गए स्क्रीनशॉट को करना होगा। उह ओह।
क्या हुआ पैसा?
तो, FTX $8 बिलियन के छेद के साथ कैसे चला गया है? खैर, यह ट्रेडिंग आर्म अल्मेडा में वापस आता है। संक्रमण के बाद टेरा (और यह मौत सर्पिल गहरा गोता है) के बीच इसे बड़े नुकसान का सामना करना पड़ा यहाँ उत्पन्न करें) इसे आगे बढ़ाने के लिए, ऐसा प्रतीत होता है कि एसबीएफ ने कंपनी को एफटीएक्स से ऋण भेजा है। इन ऋणों के बदले में, FTT संपार्श्विक के रूप में स्वीकार किया गया था।
आप जानते हैं, वही FTT जो SBF द्वारा बनाया गया था और FTX के बाहर न्यूनतम उपयोगिता प्रदान करता है। इतना ही नहीं, लेकिन टोकन अविश्वसनीय रूप से अतरल है। और जबकि यह अभी स्पष्ट नहीं है, यह अल्मेडा को भेजे गए फंड का हिस्सा प्रतीत होता है – इस एफटीटी टोकन द्वारा एकत्रित – ग्राहक संपत्ति थी।
फिर कॉइनडेस्क की एक रिपोर्ट से पता चला कि अल्मेडा की बैलेंस शीट एफटीटी से भरी हुई थी - सिक्के के मार्केट कैप से अधिक (याद रखें, एफटीटी को एसबीएफ द्वारा बनाया गया था और एफटीएक्स के बाहर न्यूनतम उपयोगिता की पेशकश की गई थी)। बिल्ली बैग से बाहर थी। बिनेंस के सीईओ झाओ (सीजेड) ने इस बिल्ली को देखा और कम से कम $ 580 बिलियन की बिनेंस की होल्डिंग्स को डंप करने के लिए चुना।
पिछले साल एफटीएक्स इक्विटी से बिनेंस के बाहर निकलने के हिस्से के रूप में, बिनेंस को लगभग 2.1 बिलियन अमरीकी डालर नकद (बीयूएसडी और एफटीटी) के बराबर प्राप्त हुआ। हाल ही में सामने आए खुलासों के कारण, हमने अपनी बहीखातों में किसी भी शेष FTT को समाप्त करने का निर्णय लिया है। 1/4
- सीजेड 🔶 बीएनबी (@cz_binance) नवम्बर 6/2022
अल्मेडा और एफटीएक्स के लिए, इस एफटीटी टोकन द्वारा पूरे पारिस्थितिकी तंत्र को सहारा दिया गया था, यह घातक था। और इसलिए अल्मेडा के सीईओ कैरोलिन एलिसन ने पूरे बैग को 22 डॉलर प्रति टोकन में खरीदने की पेशकश की।
https://twitter.com/carolinecapital/status/1589287457975304193
सीजेड ने यह प्रस्ताव नहीं लिया। यह पूछे जाने पर कि ओटीसी लेनदेन में 22 डॉलर प्रति टोकन पर आवंटन खरीदने की पेशकश करने के लिए वह इतनी चिंतित क्यों थीं, एसबीएफ ने नीचे कहा था।
मेरा मतलब है कि जवाब देना उसके ऊपर है, लेकिन उन्होंने कहा कि वे उस प्रभाव के बारे में चिंतित थे जो यह उनके लिए हल करेगा, और यह सिर्फ तेज और आसान है
- एसबीएफ (@SBF_FTX) नवम्बर 6/2022
लेकिन अगर वे कुछ महीनों में TWAP बेचना चाहते हैं तो यह भी अच्छा है
जलप्रलय खुलने में अभी ज्यादा समय नहीं था। बिक्री बढ़ी, और इस तरह के एक तरल टोकन होने के कारण, FTT की कीमत गिर गई। इसने FTX द्वारा रखे गए FTT संपार्श्विक को बेकार कर दिया और FTX की संपत्ति और देनदारियों में एक बेमेल पैदा कर दिया। दूसरे शब्दों में, क्लाइंट फंड का मिलान नहीं किया जा सका। खेल, सेट, मैच।
और इसलिए, निकासी बंद हो गई और खैरात के लिए आपातकालीन वार्ता शुरू हुई, जो अंततः विफल रही।
विनियमन अमेरिकियों को बचाता है
और हाँ, यह सब बहामास से है। अमेरिका के सख्त नियामक रुख ने एसबीएफ को कैरिबियन में धकेल दिया, जिससे उसे राज्यों में एक अधिक रूढ़िवादी सहायक, एफटीएक्स यूएस स्थापित करने के लिए मजबूर होना पड़ा। वही एफटीएक्स यूएस जो पूरी तरह से तरल है, सभी निकासी को संसाधित करता है और इनमें से किसी में भी पकड़ा नहीं जाता है।
बिनेंस, जिसने संकट की बातचीत के बीच एफटीएक्स को लगभग अपने कब्जे में ले लिया, की नियामक कारणों से अमेरिका में एक अलग सहायक कंपनी भी है। कंपनी 2021 में मनी लॉन्ड्रिंग के लिए भी जांच के दायरे में थी। एसबीएफ खुद एसईसी द्वारा चल रही जांच के अधीन है कि क्या एफटीएक्स यूएस प्रसाद को प्रतिभूतियों के रूप में गिना जाता है, हालांकि यह पिछले कुछ दिनों की घटनाओं के संदर्भ में बेमानी प्रतीत होता है।
किसी ऐसे व्यक्ति के रूप में जो अतीत में काफी आलोचनात्मक रहा हो जिस गति से नियामक चले गए हैं, इस पर ध्यान देने की आवश्यकता है।
एक फुटबॉल मैच में रेफरी के समान, लोग शायद ही कभी नियामकों को धन्यवाद देना बंद करते हैं। लेकिन आज वहाँ बहुत सारे अमेरिकी ग्राहक हैं जो उन पर एक ऋणी हैं।