ब्लू चिप्स कैसे बनाएं आपको 6% से 7% का भुगतान करें

"अमेरिका का सेवानिवृत्ति कोष" बुरी तरह से अस्थिर दिख रहा है। आय निवेशकों को 500% तक की कम सराहना वाली पैदावार के साथ अधिक स्वामित्व वाले एस एंड पी 7.5 इंडेक्स फंड को बदलने पर विचार करना चाहिए।

एसएंडपी 500 ने 2022 के शुरुआती गेट के ठीक बाहर फेस-प्लांट किया है, जो साल में एक महीने से भी कम समय में सुधार (जो कि 10% या अधिक की गिरावट है) के साथ छेड़खानी कर रहा है।

यदि आप सेवानिवृत्त हैं, या सेवानिवृत्ति के बारे में सोच रहे हैं, तो ये कमियाँ महँगी हैं। वे कुछ ख़राब व्यापारिक सत्रों में वर्षों की कड़ी मेहनत को मिटा सकते हैं।

यही कारण है कि हम इसके विपरीत, जो नकदी प्रवाह पर ध्यान केंद्रित करते हैं, इसके बजाय "पसंदीदा" शेयरों पर निर्भर रहते हैं। ये S&P 500 में समान ब्लू-चिप फर्मों द्वारा जारी किए गए शेयरों की विशेष श्रेणियां हैं। लेकिन लाभांश में 1% या 2% का भुगतान करने के बजाय, इन पसंदीदा शेयरों से इसके बदले 6% से 7% का लाभ मिलता है.

सेवानिवृत्ति के लिए मेरी पसंदीदा रणनीति

चलो परेशान का उपयोग करें वेल्स फ़ार्गो (WFC) हमारे उदाहरण के रूप में. मेगा-बैंक ने 80 में अपने भुगतान में दर्दनाक 2020% की कटौती की, 51 सेंट से घटाकर मात्र 10 सेंट कर दिया। 20 की बढ़ोतरी के बाद अब यह 2021 सेंट है, लेकिन फिर भी, यह एक बार गर्व करने वाला ब्लू-चिप लाभांश भुगतानकर्ता केवल मामूली पेशकश कर रहा है 1.5% उपज.

लेकिन देखिए, यह वेल्स फ़ार्गो पर लाभांश उपज है सामान्य हिस्से.

यदि मैं आपसे कहूं कि वही कंपनी कुछ अन्य शेयरधारकों को 5 गुना भुगतान करती है तो क्या होगा?

मैं जिस 7.5% की बात कर रहा हूं वह वेल्स फ़ार्गो "पसंदीदा स्टॉक" की एक श्रृंखला पर उपज है। इन तथाकथित स्टॉक-बॉन्ड हाइब्रिड में थोड़ा सा कॉलम ए, थोड़ा सा कॉलम बी होता है। वे स्टॉक के समान होते हैं क्योंकि वे एक एक्सचेंज पर व्यापार करते हैं और वे कंपनी में स्वामित्व के एक छोटे से हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं। लेकिन वे बांड की तरह हैं जिसमें वे अक्सर एक सममूल्य के आसपास व्यापार करते हैं, और उनका "लाभांश" वास्तव में बांड के निश्चित कूपन भुगतान के करीब होता है।

उनके पास अपने कुछ बहुत अच्छे गुण भी हैं:

• "पसंद": आमतौर पर, पसंदीदा-स्टॉक लाभांश का भुगतान आम-स्टॉक लाभांश से पहले किया जाना चाहिए, जिससे कंपनी के वित्तीय खराब दौर से गुजरने पर कटौती या निलंबित होने से थोड़ी सुरक्षा मिलती है।
• "संचयी" लाभांश: कुछ मामलों में, यदि कोई कंपनी किसी भी कारण से पसंदीदा शेयरों पर लाभांश भुगतान से चूक जाती है, तो उसे आम शेयरधारकों को आय का भुगतान करने से पहले पसंदीदा स्टॉक मालिकों को छूटे हुए लाभांश का भुगतान करना होगा।
• भारी पैदावार। अधिकांश पसंदीदा फंड अभी व्यापक बाजार की तुलना में कई गुना अधिक उपज देते हैं। और वेल्स फ़ार्गो की सीरीज़ एल को प्राथमिकता दें, जो 7.5% की भारी उपज देती है - एसएंडपी 5 के 500% से 1.5 गुना अधिक! अधिकांश पसंदीदा फंड 4% से 7% के बीच बांटेंगे।

जब पहिये बाज़ार से बाहर आते हैं, तो प्राथमिकताएँ बहुत आवश्यक स्थिरता और उच्च आय प्रदान करती हैं, जैसा कि हमने हाल ही में देखा है।

लेकिन सभी पसंदीदा फंड समान नहीं बनाए गए हैं। हम अपना मुनाफ़ा बढ़ा सकते हैं और मुख्यधारा ईटीएफ को देखकर हमारा भुगतान। आइए 7.5% तक के लाभांश के लिए इन दावेदारों को छोड़ दें।

वेनिला ईटीएफ: iShares पसंदीदा और आय प्रतिभूति ETF (PFF)
पीएफएफ

प्राप्ति: 4.2% तक

RSI iShares पसंदीदा और आय प्रतिभूति ETF (PFF) पसंदीदा शेयरों में सबसे बड़ा नाम है, वर्तमान में इसकी संपत्ति केवल $20 बिलियन से कम है। बेशक, इसका एक हिस्सा खेल में इतने लंबे समय तक रहने से है - फंड को 2007 में लॉन्च किया गया था। दूसरा हिस्सा यह है कि पीएफएफ काफी उचित मूल्य पर एक काफी विशिष्ट परिसंपत्ति वर्ग के लिए आसानी से समझने योग्य एक्सपोजर प्रदान करता है। कीमत (0.46% वार्षिक)। ईटीएफ में 500 अलग-अलग पसंदीदा शेयर हैं, मुख्य रूप से वित्तीय क्षेत्र के स्टॉक जैसे बैंक ऑफ अमेरिका (BAC) और सिटीग्रुप (C), लेकिन औद्योगिक और उपयोगिताएँ भी।

कॉन्ट्रेरियन प्ले: पहला ट्रस्ट इंटरमीडिएट अवधि पसंदीदा और आय फंड (एफपीएफ)

प्राप्ति: 6.7% तक

पीएफएफ के साथ समस्या यह है कि यह एक प्लेन-जेन इंडेक्स फंड है जो केवल वही कर सकता है जो कंप्यूटर उसे बताता है। इसके विपरीत, मुझे सीईएफ के बारे में जो पसंद है वह यह है कि उनके मानव प्रबंधकों के पास अभी भी स्वायत्तता है, वे मूल्य-मूल्य वाली पसंदीदा चीजों को प्राप्त करने में सक्षम हैं और कुछ विशेष क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हुए अधिक कीमत वाले लोगों से बचने में सक्षम हैं।

लेना प्रथम ट्रस्ट इंटरमीडिएट अवधि पसंदीदा और आय निधि (एफपीएफ), जो तीन से आठ साल के बीच की अवधि के साथ पसंदीदा में निवेश करता है। बात यह है कि, जबकि बांड पर बात करते समय अवधि काफी सामान्य है, यह पसंदीदा के साथ नहीं है - क्योंकि अधिकांश पसंदीदा शाश्वत हैं और उनकी कोई परिपक्वता नहीं है। यहां विचार ब्याज दर जोखिम को कम करने का है, जिसका आम तौर पर मतलब है कि आप कम आय के लिए समझौता कर रहे हैं - लेकिन इस मामले में आप फंड के 30% या ऋण उत्तोलन के कारण पीएफएफ से पल्ला झाड़ रहे हैं, जो अनुमति देता है एफपीएफ अपने कुछ दांवों को दोगुना करेगा।

परिणाम? थोड़ा और "हिलना", लेकिन आम तौर पर समय के साथ कहीं बेहतर रिटर्न मिलता है।

वेनिला ईटीएफ: इनवेस्को फाइनेंशियल प्रेफर्ड ईटीएफ (पीजीएफ)

प्राप्ति: 4.5% तक

तो, पीएफएफ के बारे में घर पर लिखने लायक कुछ भी नहीं है। थोड़े स्वाद वाले ईटीएफ के बारे में क्या, जैसे कि इनवेस्को फाइनेंशियल प्रेफर्ड ईटीएफ (पीजीएफ)?

अधिकांश पसंदीदा-स्टॉक फंड बैंक स्टॉक और बीमाकर्ताओं से भरे हुए हैं; आम तौर पर, वित्तीय सबसे बड़ी क्षेत्र हिस्सेदारी है। लेकिन पीजीएफ उस विचार को तेजी से आगे बढ़ाता है, एक ऐसे सूचकांक पर नज़र रखता है जिसे कम से कम 90% परिसंपत्तियों को यूएस-आधारित वित्तीय प्राथमिकताओं में निवेश करना होगा। 100 से अधिक पसंदीदा शेयरों का यह सख्त पोर्टफोलियो पसंद से भरा हुआ है जेपी मॉर्गन चेस (जेपीएम) और पीएनसी वित्तीय (पीएनसी), इसे न केवल एक अच्छी उपज देने की स्थिति में रखा गया है, बल्कि 2022 में वित्तीय क्षेत्र के पसंदीदा क्षेत्र का दर्जा दिए जाने पर संभवतः मामूली मूल्य लाभ भी होगा।

बस ज्यादा उम्मीद मत करो. लंबी अवधि में पीजीएफ पीएफएफ से बेहतर फंड रहा है, लेकिन आखिरकार, वे काफी हद तक एक जैसे जानवर हैं।

कॉन्ट्रेरियन प्ले: जेएच प्रीमियम डिविडेंड फंड (पीडीटी) 

प्राप्ति: 7.5% तक

यदि आप सचमुच कुछ अलग चाहते हैं, जेएच प्रीमियम लाभांश निधि (पीडीटी) उस मोर्चे पर काम करता है—और यह परिणाम देता है।

यह लघु आय-पोर्टफोलियो-इन-ए-कैन एक बहुत ही उच्च-उपज समाधान प्रदान करने के लिए पसंदीदा स्टॉक और सामान्य लाभांश स्टॉक दोनों को जोड़ता है जो कि विविध है और एक सामान्य पसंदीदा फंड की तुलना में उल्टा सराहना की बेहतर क्षमता रखता है।

पीडीटी के पास अधिक स्टॉक नहीं हैं - वर्तमान में केवल 105 - और यह 34% ऋण उत्तोलन के कारण उन दांवों को और भी अधिक केंद्रित करता है। इसके अलावा, उच्चतम क्षेत्र संकेंद्रण वित्तीय नहीं है, जो अभी भी लगभग 30% परिसंपत्तियों पर पर्याप्त है; यह उपयोगिताएँ हैं, जो आम और पसंदीदा के बीच आधे से अधिक फंड बनाती हैं। शीर्ष जोतों में शामिल हैं NextEra एनर्जी (NEE) और डोमिनियन एनर्जी (डी) को प्राथमिकता, के रूप में के रूप में अच्छी तरह से विलियम्स कंपनी (WMB) और वेल्स फ़ार्गो कॉमन्स।

परिणामस्वरूप पीडीटी स्पष्ट रूप से अधिक अस्थिर है, लेकिन याद रखें: आप मूल रूप से रक्षात्मक ब्लू-चिप शेयरों को उच्च-उपज बांड-एस्क परिसंपत्तियों के साथ जोड़ रहे हैं।

वेनिला ईटीएफ: ग्लोबल एक्स यूएस पसंदीदा ईटीएफ (पीएफएफडी)
पीएफएफडी

प्राप्ति: 4.8% तक

यदि आप बाड़ के लिए सापेक्ष स्विंग लेना चाहते हैं, तो आप इसमें कूद सकते हैं ग्लोबल एक्स यूएस पसंदीदा ईटीएफ (पीएफएफडी), एक यंग-ईश फंड जिसकी शुरुआत 2017 में हुई थी।

पीएफएफडी वर्तमान में लगभग 5% पर सबसे अधिक उपज देने वाले पसंदीदा ईटीएफ में से एक है, और यह वार्षिक शुल्क में 0.23% पर काफी सस्ता है। क्रेडिट गुणवत्ता ठीक है, आधे से अधिक पोर्टफोलियो को निवेश-ग्रेड का दर्जा दिया गया है, इसलिए यह एक बड़ी उपज पैदा करने की कोशिश में अपनी स्की से बाहर नहीं जा रहा है।

कॉन्ट्रेरियन प्ले: फ्लेहर्टी और क्रूमरीन टोटल रिटर्न फंड (एफएलसी)

प्राप्ति: 7.3% तक

बेशक, लगभग 5% है, और फिर 7% से अधिक है, और फ्लेहर्टी और क्रूमरीन टोटल रिटर्न फंड (एफएलसी) उत्तरार्द्ध प्रदान करता है. यहां तक ​​कि उपज पैमाने के उच्च अंत पर एक ईटीएफ भी आपके औसत सीईएफ से ऊपर नहीं हो सकता है, और यह निश्चित रूप से एक से अधिक तरीकों से एफएलसी को हरा नहीं सकता है।

एफएलसी एक और हाइब्रिड पोर्टफोलियो है। फ्लेहर्टी एंड क्रूमरीन एक पसंदीदा-स्टॉक विशेषज्ञ है, और यह क्लोज-एंड फंड ज्यादातर फर्म की ताकत से जुड़ा हुआ है। आम तौर पर लगभग 60% -75% संपत्ति पसंदीदा में निवेश की जाएगी, बाकी संपत्ति ऋण के साथ-साथ "आकस्मिक पूंजी प्रतिभूतियों" के लिए समर्पित होगी। प्रति एफ एंड सी:

आकस्मिक पूंजी प्रतिभूतियाँ या 'CoCos.' इसमें पसंदीदा और अन्य आय उत्पादक प्रतिभूतियों के समान विशेषताएं हैं लेकिन इसमें 'हानि अवशोषण' या अनिवार्य रूपांतरण प्रावधान भी शामिल हैं जो प्रतिभूतियों को इक्विटी की तरह बनाते हैं।

उच्च 34% उत्तोलन अनुपात और आपके औसत पसंदीदा फंड की तुलना में थोड़ी कम क्रेडिट गुणवत्ता एफएलसी को थोड़ा कठिन बना देती है। लेकिन आय में भारी अंतर और क्षेत्र में सक्रिय प्रबंधन के फायदों का मतलब लंबे समय तक इस सीईएफ के लिए निरंतर बेहतर प्रदर्शन होना चाहिए।

ब्रेट ओवेन्स इसके लिए मुख्य निवेश रणनीतिकार हैं कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, अपनी निःशुल्क कॉपी उसकी नवीनतम विशेष रिपोर्ट प्राप्त करें: आपका प्रारंभिक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो: भारी लाभांश-हर महीने-हमेशा के लिए।

प्रकटीकरण: कोई नहीं