यह आपके निवेश पोर्टफोलियो को कैसे प्रभावित करना चाहिए?

महंगाई पूरे देश के बजट पर कहर बरपा रही है. उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (मुद्रास्फीति का एक प्रमुख संकेतक) इस साल की शुरुआत में 40 साल के उच्च स्तर पर पहुंचने के साथ, यह एक आर्थिक मुद्दा है जो हर अमेरिकी को प्रभावित कर रहा है।

एक निवेशक के रूप में, आपके पोर्टफोलियो चयन को बदलने का विचार आपके दिमाग में आ गया है। आप इस आसमानी मुद्रास्फीति से निपटने के लिए समायोजन करने के लिए ललचा सकते हैं। लेकिन क्या मुद्रास्फीति आपके पोर्टफोलियो चयन को प्रभावित करेगी? यहां आपको पता होना चाहिए।

आपके पोर्टफोलियो पर मुद्रास्फीति का प्रभाव

यह पसंद है या नहीं, ऐसा लगता है मुद्रास्फीति थोड़ी देर के आसपास रहने वाला है। हालांकि फेडरल रिजर्व ब्याज दरों में बढ़ोतरी के साथ मुद्रास्फीति का मुकाबला करने के लिए काम करता है, लेकिन हमारे मौजूदा मुद्रास्फीति के माहौल को नियंत्रित करने में थोड़ा समय लगेगा।

जुलाई 2022 तक सीपीआई थोड़ा ठंडा हो गया। लेकिन अगर मुद्रास्फीति 8% से अधिक है, तो हर कोई चुटकी महसूस करता रहेगा। यह अपरिहार्य है कि मुद्रास्फीति का आपके पोर्टफोलियो पर प्रभाव पड़ेगा, लेकिन यह अलग-अलग संपत्तियों को अलग-अलग तरीकों से प्रभावित कर सकता है। यहां बताया गया है कि मुद्रास्फीति स्टॉक और बॉन्ड को कैसे प्रभावित करेगी।

स्टॉक्स

बॉन्ड की तुलना में स्टॉक को अधिक अस्थिर निवेश माना जाता है। यदि आप किसी भी समय के लिए एक निवेशक रहे हैं, तो आपने देखा होगा कि स्टॉक की कीमतें कितनी जल्दी बढ़ सकती हैं और गिर सकती हैं। पिछले दो वर्षों में, स्टॉक-भारी पोर्टफोलियो वाले निवेशकों के लिए यह विशेष रूप से एक कठिन सवारी रही है।

हालांकि स्टॉक आम तौर पर बांड की तुलना में मुद्रास्फीति को बनाए रखने के लिए बेहतर स्थिति में होते हैं, लेकिन सभी स्टॉक आसमानी मुद्रास्फीति को ऑफसेट करने में सक्षम नहीं होते हैं। उदाहरण के लिए, ऊर्जा क्षेत्र के स्टॉक तकनीकी क्षेत्र के शेयरों की तुलना में मुद्रास्फीति को बेहतर बनाए रखने में सक्षम हो सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि ऊर्जा लागत सीधे मुद्रास्फीति से जुड़ी होती है. उपभोक्ता नवीनतम तकनीकी गैजेट्स को छोड़ सकते हैं, लेकिन वे ऊर्जा के लिए भुगतान करने से आसानी से नहीं बच सकते।

बांड

बॉन्ड को अक्सर शेयरों की तुलना में अधिक स्थिर निवेश अवसर माना जाता है। बॉन्ड से जुड़ा कम जोखिम उन्हें अधिक स्थिर बनाता है, लेकिन जोखिम की कमी से रिटर्न भी कम होता है। और जब मुद्रास्फीति बड़े पैमाने पर चल रही है, बांड अक्सर नहीं रख सकते हैं।

बांड निवेशकों के लिए मुद्रास्फीति के साथ एक समस्या यह है कि चूंकि बांड ऋण आधारित होते हैं, वे आमतौर पर एक विशिष्ट ब्याज दर में बंद हो जाते हैं। इसलिए जब फेडरल रिजर्व मुद्रास्फीति से निपटने के प्रयास में ब्याज दरें बढ़ाना शुरू करता है, तो मौजूदा बॉन्ड के लिए वास्तविक उपज गिर जाती है।

हालाँकि, इस नियम का एक अपवाद है। ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां ऐसे बांड हैं जो विशेष रूप से मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। TIPS खरीदने के बाद, मूलधन मुद्रास्फीति के साथ बढ़ेगा और अपस्फीति के साथ घटेगा। सीपीआई में परिवर्तन के आधार पर परिवर्तन किए जाते हैं, और ब्याज का भुगतान एक निश्चित दर पर वर्ष में दो बार किया जाता है।

वैकल्पिक निवेश

स्टॉक और बॉन्ड केवल निवेश के अवसर नहीं हैं। कई निवेशकों के पास अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा अन्य प्रकार की संपत्तियों को आवंटित किया जाता है।

आय-उत्पादक संपत्तियों या रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) के माध्यम से अचल संपत्ति में निवेश आपके पोर्टफोलियो को अर्थव्यवस्था के एक अलग क्षेत्र में निवेश देता है। सामान्य तौर पर, अचल संपत्ति को मुद्रास्फीति के साथ बनाए रखने के लिए माना जाता है, लेकिन स्थानीय बाजार के व्यक्तिगत कारक उस प्रवृत्ति को प्रभावित कर सकते हैं।

अन्य निवेश जो आम तौर पर मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखें कीमती धातुएं और कुछ वस्तुएं, जैसे कच्चा तेल, प्राकृतिक गैस, अनाज, और अन्य कृषि उत्पाद शामिल हैं। कई निवेशक मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में अपने पोर्टफोलियो में सोना या चांदी जोड़ना चुनते हैं।

इनमें से कुछ वैकल्पिक निवेशों का नकारात्मक पक्ष यह है कि आरंभ करने के लिए आपको अधिक ज्ञान की आवश्यकता हो सकती है। व्यक्तिगत आय-उत्पादक संपत्ति के साथ, आपको भौतिक संपत्ति के मालिक होने और उसकी रक्षा करने के लिए भी प्रतिबद्धता बनानी पड़ सकती है।

अन्य बाजारों पर विचार करें

मुद्रास्फीति हमेशा दुनिया भर के बाजारों को एक ही तरह से प्रभावित नहीं करती है।

हालांकि अमेरिकी बाजार गंभीर मुद्रास्फीति का सामना कर रहा है, लेकिन हर देश में एक जैसी समस्या नहीं है (या कम से कम एक ही हद तक नहीं)। उभरते बाजार में निवेश करने का अवसर लेना जोखिम के साथ आता है, लेकिन कुछ विदेशी बाजार आपको मुद्रास्फीति के साथ बनाए रखने का बेहतर मौका दे सकते हैं।

क्या मुद्रास्फीति आपके पोर्टफोलियो को प्रभावित करेगी?

यह स्पष्ट है कि मुद्रास्फीति का अधिकांश निवेश पोर्टफोलियो पर नकारात्मक प्रभाव पड़ेगा।

मुद्रास्फीति का माहौल परिसंपत्तियों के लिए सकारात्मक रिटर्न देना मुश्किल बना देता है। आखिरकार, जब मुद्रास्फीति 8% से अधिक हो, तो आपको गति बनाए रखने के लिए कम से कम 8% के निवेश रिटर्न की आवश्यकता होगी। करने से कहना ज्यादा आसान है।

अपने रिटर्न पर मुद्रास्फीति के प्रभाव को कम करने के लिए एक विविध पोर्टफोलियो बनाना सबसे अच्छा है। मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखने के लिए डिज़ाइन किए गए पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय विचार करने के लिए यहां कुछ सर्वोत्तम प्रथाएं दी गई हैं:

अपने लक्ष्यों को परिभाषित करें

मुद्रास्फीति एक व्यापक आर्थिक प्रभाव है जो क्रय शक्ति को खा जाती है। जब मुद्रास्फीति आसपास होती है, तो इसका असर सभी के फंड पर पड़ता है। लेकिन आपको खुद तय करना होगा कि आप अपने निवेश के साथ किस तरह का कोर्स करना चाहते हैं।

महंगाई के असर से हर कोई बचना चाहता है। हालाँकि, पोर्टफोलियो बनाते समय केवल यही कारक नहीं है। आप यह भी निर्धारित करना चाहेंगे कि आप किस स्तर के जोखिम के साथ सहज हैं। अपनी प्राथमिकताओं के आधार पर कम या ज्यादा जोखिम लेना ठीक है।

विविधता

एक टन परिवर्तनों में कूदने के बजाय, यह आकलन करके शुरू करें कि आपका पोर्टफोलियो वर्तमान में कहां खड़ा है। यदि आप पहले से ही विविध नहीं हैं, तो कुछ बदलाव करने का समय आ सकता है।

स्टॉक और बॉन्ड के बीच सही विभाजन पर विचार करने वाला पहला नंबर है। एक निवेशक के रूप में, आपको यह तय करना होगा कि आपके लिए कौन सा अनुपात सही है। आम तौर पर, कम जोखिम सहनशीलता वाले निवेशक अपने पोर्टफोलियो को अधिक बॉन्ड के साथ बढ़ाते हैं, और उच्च जोखिम सहनशीलता वाले निवेशक अपने पोर्टफोलियो में अधिक अस्थिर शेयरों के साथ सहज होते हैं।

लेकिन जब तीव्र मुद्रास्फीति की बात आती है, तो बॉन्ड में आपके पोर्टफोलियो का बहुत अधिक होना वास्तव में उल्टा पड़ सकता है। अंतत: आपको शेयर बाजार से जुड़े उतार-चढ़ाव के जोखिमों को मुद्रास्फीति की जल निकासी शक्ति के खिलाफ तौलना होगा।

मुद्रास्फीति के मामले में, आप शेयरों को थोड़ा और पसंद करने का फैसला कर सकते हैं। या, यदि आप बांड खरीद रहे हैं, तो टिप्स और उनकी मुद्रास्फीति संबंधी सुरक्षा आपके पोर्टफोलियो में एक जगह के लायक हो सकती है।

आपको किन सेक्टर्स पर नजर रखनी चाहिए?

जब शेयरों की बात आती है, तो कुछ मुद्रास्फीति के माहौल में दूसरों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करेंगे। एक निवेशक के रूप में, कुछ प्रमुख क्षेत्रों पर नजर रखना महत्वपूर्ण है। ऊर्जा, जैसे विशिष्ट निवेश क्षेत्रों के आसपास डिज़ाइन किए गए Q.ai निवेश किटों को देखना सुनिश्चित करें। मुद्रास्फीति प्रतिरोधी, या विकास स्टॉक।

ऊर्जा

ऊर्जा क्षेत्र उपभोक्ता मूल्य सूचकांक के साथ निकटता से जुड़ा हुआ है। उपयोगिता के रूप में ईंधन, गैसोलीन, बिजली और प्राकृतिक गैस की कीमत सभी सीधे सीपीआई में खेलते हैं। चूंकि सीपीआई मुद्रास्फीति का एक प्रमुख माप है, इसलिए सहसंबंध स्पष्ट है।

जब ऊर्जा की कीमतें बढ़ती हैं या गिरती हैं, तो सीपीआई प्रभावित होता है। इसके साथ ही, जब अर्थव्यवस्था मुद्रास्फीति के दबाव का सामना कर रही है, तब ऊर्जा क्षेत्र अच्छा प्रदर्शन करने की ओर अग्रसर है। ऐसा इसलिए है क्योंकि उपभोक्ता आमतौर पर समाज में कार्य करने के लिए आवश्यक ऊर्जा को खरीदना नहीं छोड़ सकते। उदाहरण के लिए, भले ही गैसोलीन की कीमत अधिक हो, फिर भी बहुत से लोग अपनी नियमित राशि खरीदते हैं क्योंकि उन्हें बस यात्रा करने की आवश्यकता होती है।

स्टेपल्स

मुख्य उपभोक्ता स्टेपल, जैसे किराना सामान, मुद्रास्फीति के आसपास होने पर ठीक-ठाक साथ मिलते हैं। वास्तविकता यह है कि दुकानदारों को अभी भी रोटी, अंडे और दूध की साप्ताहिक आपूर्ति उठानी पड़ती है। कीमतें अधिक होने पर भी, कई परिवार देश भर में किराने की अलमारियों पर मिलने वाली बुनियादी वस्तुओं पर अधिक खर्च करने को मजबूर हैं।

इस वजह से, मुद्रास्फीति के खिलाफ अपने दांव को हेज करने के लिए स्टेपल स्टॉक में निवेश करना एक अच्छा तरीका है।

विकास स्टॉक

ग्रोथ स्टॉक में आमतौर पर न्यूनतम नकदी प्रवाह होता है। जब समय अच्छा होता है और मुद्रास्फीति प्रबंधनीय होती है, तो विकास शेयरों में तेजी आ सकती है। लेकिन जब अर्थव्यवस्था कठिन समय का सामना कर रही है, तो उपभोक्ताओं को अपने खर्च में बदलाव करने के लिए मजबूर होना पड़ता है ताकि वे अपनी जरूरतों को पूरा कर सकें। उन बजट कटौती के साथ, बिना आवश्यक सेवा की पेशकश के कंपनियों के लिए जीवित रहना अधिक कठिन हो जाता है।

विकास-आधारित स्टॉक औसत से अधिक मुद्रास्फीति की मार लेंगे, इसलिए अपना निवेश पोर्टफोलियो स्थापित करते समय इसे ध्यान में रखें।

नीचे पंक्ति

कुछ निवेश दूसरों की तुलना में मुद्रास्फीति के माहौल को सहन करने के लिए बेहतर अनुकूल हैं। जैसा कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था मुद्रास्फीति के समय में बसती है, अपने पोर्टफोलियो पर सावधानीपूर्वक नजर रखना महत्वपूर्ण है। लेकिन आमतौर पर बड़े बदलाव करने का यह सही समय नहीं है जब तक कि आपके पोर्टफोलियो में आने वाले तूफान का सामना करने के लिए पर्याप्त विविधता न हो।

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