स्विट्ज़रलैंड का बैंकिंग उद्योग एक बार राष्ट्रीय शर्मिंदगी कैसे बन गया

एक बार स्विस बैंकिंग उद्योग का गौरव, क्रेडिट सुइस की कृपा से गिरावट कम होने के संकेत दिखाती है।

संकटग्रस्त ऋणदाता ने इस सप्ताह खुद को कई मोर्चों पर आग से लड़ते हुए पाया है।

सबसे पहले, स्विस वित्तीय नियामक ने कहा कि यह सिलिकॉन वैली बैंक (एसवीबी) के पतन के बाद क्रेडिट सुइस और अन्य स्विस उधारदाताओं की "बारीकी से निगरानी" कर रहा था।

दूसरे, बैंक को अपनी रिपोर्टिंग और नियंत्रण प्रक्रियाओं में "भौतिक कमजोरियों" को स्वीकार करने के लिए मजबूर होना पड़ा। तीसरा, यह पता चला कि ग्राहकों के बहिर्वाह की एक लंबी लहर अभी तक उलटी नहीं हुई है।

और अंत में, इसके शीर्ष शेयरधारक ने बुधवार सुबह व्यवसाय में और अधिक नकदी डालने से इनकार किया।

बैंक में ज्यूरिख-सूचीबद्ध शेयर शुरुआती कारोबार में पांचवे से अधिक गिर गए, एसवीबी के निधन से व्यापक बाजार में उथल-पुथल के बीच सप्ताह के लिए कुल गिरावट 30pc से अधिक हो गई।

फिर भी विश्वास का संकट इस सप्ताह की उथल-पुथल से पहले का है: शेयर की कीमत अब वर्ष की शुरुआत से लगभग दो-पांचवें और पिछले 12 महीनों में लगभग तीन-चौथाई कम हो गई है।

बैंक के नए मुख्य कार्यकारी उलरिच कोर्नर, जो एक कट्टरपंथी ओवरहाल योजना पर काम कर रहे हैं, मंगलवार को धैर्य की याचना करते हुए बाहर आए।

कोर्नर ने ब्लूमबर्ग टीवी को बताया, "शेयर की कीमत में विकास से कोई भी खुश नहीं है, लेकिन हम वह प्रबंधित करते हैं जो हम प्रबंधित कर सकते हैं, और यह हमारी योजना का निष्पादन है।"

हालांकि हितधारकों के साथ अपनी खुद की बढ़ती अधीरता के संकेत में, उन्होंने कहा: "हमने कहा कि यह तीन साल का परिवर्तन है, और आप दो महीने बाद नहीं आ सकते हैं [और कहते हैं] 'सब कुछ क्यों नहीं किया गया है?'"

पिछले दो वर्षों में क्रेडिट सुइस की हाल की समस्याओं की लंबी सूची में शामिल हैं: हेज फंड विस्फोटों का जोखिम; मोज़ाम्बिक में $475 मिलियन का घोटाला; गफ-प्रवण अध्यक्ष का तेजी से प्रस्थान; मनी लॉन्ड्रिंग की सजा; बढ़ती निकासी; और एक £6.5bn वार्षिक नुकसान।

क्रेडिट सुइस की अपनी रचना की समस्याओं के अलावा, कोर्नर को यूरोपीय बैंकिंग संक्रमण की बढ़ती आशंकाओं से भी जूझना पड़ रहा है।

सोमवार को, दो अमेरिकी उधारदाताओं के पतन के बाद क्रेडिट सुइस के अपने ऋणों पर डिफॉल्ट करने की शर्त रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गई।

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डर है कि क्रेडिट सुइस की अच्छी तरह से प्रलेखित कमजोरियों ने 167 वर्षीय ऋणदाता के डिफ़ॉल्ट में गिरने का जोखिम बढ़ा दिया है, क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप में पैसा डाला गया है - एक ऐसा निवेश जो निवेशकों को संकट से बचाने के लिए डिज़ाइन किया गया है, अगर कुछ डिफ़ॉल्ट मानदंड पूरे होते हैं .

मूल्य निर्धारण स्रोत CMAQ के अनुसार, क्रेडिट सुइस के लिए पांच-वर्षीय क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप सोमवार को 36 आधार अंकों तक बढ़कर 453 आधार अंकों के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया।

स्विस वित्तीय नियामक फिनमा ने कहा कि वह सोमवार को क्रेडिट सुइस और प्रतिद्वंद्वी यूबीएस के शेयर की कीमतों में तेजी से गिरावट के बाद स्थिति पर नज़र रख रहा था।

क्रेडिट सुइस के शेयरों में मंगलवार को गिरावट जारी रही, और 2pc की गिरावट आई, जबकि UBS ने 3pc अधिक व्यापार करने के लिए पलटाव किया।

फिनमा ने कहा कि यह "स्थिति की बारीकी से निगरानी कर रहा है", और कहा: "फिनमा बैंकों और बीमा कंपनियों के प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष जोखिम का मूल्यांकन कर रहा है जो संबंधित संस्थानों की निगरानी करता है।

"उद्देश्य प्रारंभिक चरण में किसी भी क्लस्टर जोखिम और छूत की क्षमता की पहचान करना है।"

फिर भी कोर्नर ने उथल-पुथल के बीच उत्साहित रहने की कोशिश की है। मंगलवार को, उन्होंने कहा कि वह नौकरी में कटौती की लहर पर बैंक की अपेक्षा से तेज प्रगति से उत्साहित थे और कहा कि संकेत थे कि ग्राहकों का विश्वास लौट रहा है।

उन्होंने कहा, 'कल हमें प्रवाह मिला, जो एक सकारात्मक संकेत है। हमने कल भी भौतिक वस्तुओं की अच्छी आमद देखी थी।”

जबकि कोर्नर उम्मीद कर रहे हैं कि यह प्रवृत्ति के उलट होने की शुरुआत होगी, एक दिन का प्रवाह निवेशकों के दबाव को कम करने के लिए पर्याप्त नहीं होगा।

अपनी वार्षिक रिपोर्ट में, बैंक ने खुलासा किया कि ग्राहक बहिर्वाह बहुत निचले स्तर पर स्थिर हो गया था लेकिन अभी तक उलटा नहीं हुआ था।

ऋणदाता से धन खींचने वाले ग्राहकों की लहर के बीच बैंक की पुनर्गठन योजना देने की क्षमता पर बाजार की चिंता कुछ समय से क्रेडिट सुइस को परेशान कर रही है - एक आंकड़ा जो पिछले साल की अंतिम तिमाही में लगभग 120 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया था।

पिछले महीने, सिटीग्रुप के एक विश्लेषक एंड्रयू कॉम्ब्स ने बैंक की अपनी रेटिंग घटा दी, यह कहते हुए: "जबकि प्रबंधन ने प्रवाह और पूंजी और तरलता पर कुछ आश्वासन दिया ... 2023 में 'पर्याप्त' नुकसान।

अक्टूबर में, कोर्नर ने तीन साल की टर्नअराउंड योजना का अनावरण किया, जिसमें 9,000 नौकरियां खत्म करना, अपना ध्यान निवेश बैंकिंग से अपने अमीर ग्राहकों के धन के प्रबंधन की ओर स्थानांतरित करना और सऊदी अरब के सबसे बड़े बैंक से 1.5 बिलियन स्विस फ्रैंक (£1.3 बिलियन) का निवेश लेना शामिल था।

ओवरहाल के हिस्से के रूप में, क्रेडिट सुइस के निवेश बैंक को भी अलग कर दिया जाएगा।

आपूर्ति श्रृंखला वित्त समूह ग्रीन्सिल कैपिटल और परिवार कार्यालय आर्केगोस के पतन के बाद बैंक ने 2021 में जुड़वां हिट का सामना किया, जिससे बैंक के लिए संकट की एक लंबी अवधि शुरू हो गई।

उन दो घोटालों के कारण इसके ग्राहकों की $10bn (£8bn) की संपत्ति जब्त कर ली गई और $5.5bn का व्यापारिक नुकसान हुआ।

पिछले हफ्ते, चोट के लिए और अपमान जोड़ने के लिए, क्रेडिट सुइस को अपनी पिछली फाइलिंग पर अमेरिकी नियामकों द्वारा ग्यारहवें घंटे की पूछताछ के बाद अपनी वार्षिक रिपोर्ट के प्रकाशन में देरी करने के लिए मजबूर होना पड़ा।

देरी का कारण मंगलवार को सामने आया जब बैंक ने कहा कि उसने पिछले दो वर्षों से अपनी रिपोर्टिंग और नियंत्रण प्रक्रियाओं में "भौतिक कमजोरियों" की पहचान की थी, जो घोटाले से प्रभावित ऋणदाता को नवीनतम झटका था।

इसमें कहा गया है: "प्रबंधन ने अपने वित्तीय वक्तव्यों में महत्वपूर्ण गलतबयानी के जोखिम की पहचान और विश्लेषण करने के लिए एक प्रभावी जोखिम मूल्यांकन प्रक्रिया को डिजाइन और बनाए नहीं रखा।"

कोर्नर ने कहा कि वह इस मुद्दे को "बहुत बलपूर्वक" संबोधित कर रहे थे, यह कहते हुए कि 2022 या पिछले वर्षों के लिए कंपनी के वित्तीय परिणामों पर कोई प्रभाव नहीं पड़ा।

कोर्नर के हाथों में निस्संदेह एक अविश्वसनीय काम है। वह कहते हैं कि उन्हें केवल समय चाहिए: "हम बिल्कुल सही काम कर रहे हैं, इसे पूरा करने में कुछ समय लगता है। हम वह सब वापस पाना चाहते हैं जो हमने खोया है। और एक बार जब हम वहां होते हैं, तो हम आगे बढ़ते हैं और व्यापार को फिर से बढ़ाते हैं।”

निवेशक बेचैन होने लगे हैं और वे शब्दों के बजाय कार्रवाई देखना चाहेंगे।