आप Apple में निवेश न करने का जोखिम कैसे उठा सकते हैं?

पतझड़। आपको वर्ष के इस समय ग्रामीण पूर्वी लांग आईलैंड में बैक अप ट्रैफ़िक देखना चाहिए। खेत और बगीचों से बाहर। आप पूरे दिन देश की सड़क पर पांच मील प्रति घंटे से भी कम समय में बिता सकते हैं क्योंकि यह अक्टूबर है। सभी ने अपने-अपने सेब लेने का फैसला किया।

खैर, इस सप्ताह तीसरी तिमाही के आय सत्र के शुरू होने से कुछ ही दिन पहले की बात है। विश्लेषक हमेशा खुद को सीज़न से आगे रखने की कोशिश करते हैं, और इस सीज़न के परिणाम सामान्य से अधिक अनिश्चितता के साथ आते हैं। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि विश्लेषक एप्पल (AAPL) वहां जाने के लिए लगभग दो सप्ताह का समय है, क्योंकि Apple अमेरिकी इक्विटी बाजार है, जैसे। जैसे ही Apple स्टॉक जाता है, वैसे ही S&P 500 भी जाता है। यह Apple चुनने का समय है।

जस्ट दिस वीक

पिछली रात, पाठकों ने देखा होगा कि KeyBanc फोर स्टार रेटेड (टिपरैंक्स द्वारा) विश्लेषक ब्रैंडन निस्पेल ने अपनी "अधिक वजन" रेटिंग और AAPL के लिए $ 185 लक्ष्य मूल्य बनाए रखा, जबकि राजस्व के लिए अपने अनुमानों को बढ़ाते हुए और डेटा पर EBITDA को समायोजित किया, जो मांग के आधार पर बढ़े हुए खर्च को दर्शाता है। आईफोन 14 प्रो मैक्स और आईफोन 14 प्रो।

यह पहले सोमवार को अनुसंधान फर्म आईडीसी ने नोट किया था कि ऐप्पल ने तीसरी तिमाही में 10.6 एम मैक कंप्यूटरों को भेज दिया था, जो कि साल दर साल 40.2% होगा। पाठक आज सुबह से याद करेंगे बाज़ार का पुनर्निर्माण विश्व स्तर पर, तीसरी तिमाही के दौरान 20 की तीसरी तिमाही की तुलना में लगभग 3% कम पीसी भेजे गए, इसलिए यह एक बड़ी बात होगी।

हालांकि, इससे पहले, सोमवार की सुबह, फाइव स्टार (टिपरैंक्स में) बैंक ऑफ अमेरिका के विश्लेषक वामसी मोहन, जिनके पास 160 डॉलर के लक्ष्य मूल्य के साथ AAPL पर "होल्ड" रेटिंग है, ने 2022, 2023 के लिए iPad की बिक्री के अपने अनुमानों में कटौती की, और 2024 सर्वसम्मति से नीचे, यह सुझाव देता है कि 2020 और 2022 की शुरुआत के बीच बेचे गए एक चौथाई से अधिक आईपैड "अधिक" हो सकते हैं क्योंकि लोगों ने दूरस्थ कार्य और स्कूल के लिए पुराने मॉडल को बदल दिया। वामसी ने सितंबर के अंत में अगली कुछ तिमाहियों के लिए अपने iPhone अनुमानों में कटौती की थी।

पिछली रात पर वापस ... फाइव स्टार (टिपरैंक्स) वेल्स फ़ार्गो के विश्लेषक गैरी मोब्ले ने चिप निर्माता कोरवो को डाउनग्रेड किया (QRVO) अपने लक्ष्य मूल्य को 130 डॉलर से घटाकर 85 डॉलर करते हुए "अधिक वजन" से "बराबर वजन" करने के लिए। क्यों? हाँ, समूह का गुणनफल होता है, लेकिन यह भी कि फर्म की Apple पर निर्भरता के कारण। कहने की जरूरत नहीं है कि इस खबर ने मंगलवार की सुबह एपीपीएल पर दबाव डाला।

कमाई

Apple के गुरुवार 27 अक्टूबर को क्लोजिंग बेल के बाद रिपोर्ट करने की उम्मीद है। वॉल स्ट्रीट $ 1.27 से $ 1.13 की सीमा के भीतर $ 1.35B के राजस्व पर $ 88.8 के GAAP EPS की तलाश कर रहा है। राजस्व पक्ष पर अपेक्षाओं की सीमा $85.1B से $92.8B तक चलती है। सटीक उम्मीद पर, ये संख्या 2.4% की राजस्व वृद्धि पर 6.5% की आय वृद्धि के लिए अच्छी होगी।

पिछली तिमाही में, Apple 0.87 के मौजूदा अनुपात के साथ चला। यह लगातार दूसरी तिमाही थी जब Apple का मौजूदा अनुपात 1.0 से नीचे चला गया। यह कुछ लोगों को आश्चर्यचकित कर सकता है जो बैलेंस शीट को नहीं देखते हैं। उस ने कहा, ऐप्पल "सद्भावना" या अन्य अमूर्त के लिए प्रविष्टियों के साथ बैलेंस शीट के परिसंपत्ति पक्ष को पैड नहीं करता है। निश्चित रूप से अकेले ब्रांड नाम ही भाग्य के लायक होगा।

फर्म पर भारी कर्ज का बोझ है, जो मुझे पसंद नहीं है, जिसे बहुत कम ब्याज दर के माहौल के दौरान बनाया गया था। इस तरह वे स्मार्ट दिखते हैं। नि: शुल्क नकदी प्रवाह Q1.29 में $ 2 प्रति शेयर पर स्थिर रहा। यह Q1 और Q4 से नीचे था, लेकिन एक साल पहले COMP से ऊपर था। दूसरी तिमाही के अंत में मूर्त पुस्तक मूल्य $ 3.61 पर छपा। यह पिछली चार तिमाहियों के लिए औसतन $4.07 से नीचे था।

मुझे बैलेंस शीट पसंद नहीं है जिस तरह से यह है। मैं देखता हूं कि फर्म इसे कैसे प्रबंधित कर रही है, और मैं रणनीति "प्राप्त" करता हूं। मुझे लगता है। लेकिन, मैं इसे प्यार नहीं करता। उस ने कहा, फर्म शेयरों को वापस खरीदता है, एक छोटे से लाभांश का भुगतान करता है, और बस हर किसी के बारे में और आपके द्वारा ज्ञात प्रत्येक फंड नाम में निवेश किया जाता है, चाहे वे इसे जानते हों या नहीं। तो मैं क्या करूं?

मेरा स्वीकार कर लेना

मैं कुछ विश्लेषकों का बारीकी से पालन करता हूं। टाइग्रेस फाइनेंशियल के इवान फीनसेथ, फाइव स्टार (टिपरैंक्स द्वारा) रेट किए गए, उनमें से एक है। इवान सिर्फ एक "फाइव-स्टार" नहीं है, वह सचमुच मेरी किताब में शीर्ष 2% से 3% है, और जब यह Apple की बात आती है तो वह सिर्फ अल्फा कुत्ता हो सकता है। हाँ, मुझे पता है कि अन्य विश्लेषक अधिक दिखाई दे रहे हैं। तो क्या।

Feinseth की AAPL पर 210 डॉलर के लक्ष्य मूल्य के साथ "खरीदें" रेटिंग है। वह लक्ष्य मूल्य Wedbush ($220) में डैन इवेस के बाद दूसरे स्थान पर है, जो मेरे सबसे करीबी विश्लेषकों में से एक है। पिछले सोमवार को, Feinseth ने लिखा था कि शेयरों में हालिया कमजोरी एक अवसर है। उन्होंने कहा, "एएपीएल की उद्योग-अग्रणी स्थिति और मजबूत ब्रांड इक्विटी, इसकी नवीन क्षमता और शक्तिशाली नकदी उत्पादन द्वारा संचालित, आर्थिक लाभ और शेयरधारक मूल्य निर्माण के चल रहे विकास को आगे बढ़ाते हुए, पूंजी पर एक बढ़ती हुई वापसी उत्पन्न करना जारी रखेगी।"

Feinseth CarPlay इंटरफ़ेस को ऑटोमोटिव बाज़ार में अपनी उपस्थिति का विस्तार करने और आने वाले ड्राइवर के रूप में वर्चुअल रियलिटी हेडसेट के अंतिम लॉन्च के लिए फर्म के प्रयास को भी रेखांकित करता है। संक्षेप में, Feinseth देखता है कि "नए उत्पाद परिचय, एक निरंतर-विस्तारित पारिस्थितिकी तंत्र, और बढ़ती सेवाओं के राजस्व" में तेजी से प्रदर्शन के रुझान और नकदी प्रवाह को जारी रखा गया है।

मेरा सवाल यह है कि, यह समझने के बाद कि जनता ने एएपीएल में कितना निवेश किया है, और इवान जैसे अपने काम में अच्छे महान विश्लेषक वास्तव में कैसा महसूस करते हैं ... अगर मैं इक्विटी में निवेश करता हूं, तो क्या मैं एएपीएल में निवेश नहीं कर सकता?

स्टॉक पूरे साल मजबूत रहा है, और तकनीकी रूप से देर से कमजोर रहा है। चलती औसत (21 दिन ईएमए, 50 दिन एसएमएसए, 200 दिन एसएमए) पर हमारे तीनों सबसे अधिक ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। मेरी सोच यह है कि AAPL को 129 डॉलर तक खरीदा जा सकता है। उस स्तर को खोने से एक नया 16 महीने का निचला स्तर बन जाएगा और स्टॉक पर पुनर्विचार करने के लिए मजबूर किया जाएगा।

मुझे गलत मत समझो। मैं खेत पर दांव नहीं लगा रहा हूं। अभी मेरे एक्सपोजर का सबसे बड़ा क्षेत्र नकद है। फिर, जैसा कि रक्षा ठेकेदारों के लिए किया गया है। फिर कुछ ऊर्जा और फार्मा। मैं बिल्कुल अंदर नहीं हूं, इसके करीब भी नहीं हूं। ऐप्पल, मुझे लगता है कि एक विशेष मामला है। इसे मेरी किताब में अपनी जगह मिल गई है।

(Apple में एक होल्डिंग है एक्शन अलर्ट प्लस सदस्य क्लब. AAP को खरीदने या बेचने से पहले सतर्क रहना चाहते हैं? अभी और जानें।)