ईएसजी निवेश के साथ निवेशक अतिरिक्त रिटर्न कैसे प्राप्त कर सकते हैं

वैश्विक पर्यावरण, सामाजिक और शासन संबंधी चुनौतियों की अनदेखी करने वाले निवेशक (ईएसजी（ESG）) खुद को अनावश्यक जोखिम में डाल रहे हैं। यह हाल ही में एक वेबिनार में मुख्य टेकअवे में से एक था जिसे मैंने होस्ट किया था, जिसका शीर्षक था, "निवेशकों को बदलते ईएसजी पर्यावरण पर कैसे प्रतिक्रिया देनी चाहिए?" वेबिनार ने ईएसजी ब्रह्मांड से वक्ताओं को इकट्ठा किया, जिसमें परिसंपत्ति प्रबंधक, पत्रकार, शिक्षाविद और विश्लेषक शामिल थे।

बदलते मौसम का असर मौसम के मिजाज पर पड़ रहा है। तूफान अधिक लगातार होते जा रहे हैं और तूफान अधिक गंभीर होते जा रहे हैं। इस साल, यूरोप सूखे से तबाह हो गया है, और पाकिस्तान बाढ़ से तबाह हो गया है। तूफान इयान फ्लोरिडा से होकर गुजरा, जिससे अरबों डॉलर का नुकसान हुआ और जंगल की आग ने वैश्विक परिदृश्य को तबाह कर दिया।

डेलॉयट के विश्लेषण से पता चलता है कि जलवायु परिवर्तन पर अपर्याप्त कार्रवाई से अगले 14.5 वर्षों में अमेरिकी अर्थव्यवस्था को 50 ट्रिलियन डॉलर का नुकसान हो सकता है। यह सिर्फ अमेरिका में है। कुल वैश्विक लागत कहीं अधिक हो सकती है।

वेबिनार के पैनलिस्टों ने जलवायु परिवर्तन की लागत पर चर्चा की और निवेशकों को अपनी गणना में इन बाधाओं को कैसे शामिल करना चाहिए, इस पर चर्चा की।

प्रदूषण की कीमत

"मैं वास्तव में सोचता हूं कि ईएसजी जोखिम प्रबंधन के बारे में है ताकि आप अपने इनाम को बढ़ाने के लिए अपने ईएसजी निवेश को बढ़ा सकें," विख्यात वक्ता जोन माइकलसन, ईएसजी सलाहकार और इलेक्ट्रिक लेडीज पॉडकास्ट के मेजबान और कार्यकारी निर्माता।

ब्राउन, येल और एनवाईयू में पढ़ाने वाले एक प्रमुख लेखक और स्थायी वित्त पर सलाहकार, स्पीकर कैरी क्रोसिंस्की ने कहा कि हाल की मौसम की घटनाएं केवल ईएसजी रिपोर्टिंग को बढ़ाने के लिए कॉर्पोरेट और निवेशकों की इच्छा को तेज कर रही हैं। दुनिया भर में यह चलन तेज हो रहा है।

दक्षिणी संपत्ति प्रबंधन नोट किया गया है कि ईएसजी रिपोर्टिंग चीन में अपेक्षाकृत नई है, लेकिन परिसंपत्ति प्रबंधक ईएसजी डेटाबेस, दक्षिणी फंड ईएसजी व्यापक सूचना मंच के निर्माण में ठोस प्रगति कर रहा है।

इस डेटाबेस में आंतरिक और बाहरी ESG रेटिंग डेटा, समृद्ध अंतर्निहित डेटा, जलवायु से संबंधित डेटाबेस, विवाद की घटनाएं, वोटिंग ट्रैकिंग और अन्य बहु-आयामी ESG जानकारी शामिल हैं।

इस डेटाबेस का उद्देश्य दुनिया के सबसे महत्वपूर्ण में से एक में ESG रिपोर्टिंग को बढ़ाना है

अर्थव्यवस्थाओं।

प्रत्येक परिसंपत्ति प्रबंधक का लक्ष्य उन कंपनियों को ढूंढना है जो लंबी अवधि में शेयरधारक धन में वृद्धि करेंगे। साल दर साल पर्यावरणीय जोखिम बढ़ने के साथ, यह महत्वपूर्ण होता जा रहा है कि परिसंपत्ति प्रबंधक उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करें जो वैश्विक जलवायु में सकारात्मक योगदान दे रही हैं।

जिन्हें पीछे नहीं छोड़ा जा सकता है या महत्वपूर्ण वित्तीय परिणाम भुगतने पड़ सकते हैं।

अपने ईएसजी-केंद्रित पोर्टफोलियो के लिए संभावित निवेश का विश्लेषण करते समय, दक्षिणी संपत्ति प्रबंधन सकारात्मक और नकारात्मक दोनों कारकों, जैसे सामाजिक लागत और कार्बन-उत्सर्जन लागतों का आकलन करके प्रत्येक कंपनी के लिए "लाभ मॉडल के तर्क" का मूल्यांकन करता है।

जलवायु मुद्दे उन महत्वपूर्ण क्षेत्रों में से एक हैं जहां भविष्य में विभिन्न देशों को एक साथ मिलकर काम करने के लिए आम जमीन मिल सकती है, पैनल ने सहमति व्यक्त की। हालांकि, ये एकमात्र ऐसे देश नहीं हैं जो जलवायु परिवर्तन से प्रभावित हैं। दुनिया को जलवायु संबंधी पहलों पर आम सहमति बनाने और कंपनियों और सरकारों द्वारा बेहतर रिपोर्टिंग करने के लिए और अधिक निकटता से काम करने की आवश्यकता है।

अन्य कारकों पर विचार करने के लिए

ईएसजी सिर्फ जलवायु के मुद्दों के बारे में नहीं है। इसमें सामाजिक और शासन संबंधी मुद्दे भी शामिल हैं, जिन्हें अक्सर उन निवेशकों द्वारा अनदेखा कर दिया जाता है जो पर्यावरणीय कारक पर ध्यान केंद्रित करने में बहुत अधिक समय व्यतीत करते हैं।

हालांकि, कंपनियों के विचार करने के लिए सामाजिक और शासन के मुद्दे तेजी से महत्वपूर्ण होते जा रहे हैं, और वे पर्यावरणीय प्रश्न के साथ-साथ चलते हैं।

जोन माइकलसन ने समझाया कि ईएसजी की "सुंदरता", अगर ठीक से की जाती है, तो यह तथ्य है कि यह इन सभी कारकों को ध्यान में रखता है।

स्पीकर ने दिया एक्सॉनमोबिल का उदाहरणXOM
, जिसने हाल ही में अपने जलवायु प्रकटीकरण को बढ़ाने के लिए शेयरधारकों के दबाव के बाद तीन नए बोर्ड सदस्यों को जोड़ा है। "यह एक मूल्यवान कार्रवाई है जिसका कंपनी के निर्णयों पर प्रभाव पड़ने वाला है," माइकलसन ने कहा।

सदर्न एसेट मैनेजमेंट के फंड मैनेजर लेफेंग लिन ने कहा कि सदर्न एसेट मैनेजमेंट कंपनियों के साथ जुड़कर बदलाव लाने की कोशिश कर रहा है।

अपने कार्बन उत्सर्जन डेटाबेस द्वारा संकलित मेट्रिक्स का उपयोग करते हुए, फर्म बड़े उत्सर्जन पदचिह्न वाले कॉरपोरेट्स को धीरे-धीरे ईएसजी प्रबंधन संरचना स्थापित करने में मदद करने के लिए लक्षित करती है। इस रणनीति का प्रमुख लक्ष्य व्यवसायों को "जलवायु परिवर्तन से उनके संचालन पर पड़ने वाले नकारात्मक प्रभाव से बचने में मदद करना है।"

कैरी क्रोसिंस्की ने यह भी नोट किया कि कंपनियों द्वारा सामाजिक जुड़ाव और बेहतर शासन में वृद्धि से पारदर्शिता में सुधार, लोगों को एक साथ लाने और शायद निवेशकों के लिए सबसे महत्वपूर्ण, शेयरधारकों और निगमों के बीच विश्वास बढ़ाने में मदद मिलेगी।

निवेशकों को हराने वाली कंपनियों से सावधान रहें

दुर्भाग्य से, कुछ परिसंपत्ति प्रबंधक इस पर कूद पड़े हैं ईएसजी बैंडवागन और उन कंपनियों के बीच अंतर करने के लिए आवश्यक विस्तृत शोध नहीं कर रहे हैं जिनकी वास्तव में अच्छी ईएसजी रैंकिंग है और जो अपने निवेशकों को सिर्फ हरा-भरा कर रही हैं। कुछ प्रबंधक केवल संपत्ति बढ़ाने और शुल्क जमा करने के लिए काम करने का दिखावा करते हैं।

पैनल ने सहमति व्यक्त की कि ईएसजी निवेश के माध्यम से बेहतर प्रदर्शन हासिल करने का एक तरीका विस्तृत शोध और विश्लेषण है, जैसे कि दक्षिणी संपत्ति प्रबंधन का कार्बन उत्सर्जन ट्रैकर।

मानदंड प्रसिद्ध और प्रकाशित होने पर कंपनियां ईएसजी रैंकिंग खेल सकती हैं। हालाँकि, व्यवसायों के लिए सिस्टम को चलाना बहुत कठिन होता है जब वे नहीं जानते कि उन्हें किस आधार पर आंका जा रहा है।

यही कारण है कि एक अद्वितीय, बीस्पोक दृष्टिकोण इतना महत्वपूर्ण है और निवेशकों को अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न करने में मदद कर सकता है क्योंकि दुनिया ईएसजी कारकों और कंपनियों द्वारा अनुपालन के बारे में चिंतित हो जाती है।