प्रेस बंद करो! 4% खर्च करने वाला नियम आखिरकार जीवित हो सकता है - कम से कम अभी के लिए।
मैं का जिक्र कर रहा हूँ 1994 में विलियम बेंजेन का प्रसिद्ध शोध यह इस बात पर केंद्रित था कि एक सेवानिवृत्त व्यक्ति हर साल अपने पोर्टफोलियो से कितना पैसा निकाल सकता है और सुनिश्चित करें कि 30 साल की सेवानिवृत्ति पर पैसे खत्म न हों। 1926 से 1991 तक के अमेरिकी स्टॉक और बॉन्ड डेटा के आधार पर, उन्होंने पाया कि 50% स्टॉक/50% बॉन्ड पोर्टफोलियो हर साल सेवानिवृत्ति की शुरुआत (मुद्रास्फीति समायोजित) में पोर्टफोलियो के निवल मूल्य के 4% के बराबर राशि निकालने का समर्थन कर सकता है।
हाल के वर्षों में तेजी से, अध्ययनों में पाया गया है कि इस 4% नियम को कम करने की आवश्यकता है, ताकि इस स्पष्ट संभावना को प्रतिबिंबित किया जा सके कि भविष्य के वर्षों में स्टॉक और बॉन्ड का अपेक्षित रिटर्न हाल के दशकों की तुलना में कम होगा। वास्तव में, जैसा कि मैंने हाल ही में रिपोर्ट किया था, एक नए अध्ययन पाया कि सुरक्षित खर्च दर 1.9% जितना कम होना चाहिए।
चूंकि वह कॉलम प्रकाशित हुआ था, हालांकि, मुझे एक ऐसी रणनीति मिली है जो इस निराशाजनक रूप से कम खर्च दर से बचाती है। वास्तव में, इस रणनीति के साथ आप अगले 4 वर्षों के लिए 30% से अधिक खर्च करने की दर को लॉक कर सकते हैं।
रणनीति अवधारणा में बहुत सरल है, हालांकि जैसा कि मैं एक मिनट में आगे बताऊंगा, यह रामबाण नहीं है और इसे क्रियान्वित करने में कुछ प्रयास लगते हैं। आपकी सेवानिवृत्ति के प्रत्येक वर्ष में परिपक्व होने वाले एक अलग बांड के साथ रणनीति व्यक्तिगत टिप्स-ट्रेजरी की मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियों की सीढ़ी बनाने के लिए कॉल करती है। टिप्स, निश्चित रूप से, पारंपरिक ट्रेजरी नोट्स और बॉन्ड के समान हैं, सिवाय इसके कि उनकी उद्धृत उपज उपभोक्ता मूल्य सूचकांक में बदलाव से ऊपर और परे है। यदि परिपक्वता के लिए आयोजित किया जाता है, और यह मानते हुए कि अमेरिकी सरकार टूट नहीं जाती है, तो आपके पास बांड के जीवन के लिए एक गारंटीकृत मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न है।
एक निवेश सलाहकार फर्म, वेल्थ लॉजिक के संस्थापक एलन रोथ, जिनसे मैंने इस रणनीति के बारे में सीखा, ने मुझे एक साक्षात्कार में बताया कि उन्हें शुरू में इस TIPS रणनीति पर संदेह था, यह सोचकर कि यह सच होना बहुत अच्छा था। इसलिए उसने अपना पैसा वहीं लगा दिया जहां उसका मुंह था, अपने पैसे का एक मिलियन डॉलर 30 साल की TIPS सीढ़ी के निर्माण में लगा रहा था।
इसने काम कर दिया। उसके पास अब एक पोर्टफोलियो है जो अगले 43,000 वर्षों के लिए हर साल मुद्रास्फीति-समायोजित $ 30 का गारंटीकृत नकदी प्रवाह प्रदान करेगा - पोर्टफोलियो के शुरुआती मूल्य का 4.3%। (एक सलाहकार परिप्रेक्ष्य वेबसाइट पर उनका लेख अधिक विवरण प्रदान करता है।)
चूँकि यह 4.3% गारंटीकृत खर्च दर इतनी आकर्षक है, आप इस TIPS सीढ़ी रणनीति को बिना सोचे-समझे विचार कर सकते हैं। लेकिन इसके बारे में ध्यान रखने योग्य कई बातें हैं:
- इस रणनीति का प्रतिफल उतना ही आकर्षक है जितना कि TIPS प्रतिफल अब काफी सकारात्मक है। लेकिन, जैसा कि आप संलग्न चार्ट से देख सकते हैं, उन प्रतिफलों ने हाल के वर्षों में नकारात्मक क्षेत्र में काफी समय बिताया है। 10-वर्षीय TIPS में वर्तमान में 1.70% की वास्तविक उपज है, उदाहरण के लिए, एक वर्ष पहले की तुलना में शून्य से 1.15%। इस TIPS सीढ़ी रणनीति के साथ आप जिस खर्च की दर को लॉक कर सकते हैं, वह TIPS यील्ड पर निर्भर है जो आपके द्वारा सीढ़ी बनाते समय प्रबल होती है—संभवतः जब आप रिटायर होते हैं।
- TIPS लैडर रणनीति केवल 30 वर्षों तक चल सकती है, क्योंकि यह यूएस ट्रेजरी द्वारा प्रदान की जाने वाली सबसे लंबी परिपक्वता TIPS है। यह एक खामी है, दो कारणों से। सबसे पहले, बीमांकिक तालिकाओं के अनुसार, लगभग 25% संभावना है कि आज सेवानिवृत्त होने वाले 65 वर्षीय जोड़े में से एक सदस्य 30 वर्ष से अधिक जीवित रहेगा। दूसरे, 60% स्टॉक / 40% बॉन्ड पोर्टफोलियो के साथ एक अच्छी संभावना है - हालांकि गारंटी नहीं है - कि जब आप (और आपके पति / पत्नी) मर जाते हैं तो यह बहुत मूल्यवान होगा और इसलिए आपको अपने उत्तराधिकारियों को विरासत छोड़ने की अनुमति मिलती है। टिप्स सीढ़ी रणनीति के साथ जाने पर आप उस संभावना को छोड़ देते हैं। उस और अन्य कारणों से, रोथ अनुशंसा करता है कि यह एक व्यापक सेवानिवृत्ति योजना का केवल एक तत्व हो, लेकिन एकमात्र तत्व नहीं है।
- TIPS सीढ़ी रणनीति के लिए अलग-अलग TIPS में निवेश की आवश्यकता होती है। यह जानना महत्वपूर्ण है क्योंकि हम में से लगभग सभी जिन्होंने कभी TIPS में निवेश किया है, उन्होंने म्यूचुअल फंड या ETF के माध्यम से ऐसा किया है। अलग-अलग टिप्स के लिए बाजार अपेक्षाकृत तरल नहीं है, और बोली-मांग स्प्रेड महत्वपूर्ण हो सकते हैं। इसके अलावा, अपनी सीढ़ी के प्रत्येक पायदान के लिए सही राशि आवंटित करना काफी जटिल प्रक्रिया है ताकि आपके पास अगले 30 वर्षों के लिए निरंतर मुद्रास्फीति-समायोजित नकदी प्रवाह हो।
- वर्तमान में कोई TIPS नहीं है जो 2033 और 2039 के बीच परिपक्व हो, जिसका अर्थ है कि TIPS सीढ़ी में कई लापता पायदान होंगे। रोथ ने एक वर्कअराउंड का प्रस्ताव दिया है, जिसकी चर्चा उन्होंने अपने लेख में की है जिससे मैंने ऊपर लिंक किया है।
अमान्य
तल - रेखा? अभी के लिए, और जब तक अवसर की यह खिड़की मौजूद है क्योंकि TIPS की पैदावार उतनी ही अधिक है, और जब तक आप अलग-अलग परिपक्वता के विभिन्न TIPS की सही मात्रा में खरीदने के लिए अतिरिक्त लेग वर्क करने को तैयार हैं। , आप 30% से अधिक की 4-वर्ष की व्यय दर को लॉक कर सकते हैं।
इस रणनीति का अस्तित्व मेरे द्वारा पहले रिपोर्ट किए गए अध्ययन के निष्कर्ष के साथ असंगत नहीं है, जिसमें पाया गया कि सुरक्षित खर्च दर 1.9% जितनी कम हो सकती है। एरिज़ोना विश्वविद्यालय में एक वित्त प्रोफेसर और उस अध्ययन के सह-लेखकों में से एक रिचर्ड सियास ने एक ईमेल में जोर देकर कहा कि उनके अध्ययन में यह नहीं कहा गया है कि यदि आपकी खर्च दर 1.9 से अधिक थी, तो आप निश्चित रूप से सेवानिवृत्ति में पैसे से बाहर हो जाएंगे। %. इसके बजाय यह पाया गया कि, यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप पैसे से बाहर नहीं भागेंगे, आपको और आपके वित्तीय योजनाकार को अपनी सेवानिवृत्ति की योजना बनाते समय उस दर को कम करने की आवश्यकता हो सकती है।
यह एक महत्वपूर्ण अंतर है।
सियास ने कहा कि यह हमेशा संभव है कि अगले 30 वर्षों में स्टॉक और बॉन्ड बाजार औसत से अधिक प्रदर्शन करने वाले हों, जैसे कि यह हमेशा संभव है कि जब आप रिटायर होंगे तो TIPS की पैदावार अधिक होगी। लेकिन किसी भी संभावना की गारंटी नहीं है, और यह उनकी बात है।
सामाजिक सुरक्षा
इस अनिश्चितता को देखते हुए, सामाजिक सुरक्षा पहले की तुलना में सेवानिवृत्ति वित्त पहेली का और भी महत्वपूर्ण हिस्सा बन जाती है। बदले में इसका मतलब है कि सामाजिक सुरक्षा के बारे में कई मिथकों को दूर करना महत्वपूर्ण है, जिन्होंने कई सेवानिवृत्त और निकट-सेवानिवृत्त लोगों को डरा दिया है- और एक नई किताब ऐसा करने में मदद करती है।
यह मार्था शेडन, सह-संस्थापक और के अध्यक्ष द्वारा लिखा गया है पंजीकृत सामाजिक सुरक्षा विश्लेषकों का राष्ट्रीय संघ, जिनका मैंने अपने सेवानिवृत्ति साप्ताहिक कॉलम के लिए पहले साक्षात्कार किया है। उनकी नई किताब का शीर्षक है "सोशल इनसिक्योरिटी से बचना: द रिटायरमेंट यू डिज़ायर, द सोशल सिक्योरिटी यू हैव अर्न्ड," जिसमें वह आपका सही मायने में साक्षात्कार करती है। वह मुझे सूचित करती है कि किंडल पाठक सक्षम होंगे किंडल रीडर 17 और 18 नवंबर को किताब को मुफ्त में डाउनलोड कर सकेंगे, तो आपके पास इसे बिना शुल्क के पढ़ने का मौका है। (रिकॉर्ड के लिए, मुझे पुस्तक से कोई वित्तीय मुआवजा नहीं मिलता है।)
मार्क हलबर्ट मार्केटवेच के लिए एक नियमित योगदानकर्ता है। उनकी हलबर्ट रेटिंग निवेश समाचारपत्रकों को ट्रैक करती है जो ऑडिट किए जाने के लिए एक फ्लैट शुल्क का भुगतान करती हैं। उस पर पहुंचा जा सकता है [ईमेल संरक्षित].
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/how-to-get-a-guaranteed-retirement-spending-rate-of-4-3-11668185162?siteid=yhoof2&yptr=yahoo