आज के उदार कॉरपोरेट बॉन्ड प्रतिफल का लाभ कैसे उठाएं

फेडरल रिजर्व ने महामारी के दौरान और बाद में मात्रात्मक सहजता और कम ब्याज दरों को नया अर्थ प्रदान किया। तब से, हम निवेशक बिना किसी उपज के रेगिस्तान में खो गए हैं।

पूरे तीन साल बाद बॉन्ड यील्ड एक बार फिर आकर्षक है। क्या फिर बढ़ेंगी ब्याज दरें? संभवत। लेकिन चूंकि चरम पर बॉन्ड प्रतिफल को लॉक करना लगभग असंभव है, इसलिए अब समय आ गया है कि आप खरीदारी की टोपी लगा लें।

उलटे उपज वक्र आमतौर पर लंबे समय तक नहीं टिकते हैं। जेनेरिक दो साल का ट्रेजरी नोट 4.725% उपज पर पहुंच गया। तब से, हमारे पास एक गर्म पीपीआई (निर्माता मूल्य सूचकांक) है। कोर सीपीआई (जो भोजन और ऊर्जा को अलग करता है) महीने दर महीने 0.2% बढ़ा। यह पूर्वानुमान से थोड़ा ही कम है। बांड बाजार के निवेशक हमेशा से आशान्वित रहे हैं कि फेड अपनी ब्याज दरों में वृद्धि को कम करेगा।

फिर भी चेयरमैन पॉवेल ने कहा कि फेड अपने मुद्रास्फीति विरोधी अभियान को समाप्त करने के करीब नहीं है। फेड डेटा पर अपने ब्याज दर के फैसले को आधार बनाता है। और वह डेटा कहता है (पॉवेल के लिए, वैसे भी) दरें बढ़ाते रहें।

क्या करना है?

मान लें कि आपके पास $250,000 (या कुछ अन्य राशि) है, तो यह करें: ऐसे दिनों में जब बांड बाजार नीचे होता है - अर्थात उपज ऊपर होती है, कीमतें नीचे होती हैं - कॉर्पोरेट बॉन्ड खरीदने के लिए उस पैसे का 5% उपयोग करें। अक्टूबर के अंत में 10-वर्षीय ट्रेजरी के चरम पर पहुंचने के बाद से आपका ब्याज दर जोखिम कम हो गया है। इसके अलावा, 10 साल के ट्रेजरी में महामारी कम 0.508% बनाम 3.47% थी। हम बहुत आगे आ चुके हैं।

आज की उच्च पैदावार को व्यर्थ न जाने दें। एक मापा, व्यवस्थित कदम उठाएं। जब तक अर्थशास्त्री घोषणा करेंगे कि हम मंदी के दौर में हैं, तब तक आज की रसदार पैदावार लुप्त हो जाएगी।

मेरी सिफारिशें

ये परिपक्वता दीर्घकालिक नहीं हैं और कई उद्योगों में अच्छी उपज प्रदान करती हैं:

· किंडर मॉर्गनKMI
, 4.25% 9-1-23 के कारण, 5.10% उपज

· बायोजेनBIIB
, 4.05% 9-15-25 के कारण, 4.99% उपज

· एचसीए हेल्थकेयर, 4.50-2-15 के कारण 27%, 5.20% उपज

· टी-मोबाइल, 4.75% देय 2-1-28, 5.00% उपज

· फ्रीपोर्ट-मैकमोरनFCX
, 4.375% 8-1-28 के कारण, 5.47% उपज

· ओसीडेंटल पेट्रोलियमOXY
, 6.375% 9-1-28 के कारण, 5.70% उपज

· तर्गा संसाधनटीआरजीपी
, 6.875% देय 1-15-29, 5.70%

16 दिसंबर, 2022 तक उपज।

फेडरल रिजर्व स्पष्ट है: यह तब तक खत्म नहीं हुआ है जब तक वे कहते हैं कि यह खत्म हो गया है। तब तक ये उदार उपज समाप्त हो जाएगी। अभी करो।