कैसे फेडरल रिजर्व ब्याज दर में बढ़ोतरी आपकी सेवानिवृत्ति बचत को प्रभावित करती है?

फेडरल रिजर्व ने अभी-अभी ब्याज दरों में फिर से वृद्धि की है और ऐतिहासिक रूप से उच्च मुद्रास्फीति की संख्या के खिलाफ मुखर रुख अपनाना जारी रखा है।

वह आपके निवेश पोर्टफोलियो में क्या कर रहा है?

"ब्याज दरें मूल्यांकन प्रक्रिया के लिए महत्वपूर्ण इनपुट हैं - और स्टॉक और बॉन्ड के मूल्य को प्रभावित करती हैं," वर्जीनिया के चार्लोट्सविले में क्रेयटन विश्वविद्यालय में हेइडर कॉलेज ऑफ बिजनेस के प्रोफेसर रॉबर्ट आर जॉनसन कहते हैं। "वारेन बफेट को यह कहते हुए उद्धृत किया गया है, 'ब्याज दरें संपत्ति की कीमतों के लिए हैं जो सेब के लिए गुरुत्वाकर्षण है। जब कम ब्याज दरें होती हैं, तो परिसंपत्ति की कीमतों पर बहुत कम गुरुत्वीय खिंचाव होता है।' लगभग शून्य ब्याज दरों का प्रभाव जोखिम मुक्त सरकारी ऋण रखने के लिए कम प्रोत्साहन के कारण स्टॉक के मूल्य को बढ़ाना था। जैसे-जैसे हम दरों में वृद्धि देखते हैं, हम सरकारी ऋण के आकर्षण में वृद्धि देखेंगे और शेयरों और अन्य जोखिम वाली संपत्तियों के प्रतिफल में कमी आएगी। दूसरा, दरों में बढ़ोतरी फर्म की पूंजी की लागत में वृद्धि करती है, और अन्य सभी समान, व्यवसायों की लाभप्रदता कम करती है क्योंकि कंपनियां उच्च ब्याज व्यय का भुगतान करती हैं। तीसरा, कई निवेशक स्टॉक और अन्य संपत्ति खरीदने के लिए मार्जिन-उधार धन का उपयोग करते हैं। ब्याज दरों में वृद्धि मार्जिन पर उधार लेने की अपील को कम करती है। चौथा, एक साधारण प्रतिस्थापन प्रभाव है जो ब्याज दर में वृद्धि के साथ होता है क्योंकि नई जारी की गई प्रतिभूतियों (उच्च वादा किए गए भुगतानों के साथ) का आकर्षण अन्य प्रतिभूतियों की वांछनीयता के सापेक्ष बढ़ जाता है।

यदि आप सेवानिवृत्त हो गए हैं या सेवानिवृत्त होने वाले हैं, तो मात्रात्मक सहजता से आक्रामक आक्रामकता के लिए फेड की तेजी से प्रस्थान ने आपकी वित्तीय स्थिति पर ठीक उसी समय अपना प्रभाव डाला है जब आप रिटर्न में स्थिरता और विश्वसनीयता की सबसे अधिक इच्छा रखते हैं।

एक पूर्व-निवेश बैंकर और शीर्ष मोबाइल बैंकों के संस्थापक टॉमी गैलाघेर कहते हैं, "बढ़ती ब्याज दरों का सेवानिवृत्ति बचत निवेश पर हानिकारक प्रभाव पड़ सकता है, क्योंकि वे निवेशकों के लिए रिटर्न उत्पन्न करना अधिक कठिन बना सकते हैं।" और एन आर्बर, मिशिगन। "जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो इसका मतलब है कि निवेशकों को अपने निवेश के लिए अधिक भुगतान करना पड़ता है, और उनसे लाभ कमाना कठिन हो सकता है। इसका सेवानिवृत्ति बचत पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है, क्योंकि रिटर्न उतना अधिक नहीं हो सकता जितना एक बार था।

ज्यादातर सेवानिवृत्त लोग रिटायर होने के बाद अपनी सेवानिवृत्ति बचत काट लेते हैं। इसका मतलब है कि वे सेवानिवृत्ति के खर्चों के भुगतान के लिए आय का उपयोग करेंगे या कुछ संपत्तियां बेचेंगे। बढ़ती ब्याज दरें, रिकॉर्ड-उच्च मुद्रास्फीति के साथ मिलकर, दोधारी तलवार का प्रतिनिधित्व करती हैं।

"यदि सेवानिवृत्त लोग आवश्यक आय (लाभांश, ब्याज, और कुछ मूलधन को बेचने) के लिए स्टॉक और / या बॉन्ड पोर्टफोलियो से पैसा निकालते हैं, तो उन्हें पहले प्राप्त आय राशि को बनाए रखने के लिए अपनी कम कीमतों पर अधिक मूल संपत्ति बेचने की आवश्यकता होगी। ब्याज दरों में वृद्धि, ”व्हीटन, इलिनोइस में फैमिली फाइनेंशियल प्लानिंग सर्विसेज के मार्क डी। किन्सेला कहते हैं। "यदि ब्याज दरें बढ़ रही हैं, तो खुदरा और थोक डोमेन में कीमतें बढ़ सकती हैं। इस प्रकार, अपनी आय को मूल्य वृद्धि के साथ बनाए रखने के लिए सक्षम करने के लिए, सेवानिवृत्त लोगों को आजीविका बनाए रखने के लिए आवश्यक आय प्राप्त करने के लिए और भी संपत्तियां बेचनी पड़ सकती हैं। समय के साथ यह निवेश पोर्टफोलियो के लिए विनाशकारी हो सकता है।"

यदि आप अपनी सेवानिवृत्ति बचत को 401 (के) योजना में रखना जारी रखते हैं, या यदि आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं जिसमें बांड (संतुलित फंड और लक्ष्य तिथि निधि सहित) शामिल हैं, तो आपके पोर्टफोलियो ने बढ़ती ब्याज दरों की कुंद शक्ति का अनुभव किया है।

"401 (के) वाले लोगों के लिए, जिनमें बांड में निवेश करने वाले म्युचुअल फंड शामिल हैं, यह संभावना है कि ब्याज दर में बढ़ोतरी उनके शेयर की कीमतों और अंततः परिसंपत्ति के शुद्ध मूल्य को नकारात्मक रूप से प्रभावित करेगी," रिचर्ड गार्डनर, सीईओ कहते हैं स्कॉट्सडेल, एरिज़ोना में मापांक।

हालाँकि, खबर सभी बुरी नहीं है।

आईसीएएसएच आधारित वरिष्ठ निवेश सलाहकार स्टीवन होम्स कहते हैं, "ब्याज दरों में वृद्धि से आपके 401 (के) योजना में आपके किसी भी म्यूचुअल फंड के शेयर की कीमत और शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य में गिरावट आने की संभावना है।" टोरंटो, कनाडा से बाहर। "दूसरी ओर, चूंकि ये फंड अपने पोर्टफोलियो में उच्च दरों का भुगतान करते हुए नई होल्डिंग्स जोड़ते हैं, उनकी आय समय के साथ बढ़ने की संभावना है।"

यदि आप निश्चित-आय परिसंपत्ति वर्ग में रहना चाहते हैं, तो आप जिस सबसे सुरक्षित रणनीति का पालन कर सकते हैं, वह आपके निवेश को अलग-अलग बांडों तक सीमित करना हो सकता है और सीढ़ी कि पोर्टफोलियो.

ऑस्टिन, टेक्सास में पर्सपेक्टिव वेल्थ पार्टनर्स के मुख्य निवेश अधिकारी रूबिन मिलर कहते हैं, "बॉन्ड के लिए - अधिकांश सेवानिवृत्त लोग किस बारे में सोचने में अपना समय व्यतीत करते हैं - यह वास्तव में सरल है।" "यदि आप निवेश ग्रेड बॉन्ड में निवेश कर रहे हैं (जैसा कि आपको मुख्य रूप से डिफ़ॉल्ट जोखिम से बचने के लिए होना चाहिए), तो अंगूठे का सबसे अच्छा नियम यह है कि आपकी अवधि आपके निवेश क्षितिज से कम होनी चाहिए। यह आपको कीमतों में किसी भी कागजी नुकसान की भरपाई करने के लिए पर्याप्त समय देगा क्योंकि आपके पास पुराने बॉन्ड हैं जो नए उच्च उपज वाले बॉन्ड खरीदने के लिए परिपक्व हो रहे हैं या आपके पास परिपक्व होने वाले व्यक्तिगत बॉन्ड के लिए पर्याप्त समय है, और आप इस प्रक्रिया को स्वयं चला सकते हैं।

यदि आप सौभाग्यशाली हैं कि आपको आरामदायक सेवानिवृत्ति बनाए रखने के लिए संपत्ति नहीं बेचनी है, तो बढ़ती दरों का प्रभाव, कम से कम आपके पोर्टफोलियो से संबंधित होने के कारण, कम प्रासंगिक हो जाता है।

किन्सेला कहते हैं, "सेवानिवृत्त लोगों के लिए स्टॉक और बॉन्ड निवेश से आय नहीं लेना, जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं, पोर्टफोलियो में स्टॉक और बॉन्ड के मूल्यों में गिरावट आएगी और सतह पर यह चोट लगेगी।" "हालांकि, अगर मालिक के लिए पैसा उपलब्ध कराने के लिए संपत्ति नहीं बेची जाती है, तो निवेशक / मालिक को कोई नुकसान नहीं होगा।"

बढ़ती ब्याज दरें भी अचल संपत्ति को प्रभावित करती हैं, चाहे आप इसे व्यक्तिगत उपयोग के लिए या निवेश के रूप में रखें।

इंडियाना के लाफायेट में बीडी होम होल्डिंग्स एलएलसी के मालिक एलेक्स बायडर कहते हैं, "ब्याज दरों में वृद्धि का सबसे बड़ा जोखिम यह है कि इससे पैसा उधार लेना अधिक महंगा हो जाता है।" "यदि आपके पास एक परिवर्तनीय दर बंधक है, उदाहरण के लिए, तो आपको बहुत अधिक बंधक भुगतान का भुगतान करने का जोखिम है।"

निवेश के दृष्टिकोण से, बढ़ती ब्याज दरें रियल एस्टेट होल्डिंग्स से राजस्व आकर्षित करने की क्षमता को सीमित कर सकती हैं। इसके अलावा, संपत्ति बेचने की कोशिश करते समय उच्च बंधक दरें एक चुनौती पेश करती हैं। यह छोटे घर में जाने के इच्छुक वरिष्ठ नागरिकों पर लागू होता है।

एफएल कैश होम बायर्स के अध्यक्ष ओमर रेनर कहते हैं, "जब लोगों के पास एक अच्छा सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो होता है, तो सेवानिवृत्त लोगों को नुकसान पहुंचाने वाला एकमात्र क्षेत्र उनके रियल एस्टेट पोर्टफोलियो में हो सकता है क्योंकि कम लोग उच्च ब्याज दरों के साथ अचल संपत्ति खरीदने में सक्षम हो सकते हैं।" फीट में एलएलसी। लॉडरडेल, फ्लोरिडा। "कई लोगों ने सूचित किया है कि सेवानिवृत्त लोगों के लिए आकार घटाने में कठिन समय हो सकता है, लेकिन यदि वे अपना घर बेचते हैं और उनके पास एक अच्छा सेवानिवृत्ति निधि है, तो वे केवल नकदी का उपयोग करके आकार घटाने में सक्षम होना चाहिए।"

जबकि बढ़ती ब्याज दरें निवेश को प्रभावित करती हैं, प्रभाव सभी निवेशों पर समान नहीं होता है। अंतर को समझना और उसी के अनुसार निवेश करना समझ में आता है।