स्टॉक से परे अपने पोर्टफोलियो में विविधता कैसे लाएं

एक बात जो नए निवेशक भी समझते हैं वह है इसकी अवधारणा विविधता, या का सम्मिश्रण परिसंपत्ति वर्ग जोखिम कम करने के लिए. लेकिन एक अच्छी तरह से विविध स्टॉक पोर्टफोलियो के साथ भी, एक व्यक्ति अभी भी इसके संपर्क में है बाजार ज़ोखिम (या सुनियोजित जोखिम), जिसे अतिरिक्त स्टॉक जोड़कर कम नहीं किया जा सकता। नीचे हम विविधीकरण के सिद्धांतों पर चर्चा करते हैं और कैसे निवेशक वास्तव में विविधीकृत पोर्टफोलियो बना सकते हैं।

विविधीकरण वास्तव में क्या है?

विविधीकरण आपके निवेश को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों (जैसे स्टॉक, बॉन्ड, नकदी, टी-बिल, रियल एस्टेट, आदि) के बीच फैलाकर काम करता है, जिनकी कीमत कम होती है। सह - संबंध एक दूसरे से। कम सहसंबंध कम हो जाता है अस्थिरता. परिसंपत्तियों की कीमत अलग-अलग समय पर और अलग-अलग दरों पर बढ़ती और घटती है, और विभिन्न कारकों पर आधारित होती है। विविध परिसंपत्तियों वाला पोर्टफोलियो अधिक स्थिरता बनाने और समग्र प्रदर्शन में सुधार करने में मदद करता है।

सहसंबंध कैसे कार्य करता है?

सहसंबंध सरल है: यदि दो परिसंपत्ति वर्ग पूरी तरह से सहसंबंधित हैं, तो उन्हें +1 का सहसंबंध कहा जाता है। इसका मतलब है कि वे एक-दूसरे के साथ ऊपर या नीचे, लॉकस्टेप में चलते हैं।

एक पूरी तरह से यादृच्छिक सहसंबंध - एक ऐसा संबंध जिसमें एक परिसंपत्ति के बढ़ने की संभावना दूसरी परिसंपत्ति के बढ़ने या गिरने पर उसके गिरने की संभावना के बराबर होती है - इसका सहसंबंध 0 है।

यदि दो परिसंपत्ति वर्ग सटीक विरोध में चलते हैं - एक परिसंपत्ति में प्रत्येक उछाल के लिए दूसरे में एक समान गिरावट होती है, और इसके विपरीत - वे नकारात्मक रूप से सहसंबद्ध होते हैं, या -1 का सहसंबंध होता है।

विविध स्टॉक पोर्टफोलियो बनाम परिसंपत्तियों का विविध पोर्टफोलियो

जब हम बात करते हैं विविधीकरण का महत्व स्टॉक पोर्टफोलियो में, हम एक निवेशक के जोखिम को कम करने के प्रयास की बात कर रहे हैं अव्यवस्थित जोखिम (यानी कंपनी-विशिष्ट जोखिम) विभिन्न क्षेत्रों, उद्योगों या यहां तक ​​कि देशों की विभिन्न कंपनियों में निवेश करके। एक विविध स्टॉक पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रकार के स्टॉक होते हैं, लेकिन यह अभी भी उस एकल परिसंपत्ति वर्ग पर केंद्रित होता है।

जब हम परिसंपत्ति वर्गों के बीच विविधीकरण पर चर्चा करते हैं, तो वही अवधारणा लागू होती है, लेकिन व्यापक दायरे में। विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में होल्डिंग्स में विविधता लाकर, निवेशक जोखिम कम कर देता है प्रणालीगत जोखिम किसी एक परिसंपत्ति वर्ग का. इस प्रकार, यदि बाजार में गिरावट के कारण पोर्टफोलियो में शेयरों की सभी कीमतें गिर जाती हैं, तो अन्य असंबद्ध संपत्तियां एक ही समय में मूल्य नहीं खो सकती हैं, जिससे अतिरिक्त स्थिरता मिलती है।

जैसे कि अपने स्टॉक पोर्टफोलियो में एक ही कंपनी रखना, अपना पूरा स्टॉक रखना कुल मूल्य किसी एक परिसंपत्ति के पोर्टफोलियो में (भले ही वह पोर्टफोलियो विविध हो) "अपने सभी अंडों को एक टोकरी में रखना" है। आप अभी भी बाज़ार जोखिम के प्रति बहुत अधिक संवेदनशील हैं। व्यापक संख्या में परिसंपत्तियों में निवेश करके, आप बाजार जोखिम या किसी एक परिसंपत्ति वर्ग के प्रणालीगत जोखिम के जोखिम को कम करते हैं।

हालाँकि विविधीकरण घाटे के खिलाफ कोई गारंटी नहीं है, लेकिन निवेश पेशेवर इसे एक विवेकपूर्ण लंबी दूरी की रणनीति के रूप में देखते हैं।

अपने पोर्टफोलियो में विविधता कैसे लाएं

निश्चित-ब्याज निवेश

बांड अन्य प्रमुख परिसंपत्ति वर्गों, विशेष रूप से इक्विटी के साथ उनके कम सहसंबंध के कारण विविधता लाने का एक लोकप्रिय तरीका है। अन्य निश्चित-ब्याज निवेश जैसे टी-बिल, बैंकरों की स्वीकृतियाँ, और जमा प्रमाणपत्र भी लोकप्रिय हैं। निवेशक आम तौर पर इन परिसंपत्ति वर्गों को शेयरों की तुलना में कम जोखिम वाले मानते हैं। इसके विपरीत, वे कम रिटर्न भी दे सकते हैं।

रियल एस्टेट

एक और विकल्प है अचल संपत्ति, जिसका शेयरों के साथ अपेक्षाकृत कम सहसंबंध है। अपने पोर्टफोलियो में कुछ अचल संपत्ति जोड़ना विविधता लाने का एक व्यावहारिक तरीका है, मुख्यतः क्योंकि बहुत से लोग (घर के स्वामित्व के माध्यम से) रियल एस्टेट बाजार में निवेश करते हैं।

यह आश्चर्यजनक है कि निवेशक कितनी बार रियल एस्टेट की संभावनाओं को नजरअंदाज कर देते हैं। रियल एस्टेट में निवेश के लिए घर या इमारत खरीदने की आवश्यकता नहीं होती है। रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) सीधे संपत्ति खरीदने का एक आसान और कम खर्चीला विकल्प प्रदान करें। आरईआईटी प्रमुख एक्सचेंजों पर स्टॉक की तरह व्यापार करते हैं। वे सीधे संपत्ति और बंधक में निवेश करते हैं और आम तौर पर उच्च पैदावार की पेशकश करते हैं। क्योंकि रियल एस्टेट का शेयरों के साथ अपेक्षाकृत कम संबंध है, आरईआईटी में निवेश इक्विटी से विविधता लाने का एक अच्छा तरीका है।

सुरक्षित हेवन एसेट्स

तथाकथित सुरक्षित ठिकाना संपत्ति वे हैं जिनका उपयोग विशेष रूप से बाजार में उथल-पुथल के समय पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान करने के लिए किया जाता है। जबकि ऊपर सूचीबद्ध कुछ संपत्तियाँ सुरक्षित-हेवन हो सकती हैं, प्रतिष्ठित सुरक्षित-हेवन संपत्ति सोना है। सोना (और अन्य कीमती धातुएँ) हैं मूल्य के भंडार जो ब्याज दरों से संबंधित मुद्दों के अधीन नहीं हैं। हालाँकि कुछ निवेशक हो सकते हैं सोने के मूल्य पर बहस करें एक सुरक्षित आश्रय स्थल के रूप में, ऐतिहासिक रूप से इसकी प्रवृत्ति समय के साथ अपने मूल्य को बनाए रखने की रही है। इसका मतलब यह है कि यह मुद्रास्फीति और प्रतिकूल बाजार स्थितियों के खिलाफ बचाव हो सकता है।

मुद्राएं

मुद्राएं विविधीकरण रणनीति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हो सकती हैं। नकदी कुछ मायनों में परम सुरक्षित आश्रय संपत्ति है। हालाँकि, आम तौर पर लंबी अवधि तक नकदी रखने की सलाह नहीं दी जाती है, क्योंकि इससे उपज या रिटर्न बहुत कम मिलता है और मुद्रास्फीति पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है।

नीचे पंक्ति

विविधीकरण एक महत्वपूर्ण निर्माण खंड है किसी की वित्तीय योजना, जिसमें यह समझना शामिल है कि विविधीकरण क्या करता है और यह किसी व्यक्ति की समग्र वित्तीय स्थिति में कैसे मदद करता है। यह महत्वपूर्ण है कि निवेशक व्यवस्थित और अव्यवस्थित जोखिम के बीच अंतर जानें, साथ ही यह भी समझें कि परिसंपत्ति वर्गों के बीच विविधता लाकर, वे व्यवस्थित जोखिम के जोखिम को कम कर सकते हैं।