फंडिंग की अवधारणा, फाइनेंसिंग बिजनेस प्रोजेक्ट। सामान्य स्वर्ण सिक्कों और प्यादों का 3डी चित्रण ... [+]
गेट्टी
प्रश्न: इतने सारे म्यूचुअल फंड क्यों हैं?
उत्तर: म्युचुअल फंड प्रबंधन लाभदायक है, इसलिए वॉल स्ट्रीट बेचने के लिए अधिक उत्पाद बनाता है।
मैं अपनी फर्म के डेटा का उपयोग दो लाल झंडों की पहचान करने के लिए करता हूं जिनका उपयोग आप सबसे खराब म्युचुअल फंड से बचने के लिए कर सकते हैं:
1. उच्च शुल्क
म्युचुअल फंड सस्ते होने चाहिए, लेकिन सभी नहीं हैं। पहला कदम बेंचमार्क करना है कि सस्ते का क्या मतलब है।
यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप औसत शुल्क पर या उससे कम भुगतान कर रहे हैं, केवल 1.87% से कम कुल वार्षिक लागत (टीएसी) वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करें, 627 यूएस इक्विटी सेक्टर म्यूचुअल फंड की औसत कुल वार्षिक लागत जिसे मैं कवर करता हूं। भारित औसत TAC 1.11% पर कम है, जो इस बात पर प्रकाश डालता है कि कैसे निवेशक कम शुल्क के साथ म्यूचुअल फंड में अपना पैसा लगाते हैं।
चित्र 1 दिखाता है कि साराटोगा फाइनेंशियल सर्विसेज पोर्टफोलियो (एसएफपीएएक्स) सबसे महंगा सेक्टर म्यूचुअल फंड है और फिडेलिटी रियल एस्टेट इंडेक्स फंड (एफएसआरएनएक्स) सबसे कम खर्चीला है। साराटोगा (एसएफपीएएक्स, एसएमबीएमएक्स, एसएचपीएक्स, एसटीपीएएक्स, एसएफपीसीएक्स) सभी पांच सबसे महंगे म्युचुअल फंड प्रदान करते हैं जबकि वेनगार्ड (वीआरटीपीएक्स, वीएचसीआईएक्स, वीयूआईएएक्स) म्युचुअल फंड सबसे सस्ते हैं।
चित्र 1: 5 सबसे अधिक और सबसे कम महंगे सेक्टर म्यूचुअल फंड
सबसे कम महंगे सेक्टर एमएफ 1Q23
न्यू कंस्ट्रक्शंस, एलएलसी
गुणवत्तापूर्ण होल्डिंग के लिए निवेशकों को उच्च शुल्क का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। वैनगार्ड हेल्थ केयर इंडेक्स फंड (VHCIX) चित्र 1 में सर्वश्रेष्ठ रैंक वाला सेक्टर म्यूचुअल फंड है। VHCIX की तटस्थ पोर्टफोलियो प्रबंधन रेटिंग और 0.12% कुल वार्षिक लागत इसे एक आकर्षक रेटिंग देती है। BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) समग्र रूप से सर्वश्रेष्ठ रैंक वाला सेक्टर म्यूचुअल फंड है। MAGRX की आकर्षक पोर्टफोलियो प्रबंधन रेटिंग और 1.14% कुल वार्षिक लागत इसे एक बहुत ही आकर्षक रेटिंग देती है।
0.10% की कुल वार्षिक लागत कम होने के बावजूद, फिडेलिटी रियल एस्टेट इंडेक्स फंड (FSRNX) खराब स्टॉक रखता है और बहुत ही अनाकर्षक रेटिंग प्राप्त करता है। म्यूचुअल फंड कितना भी सस्ता क्यों न हो, अगर वह खराब स्टॉक रखता है, तो उसका प्रदर्शन खराब होगा। म्युचुअल फंड की होल्डिंग की गुणवत्ता उसकी कीमत से ज्यादा मायने रखती है।
2. गरीब जोत
एक म्युचुअल फंड की होल्डिंग्स की लागत की तुलना में समग्र प्रदर्शन का निर्धारण करने में अधिक वजन होता है। इसलिए, खराब होल्डिंग से बचना म्युचुअल फंड से बचने का सबसे महत्वपूर्ण (और सबसे कठिन) हिस्सा है। चित्र 2 प्रत्येक क्षेत्र में सबसे खराब होल्डिंग या पोर्टफोलियो प्रबंधन रेटिंग वाले म्यूचुअल फंड को दर्शाता है।
चित्र 2: सबसे खराब होल्डिंग्स वाले सेक्टर म्यूचुअल फंड
सबसे खराब सेक्टर एमएफ 1Q23
न्यू कंस्ट्रक्शंस, एलएलसी
वेंगार्ड (VMIAX, VCDAX, VUIAX) और फिडेलिटी (FRXMX, FIKEX, FONMX) चित्र 2 में किसी भी अन्य प्रदाताओं की तुलना में अधिक बार दिखाई देते हैं, जिसका अर्थ है कि वे सबसे खराब होल्डिंग वाले सबसे अधिक म्यूचुअल फंड की पेशकश करते हैं।
डेविस रियल एस्टेट फंड (DREYX) अनुमानित समग्र रेटिंग के आधार पर चित्र 2 में सबसे खराब रेटेड म्यूचुअल फंड है। फ़र्स्टहैंड टेक्नोलॉजी ऑपर्च्युनिटीज़ फ़ंड (TEFQX), फिडेलिटी डिसरप्टिव मेडिसिन फ़ंड (FRXMX), और वेनगार्ड यूटिलिटीज़ इंडेक्स फ़ंड (VUIAX) भी एक बहुत ही अनाकर्षक प्रेडिक्टिव समग्र रेटिंग अर्जित करते हैं, जिसका अर्थ है कि वे न केवल खराब स्टॉक रखते हैं, बल्कि वे उच्च कुल वार्षिक शुल्क भी लेते हैं। लागत।
भीतर का खतरा
किसी म्यूच्यूअल फण्ड को उसकी धारिता का विश्लेषण किए बिना ख़रीदना, उसके व्यवसाय और वित्त का विश्लेषण किए बिना एक शेयर ख़रीदने जैसा है। इसे अलग तरीके से रखने के लिए, म्युचुअल फंड होल्डिंग्स पर शोध जरूरी है क्योंकि म्युचुअल फंड का प्रदर्शन केवल उतना ही अच्छा होता है जितना कि इसकी होल्डिंग्स।
म्युचुअल फंड होल्डिंग्स का प्रदर्शन - शुल्क = म्युचुअल फंड का प्रदर्शन
प्रकटीकरण: डेविड ट्रेनर, काइल गस्के II और इटालो मेंडोंका को किसी विशिष्ट स्टॉक, सेक्टर या थीम के बारे में लिखने के लिए कोई मुआवजा नहीं मिलता है।
Source: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/02/23/how-to-avoid-the-worst-sector-mutual-funds-1q23/