हमारी लाभांश रणनीति 2022 में मुद्रास्फीति और मंदी को कैसे मात देती है

यदि आप मेरे जैसे हैं, तो आप मुद्रास्फीति और मंदी की चिंताओं के बीच इस रस्साकशी से परेशान हो रहे हैं। एक हमारी क्रय शक्ति चुरा लेता है, जबकि दूसरा हमारे पोर्टफोलियो मूल्यों को गिरा देता है!

लेकिन मेरे पास आपके लिए अच्छी खबर है-दो वास्तव में अच्छी ख़बरों के टुकड़े।

1) हमारे क्लोज-एंड फंड (सीईएफ) उच्च और विश्वसनीय आय प्रदान करना जारी रखते हैं। मेरा पोर्टफोलियो CEF अंदरूनी सूत्र सेवा 8% के उत्तर और विशाल बहुमत की उपज देने वाले कई फंडों का दावा करती है मासिक लाभांश का भुगतान करें. वे उच्च प्रतिफल हमें मुद्रास्फीति से बचाव में मदद करते हैं, और अतिरिक्त लाभांश नकदी (क्या हमें इसे अपने पोर्टफोलियो में जमा होने देना चाहिए) स्वाभाविक रूप से हमारी अस्थिरता को कम करती है।

2) मंदी की आशंकाएं बहुत अधिक बढ़ गई हैं, नवीनतम आंकड़ों के अनुसार (जिसके बारे में हम थोड़ी देर में बात करेंगे)। यह अब उच्च-उपज वाले स्टॉक-केंद्रित सीईएफ खरीदने का एक अच्छा समय है।

आइए देखें कि यह अवसर क्यों मौजूद है। इसके अलावा, हम एक आधारशिला सीईएफ पर चर्चा करेंगे जो अविश्वसनीय 11% लाभांश का भुगतान कर रहा है। यह अब एक अच्छा पिकअप है, उस स्थिति में आने के लिए जब आज शेयरों में मूल्य निर्धारण की कुछ बुरी खबरें सामने आने में विफल रहती हैं और इक्विटी में तेजी आती है, जैसा कि मैं उम्मीद करता हूं।

नौकरियाँ बढ़ीं, बेरोज़गारी कम हुई

ऊपर दिए गए चार्ट पर बारीकी से नज़र डालें। सबसे पहले, हम देख सकते हैं कि नौकरी के अवसर और छोड़ने (क्रमशः बैंगनी और नीले रंग में) में वृद्धि जारी है, महामारी से पहले की तुलना में अब 50% से अधिक नौकरियां खुल रही हैं। यह इंगित करता है कि कॉर्पोरेट अमेरिका उपभोक्ता मांग को पूरा करने के लिए अधिक श्रमिकों के लिए बेताब है (जो बढ़ रही है, नीचे देखें)।

साथ ही, नौकरी छोड़ने की घटनाओं में वृद्धि महत्वपूर्ण है क्योंकि इससे पता चलता है कि श्रमिकों को भरोसा है कि उन्हें नई नौकरी मिल सकती है, मुझे लगता है कि आप इस बात से सहमत होंगे कि ऐसा कुछ है नहीं मंदी में होता है.

कभी-कभी नौकरी के अवसर do खराब आर्थिक समय में ऊंचे स्तर पर बने रहें (2010 की शुरुआत एक अच्छा उदाहरण था), यही कारण है कि ऊपर दिए गए चार्ट पर दूसरा मुख्य बिंदु महत्वपूर्ण है: बेरोजगारी दर (नारंगी में) ऐतिहासिक रूप से कम 3% पर है, और यह कम ही बनी हुई है। वहाँ बहुत सारी नौकरियाँ हैं और नियोक्ता श्रमिकों के लिए बेताब हैं—फिर, ऐसी चीज़ें नहीं जो मंदी में होती हैं!

निःसंदेह, कंपनियाँ अपने दिल की भलाई के लिए लोगों को काम पर नहीं रखतीं; वे ग्राहकों की मांग को पूरा करने के लिए ऐसा करते हैं। इस प्रकार उच्च नौकरी के अवसर और कम बेरोजगारी का मतलब उच्च उपभोक्ता मांग है।

मास्टरकार
MA
डी (एमए) अमेरिकियों की खर्च करने की आदतों को जानता है, और कंपनी का नवीनतम डेटा बोर्ड भर में परिव्यय में बड़ी वृद्धि दर्शाता है - यहां तक ​​कि महामारी से पहले की तुलना में भी। ऑटोमोबाइल और गैस को छोड़कर, रेस्तरां में खर्च 30% और कुल खुदरा बिक्री में 17% बढ़ गया है।

इससे पहले कि आप कहें कि यह मुद्रास्फीति का परिणाम है, विचार करें कि ये संख्याएँ क्या हैं उच्चतर मुद्रास्फीति दर की तुलना में, इसलिए हम यह नहीं कह सकते कि बढ़ती कीमतें ही अतिरिक्त खर्च को बढ़ा रही हैं। नहीं, यह उपभोक्ता अधिक पैसा खर्च कर रहे हैं क्योंकि उनके पास मजबूत नौकरी बाजार के कारण अधिक आय है।

स्टॉक नीचे क्यों हैं?

निःसंदेह, इन सबके बावजूद, शेयरों के लिए एक भयानक वर्ष रहा है - और निःसंदेह, यह मुख्य रूप से इस डर के कारण है कि फेड, मुद्रास्फीति को बहुत लंबे समय तक गर्म रहने देने के बाद, इसे पकड़ने के लिए बेताब है, दरों में बढ़ोतरी और टिप पर अति करेगा देश मंदी में.

इससे बाजार भयभीत हो गए हैं, क्योंकि पिछली बार जब फेड ने दरों में इतनी आक्रामक बढ़ोतरी की थी, वह 2008/09 के वित्तीय संकट से ठीक पहले थी। उस समय, ऊंची दरों ने आवास बुलबुले को तोड़ दिया और स्टॉक और अर्थव्यवस्था को गहरे संकुचन में डाल दिया।

स्टॉक्स नहीं था मंदी आने से पहले ही बेच दें, मतलब जब मंदी पूरे जोर पर थी तो गिरावट की काफी गुंजाइश थी। निवेशकों को वह दर्द याद है और वे पिछले कुछ महीनों से बिकवाली करके इससे आगे निकलने की कोशिश कर रहे हैं।

यह 2008 नहीं है—मंदी की चिंताएँ पहले से ही व्याप्त हैं

इससे मुझे अच्छी खबर मिलती है: दर्द ज्यादातर पीछे छूट जाता है। 2008 के विपरीत, बाजार पहले से ही मंदी के दौर में है, यही कारण है कि स्टॉक में गिरावट काफी धीमी हो गई है और हम अब एक महीने से निचले स्तर पर बने हुए हैं।

बाज़ार में मंदी का पहले से ही अंदाज़ा होने के कारण, स्टॉक धीमी आर्थिक वृद्धि, रोज़गार में गिरावट और उपभोक्ता बेल्ट कसने के लिए तैयार हैं - वे सभी चीज़ें जो अभी तक नहीं हुई हैं, और शायद बिल्कुल भी नहीं होंगी।

11%-यील्डिंग सीईएफ जो बाजार में उछाल के लिए तैयार है

इस सबका मतलब यह है कि किसी भी अच्छी खबर (या किसी कम-बुरी खबर पर भी) पर शेयरों में बढ़ोतरी तय है, और जिन मजबूत आर्थिक आंकड़ों को हमने अभी कवर किया है, वे सुझाव देते हैं कि यही होगा। यह 11% उपज वाला सीईएफ बनाता है जिसका मैंने एक सेकंड पहले उल्लेख किया था लिबर्टी ऑल-स्टार इक्विटी फंड (यूएसए), अभी ध्यान देने लायक है।

संयुक्त राज्य अमेरिका न केवल 11% का उत्पादन करता है, बल्कि इसने पिछले पांच वर्षों में व्यापक सूचकांक को पीछे छोड़ दिया है, जबकि कई समान कंपनियों को अपने पास रखा है: जैसी कंपनियां वीरांगना
AMZN
(एएमजेडएन), वीज़ा
V
(वी), सेल्सफोर्स (सीआरएम) और पेपैल
PYPL
(पीवाई
PY
पीएल). ये बिल्कुल वही कंपनियाँ हैं जो अमेरिकियों के अधिक खर्च करने से लाभान्वित होने की कतार में हैं। और इसीलिए यूएसए अब आपके ध्यान के लायक है।

माइकल फोस्टर लीड रिसर्च एनालिस्ट है कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, हमारी नवीनतम रिपोर्ट के लिए यहां क्लिक करें ”अविनाशी आय: सुरक्षित 5% लाभांश के साथ 8.4 सौदा फंड।"

प्रकटीकरण: कोई नहीं