8%+ डिविडेंड के साथ सेलऑफ़ को कैसे नेविगेट करें

यह बिकवाली हमेशा के लिए प्रतीत होती है, और मैं अधिक निवेशकों से सुन रहा हूं जो घबराहट महसूस कर रहे हैं।

मैं पूरी तरह से समझता हूँ। इंडेक्स पर लाल रंग के दिन हम सभी के लिए कठिन हैं, सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण। लेकिन ध्यान में रखने वाली महत्वपूर्ण बात यह है कि दुनिया नियंत्रण से बाहर हो रही है, जब ऐसे समय आते हैं, तो हमारी सीईएफ रणनीति दो कारणों से इसके लायक साबित होती है:

• हमारे सीईएफ लाभांश सुधार के माध्यम से हमारी मदद कर रहे हैं, जैसा कि हमने my . को लॉन्च करने के बाद से सभी कमियों के लिए किया है CEF अंदरूनी सूत्र 2017 में सेवा। हमारे पोर्टफोलियो में आज 8.3% की पैदावार होती है, और हमारी 17 होल्डिंग्स में से 23 मासिक लाभांश का भुगतान करती हैं, इसलिए वे भुगतान आपके बिलों के अनुरूप आते हैं। और यदि आप उन्हें पुनर्निवेश करते हैं, तो आप आकर्षक कीमतों पर ऐसा कर रहे हैं और अपनी आय धारा का निर्माण कर रहे हैं-एक उपयोगी मुद्रास्फीति बचाव प्रदान कर रहे हैं।
• सीईएफ छूट बढ़ रही है, लंबी अवधि के निवेशकों के लिए अवसर पैदा करना। बॉन्ड और स्टॉक सीईएफ दोनों के लिए शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य, या एनएवी पर छूट आज लगभग 6% है, जो बेहद संकीर्ण छूट की अवधि के बाद, उनके दीर्घकालिक औसत के काफी करीब है।

पर यह कर देता है इस तरह के माहौल में खरीदने के लिए हमारे सभी विरोधाभासी विश्वासों को लें। इसलिए आज हम यह देखने जा रहे हैं कि इतिहास हमें इस बारे में बताता है कि यह फेड-स्पूक बाजार यहां से क्या कर सकता है। आगे, हम अपने बारे में बात करेंगे CEF अंदरूनी सूत्र पोर्टफोलियो, कुछ विशिष्ट होल्डिंग्स सहित मैं आपके साथ चर्चा करना चाहता हूं।

इतिहास हमें अनुसरण करने के लिए एक गाइड देता है

आज मंदी का तर्क यह है कि, पिछले दो प्रमुख बाजार दुर्घटनाओं के बाद - 2008 और 2020 में - फेडरल रिजर्व से आसान पैसे के लिए धन्यवाद, स्टॉक पुनर्प्राप्त करने में सक्षम थे। और अब जब फेड दरें बढ़ा रहा है और अपनी बैलेंस शीट के महामारी रोल ऑफ के दौरान बड़े पैमाने पर बॉन्ड खरीद दे रहा है, तो स्टॉक को नुकसान होगा, संभवतः वर्षों की अवधि के लिए।

परेशानी यह है कि उस तर्क में पानी नहीं है।

आज की स्थिति 2015 के अंत से 2019 के मध्य तक की अवधि को याद करती है, जब फेड ने अपनी बैलेंस शीट को कम करते हुए दरें बढ़ाईं; दर-वृद्धि चक्र की शुरुआत में एसएंडपी 500 में खरीदने वाले निवेशकों ने मजबूत मुनाफा देखा।

वास्तव में, एसएंडपी 500 ने फेड की सख्त दरों की साढ़े तीन साल की अवधि में 12.7% वार्षिक रिटर्न देखा - जो सूचकांक के दीर्घकालिक 8% वार्षिक रिटर्न से बहुत बेहतर है। कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप इसे कैसे काटते हैं, फेड ने किया नहीं जूस शेयर बाजार उस अवधि के दौरान रिटर्न देता है। हालांकि माना जाता है कि जिन लोगों ने खरीदारी की, उनके पास कुछ सप्ताह कम थे क्योंकि वे डर, अनिश्चितता और संदेह के माध्यम से बाजार के सत्ता में आने का इंतजार कर रहे थे।

अब हम इसी तरह की आशंकाओं का सामना कर रहे हैं, जिसके कारण मजबूत आर्थिक बुनियादी बातों, सबसे महत्वपूर्ण बेरोजगारी (ऐतिहासिक निम्न पर) और वेतन लाभ (एक ऐतिहासिक उच्च पर) के बावजूद शेयरों की बिक्री हुई है।

इसलिए हमें इंतजार करने की जरूरत है। लेकिन जैसा कि 2016 दिखाता है, धैर्य का भुगतान होता है, और प्रतीक्षा करने वालों को पुरस्कृत किया जाएगा। और वास्तव में, फेड के इस बार के शुरुआती चरणों में दरों को और अधिक तेज़ी से बढ़ाने की संभावना के साथ, एक अच्छा मौका है कि यह अपने दर-वृद्धि चक्र को तेजी से समाप्त कर देगा, शायद अब से एक साल बाद। यह बाद में 2022 में और 2023 तक लाभ के लिए बाजार स्थापित करेगा।

कैश-फ्लो
फ्लो 2
उपाय

इस तरह के समय का जवाब हमारे सीईएफ लाभांश पर वापस आता है। निवेशक जो कम- (या नहीं-) उपज वाले स्टॉक खरीदते हैं और नकदी उत्पन्न करने के लिए इस मंदी में बेचने के लिए मजबूर होते हैं, उन्हें एक बड़ा झटका लगेगा, जबकि हम सीईएफ निवेशक तूफान का इंतजार करते हैं और अपना भुगतान एकत्र करते हैं।

यह देखने के लिए कि मुझे क्या मिल रहा है, आइए देखें एडम्स डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड (ADX), जो लगातार 6% के उत्तर में लाभांश का भुगतान करता है और मुख्य रूप से लार्ज-कैप अमेरिकी कंपनियों पर केंद्रित है। (CEF अंदरूनी सूत्र सदस्यों को पता चल जाएगा कि यह अपने अधिकांश लाभांश का भुगतान एकमुश्त, वर्ष के अंत में विशेष भुगतान के रूप में करता है।)

2015 के अंत में जब फेड ने दरें बढ़ाना शुरू किया तो एडीएक्स खरीदने वाले निवेशक किया पहले कुछ महीनों में नुकसान देखें, लेकिन साढ़े तीन साल के बाद, वे S&P 500 से बेहतर प्रदर्शन कर रहे थे।

इस अवधि के दौरान निवेशकों को बेहतर रिटर्न और एक ठोस, लगातार नकदी प्रवाह मिला, इसलिए उन्हें कभी भी नुकसान में नहीं बेचना पड़ा।

इतिहास गाया जाता है, और हम देखते हैं कि बाजार हाल के चढ़ावों पर बहुत आसान लाभ के लिए खुद को स्थापित कर रहा है, यही कारण है कि यह महत्वपूर्ण है कि हम कसकर लटके रहें, अपने लाभांश एकत्र करना जारी रखें और समय पर सीईएफ खरीदने के अवसरों की तलाश करें क्योंकि हम बाजार के उतार-चढ़ाव की सवारी करते हैं। आने वाले महीने।

माइकल फोस्टर लीड रिसर्च एनालिस्ट है कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, हमारी नवीनतम रिपोर्ट के लिए यहां क्लिक करें ”अविनाशी आय: सुरक्षित 5% लाभांश के साथ 7.3 सौदा फंड।"

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