अपने आई बॉन्ड पर यील्ड में सुधार कैसे करें

हो सकता है कि आप गलत तरह का इन्फ्लेशन बॉन्ड खरीद रहे हों। अच्छी चीजें प्राप्त करने के दो तरीके यहां दिए गए हैं।

मुद्रास्फीति बंधन: जीवन यापन की बढ़ती लागत के खिलाफ अंतिम सुरक्षा। यदि आप जानते हैं कि आप क्या कर रहे हैं, तो आपको इन अमेरिकी ट्रेजरी प्रतिभूतियों पर 1.9% की वास्तविक उपज मिलती है। यदि आप नहीं करते हैं, तो आपको एक घटिया सौदा मिलेगा, 0% का भुगतान करने वाला बांड।

जब 0% विकल्प हाथ में है तो लोग 1.9% बांड क्यों खरीदेंगे? क्योंकि वे भोले व्यक्तिगत वित्त टिप्पणीकारों की सलाह का पालन करते हैं।

नैफ्स हैं प्यार में मैं बंधन. ये बचत बांड हैं जो जीवन यापन की लागत को ट्रैक करते हैं। नकारात्मक हैं: उनके पास सालाना 10,000 डॉलर की खरीद सीमा है, उनके पास शुरुआती मोचन पर प्रतिबंध है और उन्हें ब्रोकरेज खाते में नहीं रखा जा सकता है।

सबसे बुरी बात यह है कि I बांड की वास्तविक यील्ड 0% है। आपकी रुचि में नथबर्गर रिटर्न और मुद्रास्फीति समायोजन शामिल है। क्रय शक्ति में, आप भी टूट जाते हैं।

स्मार्ट पैसा अन्य प्रकार के मुद्रास्फीति-समायोजित ट्रेजरी बांड में जा रहा है, जिसे टीआईपीएस (ट्रेजरी मुद्रास्फीति संरक्षित सुरक्षा) कहा जाता है। टिप्स की कोई खरीद सीमा नहीं है, आपकी जल्दी बाहर निकलने की क्षमता पर कोई प्रतिबंध नहीं है, और आपके ब्रोकरेज खाते में जाने में कोई परेशानी नहीं है।

सबसे अच्छी बात, TIPS का सकारात्मक वास्तविक प्रतिफल है। पांच साल में बकाया सालाना 1.92% का भुगतान करते हैं। क्रय शक्ति में, आप पांच वर्षों में 9.6% प्राप्त करते हैं।

मैं उन विशेषज्ञों को माफ कर सकता हूं जो जनवरी में आई बांड के बारे में जोर दे रहे थे। उस समय, पांच साल के TIPS की वास्तविक उपज -1.6% थी। वास्तविक प्रतिफल के लिए 0% पर, आई बांड स्पष्ट रूप से बेहतर खरीद था, इसके अलावा चीज़ को प्राप्त करने और रखने से जुड़ी असुविधाओं के अलावा।

इसके बाद से बॉन्ड क्रैश हो गया है। विपणन योग्य बांडों पर प्रतिफल ऊपर की ओर बढ़ा है। आई बांड पर प्रतिफल में कोई कमी नहीं आई है। कोई बहाना नहीं है आज आई-बॉन्ड खरीद की सिफारिश करना.

I बांड 30 साल के लिए रखे जा सकते हैं, जिसके बाद वे ब्याज अर्जित करना बंद कर देते हैं। आप उन्हें पहले वर्ष के दौरान नकद नहीं कर सकते। दो से चार वर्षों में, एक मोचन तीन महीने के मुद्रास्फीति समायोजन के बराबर दंड के साथ आता है। पांच साल के निशान के बाद आप जब भी चाहें नकद कर सकते हैं, अपना पूर्ण 0% रिटर्न (यानी मुद्रास्फीति के लिए पूर्ण प्रतिपूर्ति) एकत्र कर सकते हैं।

वे टिप्स कहां से लाएं? आपके पास दो विकल्प हैं। एक बंधन का मालिक होना है। दूसरा एक बॉन्ड फंड का मालिक होना है। प्रत्येक के पक्ष और विपक्ष हैं।

बांड के लिए, अपने बैंक या ब्रोकर के साथ समय सीमा के करीब, पांच साल की TIPS की अगली नीलामी में एक गैर-प्रतिस्पर्धी निविदा जमा करने की व्यवस्था करें। 13 अक्टूबर को अंतिम रूप दिया जाने वाला संभावित ट्रेजरी शेड्यूल, 20 अक्टूबर को होने वाली नीलामी के लिए है।

फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स में ऑनलाइन रखे गए नीलामी आदेश के लिए कोई शुल्क नहीं है; अधिकतम खरीद $ 5 मिलियन है। अन्य वित्तीय संस्थानों के समान सौदे हैं।

TIPS यील्ड अगले दो हफ्तों में ऊपर या नीचे जा सकती है। अगर वे ऊपर जाते हैं, तो जल्दी करो। यदि वे बहुत नीचे जाते हैं, तो आप भाग नहीं लेने का विकल्प चुन सकते हैं।

यदि आप उस बांड को परिपक्व होने तक धारण करते हैं, तो आप निश्चित रूप से नीलामी में रिटर्न सेट जमा करेंगे। यदि आप द्वितीयक बाजार में बिक्री करके जल्दी नकद करते हैं, तो आप या तो एक अप्रत्याशित पूंजीगत लाभ या एक अप्रत्याशित हानि देख सकते हैं, जो इस बात पर निर्भर करता है कि ब्याज दरें नीचे जाती हैं या ऊपर जाती हैं। यह एक उचित शर्त है, लेकिन बेचने का मतलब एक बांड व्यापारी द्वारा चुना जाना होगा, जो बांड की कीमत से थोड़ा कम भुगतान करेगा। मैं एक प्रत्यक्ष बांड खरीद की सिफारिश केवल तभी करूंगा जब एक बहुत अच्छा मौका है कि आप पांच साल तक खड़े रह सकते हैं।

विकल्प एक TIPS बॉन्ड फंड के शेयरों का मालिक होना है। दो मुझे पसंद हैं श्वाब यूएस टिप्स ईटीएफ (टिकर: एससीएचपी, व्यय अनुपात 0.04%) और मोहरा अल्पकालिक मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूति ईटीएफ (वीटीआईपी, 0.04%)। श्वाब फंड में परिपक्वता तक औसतन 7.4 वर्ष के बांड हैं; मोहरा पोर्टफोलियो की औसत परिपक्वता 2.6 वर्ष है। दो फंडों का 50-50 का मिश्रण आपको पांच साल में देय एकल बांड के समान ब्याज दर का उत्साह देगा।

फंड का लाभ यह है कि वे बहुत तरल हैं। व्यापार से बाल कटवाने आम तौर पर एक पैसा एक शेयर राउंड-ट्रिप (जो कि बोली/पूछने का फैलाव है), $ 50 स्टॉक का एक छोटा प्रतिशत है।

फंड का नुकसान यह है कि आप अभी और अक्टूबर 2027 के बीच मिलने वाले वास्तविक रिटर्न को कम नहीं कर सकते हैं। फंड परिपक्व बॉन्ड से नए बॉन्ड में आय को घुमाते रहते हैं। पोर्टफोलियो कभी परिपक्व नहीं होते।

इसका क्या मतलब है: आप पांच साल में एक ही बॉन्ड के मुकाबले फंड के साथ बेहतर या बदतर कर सकते हैं। यह इस बात पर निर्भर करता है कि ब्याज दरें किस रास्ते पर चलती हैं। फिर, यह एक उचित शर्त है, लेकिन आपको इस तरह की अनिश्चितता पसंद नहीं आ सकती है।

मैं अब आई बांड के दो संभावित लाभों को संबोधित करूंगा: कि आप पैसे नहीं खो सकते हैं और आप ब्याज पर कर को स्थगित कर सकते हैं।

हार नहीं सकते? केवल इस अर्थ में कि रेत में सिर वाला शुतुरमुर्ग हार नहीं सकता। बचत बांड बाजार के लिए चिह्नित नहीं हैं। आप अपना नुकसान नहीं देख सकते।

आज ही $10,000 का आई बांड खरीदें, और आप तुरंत गरीब हो जाएंगे। यदि आप पांच साल तक रहने की योजना बना रहे हैं, तो आपके निवेश का मूल्य अब 9,100 डॉलर होना चाहिए। यूएस ट्रेजरी पर आपके भविष्य के सभी दावे के लायक है, यह देखते हुए कि TIPS यील्ड कहां है। यदि आपके पास जल्द से जल्द संभावित तिथि (अब से 12 महीने) पर बाहर निकलने की भावना है, तो नुकसान कम है, लेकिन यह अभी भी नुकसान है।

I बांड के लिए अन्य माना जाने वाला लाभ मुद्रास्फीति समायोजन पर आयकर का आस्थगन है। यह वह बोनान्ज़ा नहीं है जिसे आप सोच सकते हैं। हमारा वर्तमान कर कानून 2025 के अंत में समाप्त होने वाला है। उसके बाद, कर की दरें बढ़ रही हैं।