सबसे खराब सेक्टर ईटीएफ से कैसे बचें 2Q22

प्रश्न: इतने सारे ईटीएफ क्यों हैं?

उत्तर: ईटीएफ जारी करना लाभदायक है, इसलिए वॉल स्ट्रीट बेचने के लिए अधिक उत्पादों को क्रैंक करता रहता है।

बड़ी संख्या में ईटीएफ का एक निवेशक के रूप में आपके सर्वोत्तम हितों की सेवा करने से कोई लेना-देना नहीं है। मैं तीन लाल झंडों की पहचान करने के लिए अधिक विश्वसनीय और मालिकाना मौलिक डेटा का लाभ उठाता हूं जिनका उपयोग आप सबसे खराब ईटीएफ से बचने के लिए कर सकते हैं:

1. अपर्याप्त चलनिधि

इस मुद्दे से बचना सबसे आसान है, और मेरी सलाह सरल है। 100 मिलियन डॉलर से कम की संपत्ति वाले सभी ईटीएफ से बचें। तरलता का निम्न स्तर ईटीएफ की कीमत और उसके पास मौजूद प्रतिभूतियों के अंतर्निहित मूल्य के बीच एक विसंगति पैदा कर सकता है। छोटे ईटीएफ में भी आम तौर पर कम ट्रेडिंग वॉल्यूम होता है, जो बड़े बिड-आस्क स्प्रेड के माध्यम से उच्च ट्रेडिंग लागत का अनुवाद करता है।

2. उच्च शुल्क

ईटीएफ सस्ते होने चाहिए, लेकिन उनमें से सभी नहीं हैं। पहला कदम बेंचमार्क करना है कि सस्ते का क्या मतलब है।

यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप औसत या औसत से कम शुल्क का भुगतान कर रहे हैं, केवल ईटीएफ में निवेश करें जिनकी कुल वार्षिक लागत 0.50% से कम है - 291 यूएस इक्विटी सेक्टर ईटीएफ की औसत कुल वार्षिक लागत मेरी फर्म कवर करती है। भारित औसत 0.26% से कम है, जो इस बात पर प्रकाश डालता है कि निवेशक कम शुल्क वाले ईटीएफ में अपना पैसा कैसे लगाते हैं।

चित्र 1 से पता चलता है कि ईटीएफआई सीरीज इंफ्राकैप एमएलपी ईटीएफ (एएमजेडए) सबसे महंगा सेक्टर ईटीएफ है और श्वाब यूएस आरईआईटी ईटीएफ सीएचएस
सबसे कम खर्चीला है। सत्य के प्रति निष्ठा एफएमएटी
,एफ डी आई
, FSTA) तीन सबसे महंगे ETF प्रदान करता है जबकि Simplify (VACR, VCLO) ETF सबसे सस्ते में से हैं।

चित्र 1: 5 सबसे कम और सबसे कम खर्चीला क्षेत्र ईटीएफ

निवेशकों को गुणवत्तापूर्ण होल्डिंग्स के लिए उच्च शुल्क का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। फिडेलिटी MSCI कंज्यूमर स्टेपल्स इंडेक्स ETF (FSTA) चित्र 1 में सर्वश्रेष्ठ रैंक वाले सेक्टर ETF में से एक है। FSTA की आकर्षक पोर्टफोलियो प्रबंधन रेटिंग और 0.09% कुल वार्षिक लागत इसे एक बहुत ही आकर्षक रेटिंग अर्जित करती है। एसपीडीआर एसएंडपी कैपिटल मार्केट्स ईटीएफ सी इ
समग्र रूप से सर्वश्रेष्ठ रैंक वाला सेक्टर ईटीएफ है। KCE की बहुत ही आकर्षक पोर्टफोलियो प्रबंधन रेटिंग और कुल वार्षिक लागत 0.39% भी इसे एक बहुत ही आकर्षक रेटिंग अर्जित करती है।

दूसरी ओर, श्वाब यूएस आरईआईटी ईटीएफ (एससीएचएच) खराब स्टॉक रखता है और 0.08% की कुल वार्षिक लागत कम होने के बावजूद बहुत ही अनाकर्षक रेटिंग अर्जित करता है। ईटीएफ कितना भी सस्ता क्यों न लगे, अगर वह खराब स्टॉक रखता है तो उसका प्रदर्शन खराब होगा। ईटीएफ की होल्डिंग की गुणवत्ता उसके प्रबंधन शुल्क से अधिक मायने रखती है।

3. गरीब जोत

खराब ईटीएफ से बचने का सबसे कठिन हिस्सा खराब होल्डिंग्स से बचना है, लेकिन यह सबसे महत्वपूर्ण भी है क्योंकि ईटीएफ का प्रदर्शन इसकी लागत से अधिक होल्डिंग्स द्वारा निर्धारित किया जाता है। चित्र 2 प्रत्येक क्षेत्र में सबसे खराब पोर्टफोलियो प्रबंधन रेटिंग वाले ईटीएफ को दिखाता है, जो फंड की होल्डिंग का एक कार्य है।

चित्र 2: सबसे खराब होल्डिंग वाले सेक्टर ईटीएफ

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) और State Street (XES, XWEB, XTL) चित्र 2 में किसी भी अन्य प्रदाता की तुलना में अधिक बार दिखाई देते हैं, जिसका अर्थ है कि वे सबसे खराब होल्डिंग वाले कई ETF प्रदान करते हैं।

स्टेट स्ट्रीट SPDR S&P इंटरनेट ETF (XWEB) चित्र 2 में सबसे खराब रेटिंग वाला ETF है। ग्लोबल X जीनोमिक्स एंड बायोटेक्नोलॉजी ETF (GNOM), ARK ऑटोनॉमस टेक्नोलॉजी एंड रोबोटिक्स ETF (ARKQ), ProShares ऑनलाइन रिटेल ETF (ONLN), iShares Core US REIT ईटीएफ (यूएसआरटी), इनवेस्को एसएंडपी स्मॉल कैप यूटिलिटीज एंड कम्युनिकेशन (पीएससीयू), और स्टेट स्ट्रीट एसपीडीआर एसएंडपी ऑयल एंड गैस इक्विपमेंट एंड सर्विसेज ईटीएफ (एक्सईएस) भी एक बहुत ही अनाकर्षक भविष्य कहनेवाला समग्र रेटिंग अर्जित करते हैं, जिसका अर्थ है कि न केवल वे खराब स्टॉक रखते हैं, वे उच्च कुल वार्षिक लागत वसूलते हैं।

भीतर का खतरा

ईटीएफ को उसकी होल्डिंग का विश्लेषण किए बिना खरीदना उसके बिजनेस मॉडल और वित्त का विश्लेषण किए बिना स्टॉक खरीदने जैसा है। एक और तरीका रखो, ईटीएफ होल्डिंग्स पर शोध आवश्यक परिश्रम है क्योंकि ईटीएफ का प्रदर्शन केवल उतना ही अच्छा है जितना कि उसकी होल्डिंग्स।

ईटीएफ होल्डिंग्स का प्रदर्शन - शुल्क = ईटीएफ का प्रदर्शन

प्रकटीकरण: काइल गुस्के II USRT के मालिक हैं। डेविड ट्रेनर, काइल गुस्के II और मैट शुलर को किसी विशिष्ट स्टॉक, सेक्टर या थीम के बारे में लिखने के लिए कोई मुआवजा नहीं मिलता है।