अप्रत्याशित बाजार में अपनी सेवानिवृत्ति को ट्रैक पर कैसे रखें

नेटिक्सिस सेंटर फॉर इन्वेस्टर इनसाइट के कार्यकारी निदेशक डेव गुडसेल कहते हैं, "सेवानिवृत्त लोग दबाव महसूस कर रहे हैं।" "कीमतें बढ़ रही हैं, और रहने की लागत एक वास्तविक कारक है।"

निवेशकों की सेवानिवृत्ति की चिंताएं निराधार नहीं हैं, लेकिन यह सब कयामत और निराशा नहीं है। पिछले वर्ष के नुकसान पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण लें और अगले 10 वर्षों में और अधिक बचत करने के अवसरों के बारे में सोचें। चाहे आप सेवानिवृत्ति की दहलीज पर हों या पहले से ही आपके कामकाजी दिन बीत चुके हों, नई रणनीति तलाशने और अच्छी योजना बनाने के लिए प्रतिबद्ध होने से आपको आगे के अवसरों का लाभ उठाने में मदद मिल सकती है और शायद कुछ नींबू पानी में बदल सकते हैं।

गुडसेल कहते हैं, "आपको किसी चमत्कार की ज़रूरत नहीं है।" "आपको एक योजना की आवश्यकता है।"

पूर्व सेवानिवृत्त लोगों के लिए सलाह

यदि आप अभी भी लाभकारी रूप से कार्यरत हैं, तो आंतरिक राजस्व सेवाओं की अद्यतन योगदान सीमाओं के लिए धन्यवाद, अगले वर्ष आपके घोंसले अंडे बनाने के ठोस अवसर पेश करेंगे। 2023 में, निवेशक अपने 22,500(के), 401(बी), और अन्य सेवानिवृत्ति योजनाओं में $403 तक योगदान करने में सक्षम होंगे, मुद्रास्फीति समायोजन के सौजन्य से $20,500 से वृद्धि।

50 वर्ष और उससे अधिक आयु के कर्मचारी उस सीमा से अधिक अतिरिक्त $7,500 बचा सकते हैं। अमेरिकी भी अपने व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खातों में $6,500 तक का योगदान कर सकते हैं, $6,000 से अधिक। IRAs के लिए कैच-अप योगदान $1,000 बना हुआ है। CapTrust के बोस्टन स्थित वित्तीय सलाहकार ब्रायन रिवोटो कहते हैं, "आपको इसका लाभ उठाना है," जो अनुशंसा कर रहे हैं कि कुछ ग्राहक अपने योगदान को अधिकतम करें।

अगले दशक के लिए स्टॉक मार्केट रिटर्न सिंगल डिजिट में रहने की उम्मीद है, लेकिन निवेशक एक साल पहले की तुलना में काफी कम कीमत पर स्टॉक खरीदने के मौके का फायदा उठा सकते हैं। और बॉन्ड 5% से 6% रेंज में अपेक्षाकृत सुरक्षित रिटर्न के अवसर पैदा करते हुए दशकों से अधिक उपज दे रहे हैं। यूबीएस सलाहकार ब्रैड बर्नस्टीन कहते हैं, "60%/40% [स्टॉक/बांड] पोर्टफोलियो के लिए यह सबसे खराब वर्ष रहा है।" "लेकिन अगला दशक अभूतपूर्व हो सकता है क्योंकि बॉन्ड यील्ड अब कहाँ है," वे कहते हैं।

जब सेवानिवृत्ति यहाँ और अभी है

बेशक, सेवानिवृत्ति के कगार पर बहुत से लोग अपने साल के अंत के खाते के बयानों को घबराहट के साथ देखते हैं क्योंकि वे सहजता से कुछ ऐसा समझते हैं जो शिक्षाविदों ने बड़े पैमाने पर अध्ययन किया है: सेवानिवृत्ति के शुरुआती वर्षों में पोर्टफोलियो का नुकसान, जब घोंसला अंडा सबसे बड़ा होता है और निकासी शुरू होती है, एक पोर्टफोलियो के जीवन काल को महत्वपूर्ण रूप से छोटा कर सकता है।

उस घटना को सीक्वेंस-ऑफ-रिटर्न जोखिम के रूप में जाना जाता है, और श्वाब सेंटर फॉर फाइनेंशियल रिसर्च के एक केस स्टडी से पता चलता है कि जोखिम कितना बड़ा हो सकता है। अध्ययन से पता चलता है कि एक निवेशक जो 1 मिलियन डॉलर के पोर्टफोलियो के साथ सेवानिवृत्ति शुरू करता है और प्रत्येक वर्ष $ 50,000 वापस लेता है, मुद्रास्फीति के लिए समायोजित किया जाता है, तो पोर्टफोलियो में सेवानिवृत्ति के विभिन्न चरणों में 15% की गिरावट आने पर बहुत अलग परिणाम होंगे। यदि मंदी पहले दो वर्षों में होती है, तो एक निवेशक के पास 18 वर्ष के आसपास धन समाप्त हो जाएगा। यदि यह 10वें और 11वें वर्ष में होता है, तो उसके पास 400,000 वर्ष तक बचत में $18 बचेंगे।

उस जोखिम से बचने के लिए जिसे बाजार के दक्षिण की ओर मुड़ने पर आपको अपनी सेवानिवृत्ति निधि को टैप करने की आवश्यकता होगी, सलाहकार एवलिन ज़ोहलेन ने सेवानिवृत्ति से पहले एक वर्ष या उससे अधिक की आय को अलग रखने की सिफारिश की है ताकि आपको अपने खातों को डाउन में आकर्षित न करना पड़े। सेवानिवृत्ति की शुरुआत में बाजार। "रिटर्न के अनुक्रम के खिलाफ सबसे अच्छा संरक्षण उनके अधीन नहीं है," ज़ोहलेन कहते हैं, जो हंटिंगटन बीच, कैलिफोर्निया में एक धन प्रबंधन फर्म इंस्पायर्ड फाइनेंशियल के अध्यक्ष हैं।

कैश कुशन बनाने के अलावा, निवेशक अप्रत्याशित बिलों से निपटने के लिए होम-इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट प्राप्त करने पर विचार कर सकते हैं, क्लीवलैंड में सिकोइया फाइनेंशियल ग्रुप के पार्टनर और वरिष्ठ उपाध्यक्ष मैट पुलर कहते हैं। "आपका घर शायद अब जितना है उससे अधिक मूल्य का नहीं है," वे कहते हैं। "यदि आपके पास अल्पकालिक व्यय है, तो उस ऋण को इक्विटी बेचने से बेहतर हो सकता है जो 20% नीचे है।"

स्मार्ट टैक्स चालें भी हैं जो निवेशक रिटायर होने पर ले सकते हैं। ज़ोहलेन परोपकारी दिमाग वाले उच्च निवल-मूल्य वाले निवेशकों के लिए एक आसान वाहन के रूप में दाता-सलाह वाले फंडों की ओर इशारा करते हैं, विशेष रूप से वे जो आस्थगित मुआवजे से नकदी का एक कर योग्य हिस्सा प्राप्त कर सकते हैं, जैसे कि स्टॉक विकल्प, जैसे ही वे रिटायर होते हैं। "आदर्श उदाहरण वह है जो अपने चर्च को नियमित रूप से दान करता है और जानता है कि वे ऐसा करना जारी रखेंगे," ज़ोहलेन कहते हैं। "इसलिए, जिस वर्ष वह सेवानिवृत्त होती है, उसे एक बाल्टी नकदी मिल रही है, जिस पर उसे कर लगेगा। अच्छा, इसे इस कोष में डाल दो। जिस साल आपको वास्तव में इसकी आवश्यकता होगी, आपको बड़ी कर कटौती मिलेगी, और आप [दाता-सलाह वाले कोष से] वर्षों तक दान देना जारी रख सकते हैं।

रिटायरमेंट के दौरान निवेश करना

बढ़ती ब्याज दरें उन निवेशकों के लिए एक संभावित उम्मीद की किरण हैं जो अब अपनी नकद बचत से अर्थपूर्ण आय अर्जित कर सकते हैं, जमा प्रमाण पत्र और मनी-मार्केट खातों पर बेहतर दरों के कारण।

बर्नस्टीन का कहना है कि वह अपने सेवानिवृत्त ग्राहकों के लिए आय उत्पन्न करने के लिए बॉन्ड का उपयोग कर रहा है, उच्च दरों के कारण अब यह कार्य आसान हो गया है। "हम निश्चित आय से नकदी प्रवाह पैदा कर रहे हैं, आदर्श रूप से, ग्राहकों के रहने के लिए," वे कहते हैं।

कैपट्रस्ट के रिवोटो का कहना है कि सेवानिवृत्त लोगों को अपने पोर्टफोलियो के निश्चित-आय वाले हिस्से से खींचने पर विचार करना चाहिए ताकि स्टॉक को वापस उछाल का समय मिल सके। यहां तक ​​कि सेवानिवृत्त लोगों को इक्विटी की आवश्यकता होती है ताकि 30 साल या उससे अधिक समय तक चलने वाली सेवानिवृत्ति को बनाए रखने के लिए आवश्यक दीर्घकालिक पोर्टफोलियो विकास प्रदान किया जा सके। बोस्टन में स्थित रिवोटो कहते हैं, "मैं 70/30 [स्टॉक और बॉन्ड] से अधिक होता हूं, और यह दीर्घायु के कारण है।"

रोथ रूपांतरण किसी भी अवस्था के लिए होते हैं

हालांकि इस साल बाजारों में तेजी आई है, लेकिन रिटायरमेंट निवेशकों के लिए कुछ उम्मीद की किरणें हैं। शुरुआत करने वालों के लिए, यह एक पारंपरिक आईआरए (जिसे प्रीटेक्स वित्त पोषित किया गया है लेकिन सेवानिवृत्ति के दौरान आय के रूप में कर लगाया गया है) को रोथ आईआरए में परिवर्तित करने का एक आदर्श समय हो सकता है (जिसे बाद में कर डॉलर के साथ वित्त पोषित किया जाता है लेकिन कर मुक्त निकासी होती है)। रोथ रूपांतरण उस वर्ष कर योग्य होते हैं जब आप उन्हें बनाते हैं, लेकिन 2022 के लिए संभावित कर का बोझ कम होगा, यह देखते हुए कि शेयरों की कीमत में गिरावट आई है। 2025 में ट्रम्प-युग कर कटौती समाप्त होने से पहले और व्यक्तिगत आयकर दरों को उनके पूर्व-ट्रम्प स्तरों पर वापस लाने से पहले ऐसा करने के लिए एक अतिरिक्त बोनस भी है।

बेशक, एक रोथ रूपांतरण से जुड़े करों का भुगतान करने के लिए एक निवेशक के पास नकदी होनी चाहिए। सिकोइया के पुलर का सुझाव है कि ग्राहक एक रोथ रूपांतरण उसी समय करते हैं जब वे एक दाता-सलाह वाला फंड बनाते हैं, जो "कर कटौती के माध्यम से उस दर्द को दूर कर सकता है।"

एक अन्य विकल्प आंशिक रूपांतरण करना है। ज़ोहलेन कहते हैं, तत्काल कर का बोझ छोटा होगा, और रोथ खाता आपको सेवानिवृत्ति में उच्च टैक्स ब्रैकेट में जाने से रोक सकता है, क्योंकि निकासी आयकर मुक्त होगी।

सलाहकारों का कहना है कि एक रूपांतरण उन निवेशकों के लिए भी एक स्मार्ट कदम हो सकता है जो रोथ आईआरए को बच्चों या पोते के लिए विरासत के रूप में छोड़ने का इरादा रखते हैं, खासकर यदि वे उच्च टैक्स ब्रैकेट में हैं। मौजूदा नियमों के तहत, उत्तराधिकारियों के पास विरासत में मिले रोथ खाते से संपत्ति निकालने के लिए एक दशक है। यूबीएस' बर्नस्टीन का कहना है कि उन्होंने इस साल अपने ग्राहकों के लिए कई बदलाव किए हैं। "अपने बच्चों को रोथ आईआरए छोड़ने के लिए कि वे 10 साल की अवधि के लिए बढ़ सकते हैं-यह शानदार है," वे कहते हैं।

इसे खर्च करना

दीर्घायु जोखिम के साथ संयुक्त अगले दशक के लिए कम स्टॉक रिटर्न की उम्मीदें एक कारण है कि कुछ सलाहकार सेवानिवृत्ति में निकासी दरों के लिए अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण अपना रहे हैं। जिसे 4% नियम के रूप में जाना जाता है, जो इस विचार को संदर्भित करता है कि आप सेवानिवृत्ति के पहले वर्ष में 4% खर्च कर सकते हैं और फिर उस राशि को बाद के वर्षों में मुद्रास्फीति के लिए समायोजित कर सकते हैं और पैसे से बाहर नहीं भाग सकते, यह सोने का मानक था जो वित्तीय सलाहकार ग्राहकों के लिए योजना बनाते समय उपयोग किया जाता है।

मेरिल लिंच के सलाहकार मार्क ब्रुकफील्ड कहते हैं, "पिछले कुछ वर्षों में, हम सुरक्षित निकासी रणनीति के रूप में 3% से 3.5% की ओर बढ़ गए हैं।" "हमने महसूस किया कि 4% निकासी दर प्रभावी होने के लिए शेयरों को समय के साथ उम्मीद से बेहतर प्रदर्शन करना होगा।"

ज़ोहलेन कहते हैं, भले ही आप जो भी वापसी की रणनीति चुनते हैं, उसे स्थापित करें और बजट से चिपके रहें। सेवानिवृत्ति रणनीति की सफलता या विफलता पर इसका बड़ा असर हो सकता है। "क्या 4% नियम काम करता है, खाते में पैसा काम करने के लिए छोड़ रहा है," वह कहती हैं। "मेरे लिए यह नहीं है, 'क्या 4% नियम काम करता है?" यह है, 'क्या क्लाइंट का व्यवहार हमें उस पर भरोसा करने की अनुमति देता है?' ”

सिकोइया के पुलर कहते हैं, अंत में, बाजार के उतार-चढ़ाव से दूर न हों। उनका कहना है कि परिप्रेक्ष्य सेवानिवृत्ति योजना का एक अंडररेटेड हिस्सा है।

"यह मेरा तीसरी बार बाजार में इस तरह की अस्थिरता से गुजर रहा है," वे कहते हैं। वह याद करते हैं कि 2008-09 के वित्तीय संकट के दौरान उन्होंने अपनी पत्नी को प्रस्ताव दिया था। "मैं सोच रहा था, 'हे भगवान, मैं क्या करूँगा?' मुझे इस बात का अहसास नहीं था कि अगले कुछ वर्षों ने शानदार अवसर पैदा किए हैं। आज के रिटायरमेंट निवेशकों के 10 साल बाद पीछे मुड़कर देखने और इसी तरह के निष्कर्ष पर पहुंचने की संभावना है। पुलर नोट के रूप में, "इस पल में, यह देखना मुश्किल है।"

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