अगले छात्र ऋण संकट को कैसे रोकें

राष्ट्रपति बिडेन के छात्र ऋण रद्दीकरण कार्यक्रम और आय-आधारित पुनर्भुगतान योजनाओं के विस्तार ने किसी भी ढोंग को तोड़ दिया कि संघीय छात्र ऋण एक वित्तीय रूप से टिकाऊ कार्यक्रम है। कर्ज पहले से ही खो रहे थे डॉलर पर 10 सेंट, औसतन, राष्ट्रपति के कार्यों से पहले जोड़ा गया $1 ट्रिलियन उनकी लागत के लिए। आगे जाकर कई छात्र चुकाएंगे उन्होंने जो उधार लिया था उसका आधा या कम। यह सब स्कूलों को नई सब्सिडी पर कब्जा करने के लिए कीमतें बढ़ाने के लिए प्रोत्साहित करेगा।

ऋण माफी की विडंबना यह है कि उच्च शिक्षा के बारे में इसके समर्थकों की निहित स्वीकृति है: यह हमेशा इसके लायक नहीं होता है। यदि कॉलेज ने एक विश्वसनीय वित्तीय रिटर्न दिया, तो इन नई सब्सिडी की कोई आवश्यकता नहीं होगी; कर्जदार अपना कर्ज ब्याज सहित चुका सकेंगे। लेकिन वास्तव में, कई छात्र स्नातक नहीं होते हैं, जबकि अन्य पाते हैं कि उनकी डिग्री का श्रम बाजार में बहुत कम महत्व है। जब ट्यूशन की लागत, श्रम बल से खर्च किया गया समय, और गैर-पूर्ण होने का जोखिम, स्नातक की डिग्री का 28% औचित्य मत करो खर्च।

छात्रों और करदाताओं दोनों की खातिर, कांग्रेस को तत्काल आगे बढ़ने वाले संघीय ऋण को ठीक करने की आवश्यकता है। यह सुनिश्चित करना चाहिए कि ऋण केवल उनके छात्रों को स्नातक करने और उन्हें अच्छी नौकरी देने और अपने ऋण चुकाने के लिए आवश्यक कौशल प्रदान करने के रिकॉर्ड के साथ कार्यक्रमों में जाते हैं। नहीं तो कुछ सालों में हम हो जाएंगे ठीक वहीं से जहां हमने शुरुआत की थी: अधिक छात्र ऋणों का भुगतान न होने और क्षमा के लिए अधिक कॉल के साथ।

अवैतनिक छात्र ऋण के लिए कॉलेजों को जवाबदेह ठहराएं

An प्रभावी जवाबदेही प्रणाली कई घटक होंगे। सबसे पहले, संघीय सरकार को कॉलेजों को छात्र ऋण गैर-भुगतान के जोखिम में साझा करने की आवश्यकता होनी चाहिए। उच्च शिक्षा का आर्थिक मूल्य उस दर से निकटता से संबंधित है जिस पर छात्र अपने ऋण चुकाते हैं, साधारण कारण यह है कि छात्र ऋण अधिक प्रबंधनीय होते हैं जब ट्यूशन कम होता है और स्नातक होने के बाद कमाई अधिक होती है। छात्र ऋण जोखिम-साझाकरण स्कूलों के लिए कीमतों को कम रखने और कमाई बढ़ाने के लिए एक प्रोत्साहन बनाता है।

विशेष रूप से, जब छात्र अपने ऋणों को पूरी तरह से चुकाने के लिए ट्रैक पर नहीं होते हैं, तो कॉलेजों को बकाया ऋण शेष राशि के प्रतिशत के बराबर जुर्माना देना चाहिए। जब ऋण के परिणाम खराब हों तो दंड का आकलन उत्तरोत्तर अधिक होना चाहिए।

यदि उधारकर्ता अपने ऋणों पर प्रगति कर रहे हैं, लेकिन उन्हें पूरी तरह से चुकाने के लिए पर्याप्त नहीं हैं, तो कॉलेज को एक छोटा सा जुर्माना देना चाहिए, जो सुधार को प्रोत्साहित करने के लिए पर्याप्त है लेकिन आर्थिक रूप से बर्बाद नहीं है।

लेकिन जब उधारकर्ता अपने ऋणों पर ब्याज को कवर करने में भी विफल होते हैं, तो उनके स्कूल को बहुत अधिक जुर्माना देना चाहिए - कॉलेज के नेतृत्व को यह सवाल करने के लिए पर्याप्त है कि क्या संघीय छात्र ऋण पर आकर्षित करना जारी रखना इसके लायक है। आदर्श रूप से, कॉलेज स्वेच्छा से अपने निम्न-गुणवत्ता वाले कार्यक्रमों को संघीय ऋणों से वापस ले लेंगे और संसाधनों को ऐसे कार्यक्रमों की ओर स्थानांतरित कर देंगे जो छात्रों के लिए बेहतर परिणाम दे रहे हैं।

जोखिम-साझाकरण भुगतान की गारंटी के लिए कॉलेजों की आवश्यकता है

छात्र ऋण जोखिम-साझाकरण में एक चुनौती यह है कि जब सरकार ऋण का वितरण करती है और जब वह ऋण चुकौती परिणामों को मापती है, तो उसके बीच का समय अंतराल होता है। आदर्श रूप से जोखिम-साझाकरण कॉलेजों को पहले दंड का आकलन करने से पहले परिणामों में सुधार पर काम करने के लिए प्रोत्साहित करेगा, लेकिन लंबे समय का अंतराल उस प्रोत्साहन को कमजोर करता है। इसलिए, जो कॉलेज संघीय ऋणों में भाग लेना चाहते हैं, उन्हें वित्तीय गारंटी देनी चाहिए कि जोखिम-साझाकरण दंड वास्तव में भुगतान किया जाएगा।

स्कूल इस वित्तीय गारंटी को कई तरीकों से पूरा कर सकते हैं। सबसे पहले, शिक्षा विभाग परिणाम प्राप्त होने तक छात्र ऋण निधि के एक हिस्से को रोक सकता है। यदि किसी कॉलेज पर जोखिम-साझा करने का दंड बकाया है, तो वे सीधे ऋण के अवितरित हिस्से से आएंगे। अनिवार्य रूप से, कॉलेजों को तब तक पूरा भुगतान नहीं किया जाएगा जब तक वे उच्च शिक्षा में अपने निवेश के लिए करदाताओं की अपेक्षा के अनुरूप परिणाम नहीं देते।

कुछ स्कूल इस बात पर आपत्ति करेंगे कि उन्हें उच्च गुणवत्ता वाली शिक्षा प्रदान करने के लिए अपने सभी छात्र ऋण वित्तपोषण की आवश्यकता है। यदि एक कॉलेज को विश्वास है कि उसके कार्यक्रमों के परिणामस्वरूप जोखिम-साझाकरण दंड नहीं होगा, तो उसे इस तथ्य के लिए किसी तीसरे पक्ष के वित्तीय संस्थान को समझाना होगा। यदि कोई तीसरा पक्ष किसी भी जोखिम-साझाकरण दंड की गारंटी देने के लिए सहमति देता है, तो कॉलेज सड़क पर उतर सकता है, तो स्कूल पूर्ण ऋण संवितरण प्राप्त कर सकता है। तीसरे पक्ष की गारंटी करदाताओं के निवेश की रक्षा करेगी और कॉलेजों में अच्छे परिणामों का समर्थन करने के लिए कुछ अतिरिक्त बाजार अनुशासन प्रदान करेगी।

कम कीमतों पर उच्च गुणवत्ता प्रदान करने वाले स्कूलों को पुरस्कृत करें

सरकार को केवल कॉलेजों में खराब परिणामों को दंडित नहीं करना चाहिए; इसे उन स्कूलों को भी पुरस्कृत करना चाहिए जो अपने छात्रों को सस्ती कीमतों पर ऊपर की ओर गतिशीलता प्रदान करते हैं। उस अंत तक, नीति निर्माताओं को उन कार्यक्रमों में छात्रों के लिए संघीय पेल अनुदान बढ़ाने के लिए जोखिम-साझाकरण दंड के माध्यम से उठाए गए धन का उपयोग करना चाहिए जो मामूली ट्यूशन चार्ज करते हैं और मध्यम वर्ग के लिए एक विश्वसनीय टिकट प्रदान करते हैं।

संघीय सरकार उन कार्यक्रमों के लिए चुनिंदा रूप से अधिकतम पेल ग्रांट बढ़ा सकती है जहां ट्यूशन के लिए औसत स्नातक आय का अनुपात अधिक है। यह स्कूलों को नर्सिंग और कंप्यूटर विज्ञान जैसे अध्ययन के उच्च-मूल्य वाले क्षेत्रों में अधिक छात्रों को नामांकित करने के लिए प्रोत्साहित करेगा। इसके अलावा, उच्च ट्यूशन चार्ज करने वाले संस्थानों के लिए अतिरिक्त पेल ग्रांट फंडिंग को समाप्त करने से स्कूलों को अतिरिक्त सहायता प्राप्त करने के लिए कीमतें बढ़ाने से हतोत्साहित किया जाएगा, जैसा कि अक्सर होता है अब.

पेल ग्रांट कार्यक्रम, जो निम्न और मध्यम आय वाले कॉलेज के छात्रों को वित्तीय सहायता प्रदान करता है, इस परिणाम-आधारित फंडिंग को वितरित करने के लिए एक आदर्श माध्यम है। संस्थानों को केवल अतिरिक्त पेल ग्रांट फंडिंग प्राप्त होगी यदि वे अधिक छात्रों को नामांकित करते हैं जो पेल ग्रांट के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं - अर्थात्, निम्न-आय वाले छात्र।

जवाबदेही पर आगे बढ़ना

कांग्रेस के पास छात्र ऋण कार्यक्रम में सुधार करने का एक मौका है, इससे पहले कि भगोड़ा रद्दीकरण इसे राजकोषीय रेल से दूर कर देता है। आगे का सबसे अच्छा रास्ता छात्र ऋण जोखिम-साझाकरण को लागू करना है, कॉलेजों को यह गारंटी देने की आवश्यकता है कि दंड का भुगतान किया जाएगा, और उच्च-वापसी कार्यक्रमों के लिए पेल अनुदान को बढ़ावा देने के लिए राजस्व का उपयोग करें। यह छात्रों को खराब परिणामों से बचाएगा और उन कॉलेजों को पुरस्कृत करेगा जो अपने छात्रों की अच्छी सेवा करते हैं। लेकिन घड़ी टिक रही है: अगले छात्र ऋण संकट को होने से पहले रोकने के लिए नीति निर्माताओं को जल्दी से कार्य करने की आवश्यकता होगी।