2022 में माइक्रोन टेक्नोलॉजी कैसे पैसा कमाती है?

चाबी छीन लेना

• माइक्रोन उद्योगों और उपभोक्ता उत्पादों के लिए कंप्यूटर चिप्स बनाती है।
• चिप्स की अधिक मांग के कारण माइक्रोन की कमाई में जबरदस्त उछाल आया है।
• आर्थिक मंदी के आने के साथ, माइक्रोन इन्वेंट्री के स्तर को कम करने की उम्मीद में विनिर्माण को रोक रहा है।

हमारी जेब में रखे फोन से लेकर हमारे द्वारा चलाई जाने वाली कारों तक, कंप्यूटर सब कुछ शक्ति देता है। नतीजतन, अर्धचालक हमारे पास लगभग हर चीज का अभिन्न अंग हैं, और माइक्रोन इस उद्योग में वैश्विक नेता हैं। एक निवेशक के रूप में, आपने हाल ही में इस कंपनी के बारे में बहुत कुछ सुना होगा। यहां माइक्रोन के बारे में अधिक जानकारी दी गई है कि वे क्या करते हैं, और आपको इस स्टॉक को अपने निवेश पोर्टफोलियो का हिस्सा बनाने पर विचार क्यों करना चाहिए।

माइक्रोन का बिजनेस मॉडल

माइक्रोन हेल्थकेयर और ऑटोमोटिव उद्योगों के लिए और पर्सनल कंप्यूटर, डेटा सेंटर और नेटवर्क के लिए मेमोरी और स्टोरेज उत्पादों का निर्माण और विकास करता है। उनके व्यवसाय मॉडल में चार खंड होते हैं:

• कंप्यूट और नेटवर्किंग बिजनेस यूनिट (CNBU)
• मोबाइल बिजनेस यूनिट (एमबीयू)
• स्टोरेज बिजनेस यूनिट (एसबीयू)
• एंबेडेड बिजनेस यूनिट (ईबीयू)

यहां इनमें से प्रत्येक खंड पर करीब से नज़र डाली गई है।

कंप्यूट और नेटवर्किंग बिजनेस यूनिट (CNBU)

यह खंड कंप्यूटर मेमोरी उत्पादों को क्लाउड सर्वर, नेटवर्किंग, ग्राफिक्स और एंटरप्राइज़ क्लाइंट को बेचता है। 2022 वित्तीय वर्ष की तीसरी तिमाही के लिए, इस खंड का राजस्व $3.8 बिलियन था, जो कि वित्तीय वर्ष 18 की तीसरी तिमाही की तुलना में 2021% अधिक है। चालू तिमाही के लिए परिचालन आय 1.7 बिलियन डॉलर रही, जो पिछले वर्ष की समान अवधि की तुलना में 32% अधिक है। इस खंड ने आय और राजस्व दोनों के लिए सभी खंडों का नेतृत्व किया।

मोबाइल बिजनेस यूनिट (एमबीयू)

यह खंड स्मार्टफोन और अन्य मोबाइल उपकरणों के लिए मेमोरी और स्टोरेज बेचता है। 2022 वित्तीय वर्ष की तीसरी तिमाही के लिए राजस्व $1.9 बिलियन था और एक साल पहले की अवधि की तुलना में सपाट था। आय $600 मिलियन थी, जो पिछले वर्ष की समान तिमाही की तुलना में फिर से सपाट थी।

स्टोरेज बिजनेस यूनिट (एसबीयू)

एसबीयू उद्यम, क्लाउड और उपभोक्ता ग्राहकों को हार्ड ड्राइव और अन्य भंडारण समाधान बेचता है। 2022 की तीसरी तिमाही के लिए राजस्व 1.3 बिलियन डॉलर रहा, जो एक साल पहले की समान तिमाही से 32% अधिक है। आय $221 मिलियन थी, 300% की वृद्धि बनाम 53 मिलियन डॉलर की 2021 की तीसरी तिमाही में अर्जित की गई।

एंबेडेड बिजनेस यूनिट (ईबीयू)

यह खंड ऑटोमोटिव और औद्योगिक उद्योगों और उपभोक्ता बाजारों में मेमोरी और स्टोरेज उत्पाद बेचता है। तीसरी तिमाही के लिए राजस्व $1.4 बिलियन था, जो एक साल पहले इसी तिमाही से $30 बिलियन से 1.1% की वृद्धि थी। वित्त वर्ष 282 की तीसरी तिमाही में आय 2021 मिलियन डॉलर से बढ़कर चालू तिमाही के लिए 504 मिलियन डॉलर हो गई, जो 78% की वृद्धि है।

कुछ समय पहले तक, माइक्रोन के सभी चिप निर्माण सिंगापुर, ताइवान और जापान सहित पूर्व और दक्षिण पूर्व एशिया में हुए हैं। हालाँकि, कंपनी ने हाल ही में कुछ विनिर्माण को अमेरिका में स्थानांतरित करने का निर्णय लिया और है अपस्टेट न्यूयॉर्क में एक संयंत्र का निर्माण.

इसके लिए उनकी मुख्य प्रेरणा महामारी के दौरान महसूस की गई आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दे हैं। कई देशों में लॉकडाउन के कारण, मांग को पूरा करने के लिए पर्याप्त चिप्स का उत्पादन करना कठिन था। यही कारण है कि इतने वाहन कारों में बैठे हैं, बस चिप्स का इंतजार है।

इसके साथ ही, कंपनी जापान में भी उत्पादन बढ़ा रही है, जहां देश वहां चिप्स बनाने के लिए माइक्रोन को 320 मिलियन डॉलर की सब्सिडी दे रहा है।

माइक्रोन की वित्तीय स्थिति

कुल मिलाकर, माइक्रोन का वित्तीय प्रदर्शन विश्लेषकों की अपेक्षाओं से अधिक है। 2022 के वित्तीय वर्ष की आय कॉल में, माइक्रोन ने अपने वित्तीय वर्ष के लिए $ 8.7 बिलियन का लाभ दर्ज किया, जो कि इसके वित्तीय वर्ष 48 की तुलना में 2021% की वृद्धि है। 2022 वित्तीय वर्ष की चौथी तिमाही के लिए, राजस्व 6.6 बिलियन डॉलर था।

आगे देखते हुए, माइक्रोन 4.25 वित्तीय वर्ष की पहली तिमाही में $ 2023 बिलियन के राजस्व का अनुमान लगा रहा है, जिसमें 25% का सकल मार्जिन है। वित्त वर्ष 45 की पहली तिमाही के लिए इसकी पिछली कमाई की तुलना में राजस्व अनुमान 2022% कम है।

माइक्रोन के लिए भविष्य

माइक्रोन निवेशकों को चेतावनी क्यों दे रहा है कि राजस्व कम होगा? सीधे शब्दों में कहें, आपूर्ति और मांग का आर्थिक सिद्धांत। महामारी के दौरान, मेमोरी चिप्स की मांग बहुत अधिक थी, और चिप्स की आपूर्ति कम थी। इसलिए, माइक्रोन अपने उत्पादों के लिए एक प्रीमियम चार्ज कर रहा था।

आज तक तेजी से आगे बढ़ा, और अमेरिकी अर्थव्यवस्था और दुनिया भर की अर्थव्यवस्थाओं में मंदी ने स्थिति को उलट दिया है। अब चिप्स की पर्याप्त आपूर्ति है, और मांग सूख रही है। व्यवसाय खरीदारी करने से हिचकिचाते हैं क्योंकि वे भविष्य के बारे में अनिश्चित हैं। क्या वे काम पर रखना बंद कर देंगे या उन्हें कर्मचारियों की छंटनी करनी पड़ेगी? क्या वे तब तक स्थिर रहेंगे जब तक अर्थव्यवस्था ठीक नहीं हो जाती?

इसके अलावा, उपभोक्ताओं को नए कंप्यूटर खरीदने की आवश्यकता नहीं है क्योंकि उनके पास पहले से ही एक है या वे कार्यालय में लौट रहे हैं जहां एक कंप्यूटर प्रदान किया जा सकता है। इन्हें मिलाएं, और आपके पास मांग की कमी है जो अर्धचालक शेयरों को नुकसान पहुंचाएगी।

अच्छी खबर यह है कि मंदी से निपटने के लिए माइक्रोन अच्छी वित्तीय स्थिति में है। उनके पास लगभग 9 अरब डॉलर नकद और मौजूदा देनदारियों में 7 अरब डॉलर है। वे उत्पादन को सीमित करने और इन्वेंट्री को कम करने के लिए अल्पावधि में कारखानों को भी बंद कर रहे हैं। 2022 वित्तीय वर्ष की तीसरी तिमाही के लिए, इन्वेंट्री कुल $5.6 बिलियन थी, जो कि 25 वित्तीय वर्ष की चौथी तिमाही की तुलना में 2021% की वृद्धि थी।

यह माइक्रोन के स्टॉक मूल्य को दर्शाता है, जो आज तक 45% नीचे है। यदि अर्थव्यवस्था के लिए दृष्टिकोण बेहतर होता, तो यह स्टॉक बहुत अधिक होता, कंपनी द्वारा रिपोर्ट की गई सकारात्मक वित्तीय स्थिति को देखते हुए।

माइक्रोन के विकल्प

एनालॉग डिवाइसेस (एडीआई), माइक्रोचिप टेक्नोलॉजी (एमसीएचपी), मोनोलिथिक पावर सिस्टम्स (एमपीडब्ल्यूआर), इंटेल (आईएनटीसी), टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स (टीएक्सएन), ब्रॉडकॉम (एवीजीओ), एप्लाइड मैटेरियल्स (एएमएटी) सहित अन्य अर्धचालक निर्माता हैं। NXP सेमीकंडक्टर्स (NXPI), STMicroelectronics (STM), और ON सेमीकंडक्टर (ON)। हालांकि, वे सभी समान मुद्दों का सामना कर रहे हैं, इसलिए निवेशकों को एक से भागना नहीं चाहिए और दूसरे के साथ बेहतर परिणाम की उम्मीद करनी चाहिए।

इसका मतलब यह नहीं है निवेशकों को इन शेयरों से पूरी तरह बचना चाहिए. जबकि मांग अभी नरम हो रही है, यह सूखेगी नहीं। जब अर्थव्यवस्था में तेजी आने लगेगी, तो ये कंपनियां अपने स्टॉक की कीमतों में बढ़त दिखा देंगी।

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धीमी अर्थव्यवस्था का सामना करने के लिए माइक्रोन आर्थिक रूप से मजबूत स्थिति में है। जबकि उनका हालिया वित्तीय इतिहास ठोस रहा है, निवेशकों को आने वाली तिमाहियों में खराब परिणामों के लिए तैयार रहना चाहिए। अच्छी खबर यह है कि कंपनी के अधिकारी आने वाली मंदी से वाकिफ हैं और उन्होंने निवेशकों को सतर्क कर दिया है। अब स्टॉक का अनुसरण करने और निवेश शुरू करने के लिए अपने स्पॉट चुनने का समय है।

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