कैसे बढ़ती ब्याज दरें इन बंधक आरईआईटी को प्रभावित कर सकती हैं

बढ़ती मुद्रास्फीति दर 2022 के अधिकांश समय के लिए अमेरिकी शेयर बाजार पर एक दबाव रही है। ब्याज दरों को कई बार बढ़ाकर मुद्रास्फीति को रोकने के लिए फेड के हालिया कदमों ने मुद्रास्फीति को और भी खराब होने से रोक दिया है। लेकिन जैसा कि फेड के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने दूसरे दिन अपने भाषण में उल्लेख किया था, उच्च मुद्रास्फीति एक महत्वपूर्ण चल रही समस्या बनी हुई है, और फेड तब तक दरें बढ़ाना जारी रखेगा जब तक कि मुद्रास्फीति में काफी कमी न हो।

पॉवेल के सुबह के भाषण ने बाजारों को हिलाकर रख दिया और बाकी तीनों सूचकांकों में दिन भर बिकवाली हुई। डॉव और एसएंडपी 500 प्रत्येक में 3% से अधिक की गिरावट आई, जबकि नैस्डैक में 4% से कम की गिरावट आई। मजे की बात यह है कि मॉर्गेज रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) सेक्टर, जिसकी पूरे 2022 में उतार-चढ़ाव रहा है, ने समग्र बाजार की तुलना में कुछ बेहतर प्रदर्शन किया।

एनाली कैपिटल मैनेजमेंट इंक। (एनवाईएसई: केवल तभी), सबसे बड़ा बंधक आरईआईटी, 2.09% खो गया, लेकिन आर्किड आइलैंड कैपिटल कॉर्प (एनवाईएसई: ओआरसी), जिसने पिछले एक साल में अपने मूल्य का 42% खो दिया है, वास्तव में 0.70% प्राप्त हुआ।

आर्बर रियल्टी ट्रस्ट इंक। (एनवाईएसई: ABR), जो समान समय सीमा में लगभग 17% कम है, 1.75% गिरा, लेकिन घंटों के बाद 2.04% चढ़ गया। AGNC निवेश कॉर्प। (NASDAQ: एजीएनसी) दिन में 1.28% नीचे था लेकिन क्लोजिंग बेल के बाद 1.46% चढ़ गया।

कवच आवासीय आरईआईटी इंक। (एनवाईएसई: एआरआर) 0.54% गिरा, लेकिन घंटों के बाद 1.37% भी बढ़ा। AGNC और ARR दोनों को पिछले एक साल में भी काफी नुकसान हुआ है।

बंधक आरईआईटी रियायती ऋणों के जमा समूहों को खरीदने के लिए पैसे उधार लेते हैं, जिन्हें बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां (एमबीएस) कहा जाता है। जब वे एक नया बंधक जारी करते हैं, तो वे जो कीमत चुकाते हैं और जो उन्हें ऋण भुगतान में प्राप्त होता है, उनके बीच का फैलाव होता है कि वे अपना पैसा कैसे बनाते हैं। लेकिन जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो वे ऋण के लिए भुगतान की जाने वाली राशि में वृद्धि करते हैं और इसलिए प्रसार में गिरावट आती है। इसके अलावा, उच्च ब्याज दरें परिवर्तनीय दर ऋण बनाती हैं जो वे डिफ़ॉल्ट रूप से जोखिम में अधिक प्रदान करते हैं।

चूंकि कानून के अनुसार इन आरईआईटी को शेयरधारकों को उनकी कर योग्य आय का 90% भुगतान करना होगा, अगर इस आय में गिरावट आती है, तो वे भी लाभांश का भुगतान करेंगे। और बंधक आरईआईटी के उच्च उपज लाभांश मूल रूप से निवेशकों के लिए इन शेयरों को खरीदने का सबसे आकर्षक कारण हैं।

कहानी जारी है

उदाहरण के लिए, 13.4% की एनाली की वर्तमान वार्षिक लाभांश उपज इसे बंधक आरईआईटी के बीच पसंदीदा बनाती है। लेकिन NLY का अस्थिर स्टॉक मूल्य सभी के लिए नहीं है। पिछले 8.94 हफ्तों में स्टॉक ने $ 5.45 और $ 52 के बीच कारोबार किया है। एनएलवाई को सीमा के शीर्ष के पास खरीदने वाले निवेशक $25 की मौजूदा कीमत पर लगभग 6.56% नीचे हैं। लाभांश के साथ भी, यह अभी भी एक महत्वपूर्ण नुकसान है। अगर एनएलवाई को अपने लाभांश में कटौती करनी है, तो यह आगे और अधिक गिरावट देख सकता है।

लेकिन किसी को आश्चर्य होगा कि क्या अधिकांश नकारात्मक ब्याज दर समाचार पहले से ही इन बंधक आरईआईटी स्टॉक की कीमतों में शामिल हो चुके हैं, इस प्रकार शुक्रवार को पॉवेल के भाषण की मौन प्रतिक्रिया। शेयर बाजार अक्सर भविष्य में छह महीने या उससे अधिक समय तक देखता है। ऐतिहासिक रूप से, इनमें से कई शेयरों को पिछले ब्याज दर स्पाइक्स के दौरान पीटा गया था, केवल निवेशकों द्वारा निचले स्तर पर खरीदे जाने के लिए जब उन्हें लगा कि सबसे खराब स्थिति खत्म हो गई है, भले ही लाभांश में कटौती की गई हो या कुछ वर्षों के लिए सपाट रहे।

वर्तमान में बंधक आरईआईटी स्टॉक खरीदना एक जोखिम है जो निश्चित रूप से सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं है। और समस्या यह है कि जिन निवेशकों को आय की सबसे अधिक आवश्यकता होती है, जैसे सेवानिवृत्त लोग, वे ही सबसे अधिक जोखिम से बचने वाले होते हैं। लेकिन अधिक साहसी निवेशकों के लिए, बंधक आरईआईटी यह देखने लायक हैं कि क्या वे वास्तव में कीमत में नीचे हैं।

आज की रियल एस्टेट निवेश समाचार हाइलाइट्स

• निजी ऋण निवेश मंच प्रतिशत के लिए एक नया कॉर्पोरेट ऋण पेशकश शुरू कर रहा है बाघ, 15-17% APY के साथ एक अंतरराष्ट्रीय, VC-समर्थित सॉफ़्टवेयर कंपनी। प्लेटफ़ॉर्म का हालिया H1 अपडेट 12.38% की औसत ऐतिहासिक उपज दर्शाता है।

• RSI कैलटियर मल्टी-फ़ैमिली पोर्टफोलियो फंड हाल ही में 185 इकाइयों वाली चार बहु-पारिवारिक संपत्तियों के पोर्टफोलियो में एक नया निवेश पूरा किया है। CalTier मल्टी-फ़ैमिली पोर्टफोलियो फंड गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए उपलब्ध कुछ गैर-व्यापारिक रियल एस्टेट फंडों में से एक है और इसका न्यूनतम निवेश $500 है। साल दर साल, फंड ने 7.02% का वार्षिक कैश-ऑन-कैश रिटर्न दिया है।

पर अधिक समाचार और रियल एस्टेट निवेश ऑफ़र प्राप्त करें बेन्ज़िंगा वैकल्पिक निवेश

शटरस्टॉक पर क्वारकोट द्वारा छवि 

बेनजिंगा से अधिक देखें

अपने स्टॉक पर रीयल-टाइम अलर्ट न चूकें - शामिल हों बेनजिंग प्रो मुक्त करने के लिए! उस टूल को आज़माएं जो आपको अधिक स्मार्ट, तेज़ और बेहतर निवेश करने में मदद करेगा.

 © 2022 Benzinga.com। बेन्जिंगा निवेश सलाह प्रदान नहीं करता है। सभी अधिकार सुरक्षित।