'मैं अंत में वास्तविकता के लिए जाग गया।' मैं वर्षों से अपने निवेश का एक प्रतिशत वित्तीय सलाहकार को दे रहा हूं, लेकिन मुझे नहीं लगता कि यह इसके लायक है। क्या 1% शुल्क वास्तव में उचित है?

"निगरानी के लिए भुगतान करने के कई वर्षों के बाद, मैं अंततः इस वास्तविकता से जाग गया कि यह निवेशक के सर्वोत्तम हित में नहीं हो सकता जब तक कि प्रबंधक को प्रबंधन के तहत संपत्ति के लिए पुरस्कृत किया जाता है।"

क्या यह पाठक सही है? खैर, सबसे पहले एयूएम मॉडल - जो प्रबंधन के तहत संपत्ति के लिए खड़ा है और अक्सर किसी की संपत्ति का 1% फ्लैट होता है - विवाद के बिना नहीं है। और यह इसके लायक है या नहीं इसका उत्तर स्पष्ट नहीं है - और यह इस बात पर निर्भर करता है कि वे आपके लिए क्या करते हैं, वे क्या शुल्क लेते हैं, और अन्य मुद्दों के साथ आप स्वयं कितना काम करना चाहते हैं। यहाँ पेशेवरों और विपक्ष हैं। (एक नए वित्तीय सलाहकार की तलाश है? यह टूल आपको एक ऐसे सलाहकार से मिलाने में मदद कर सकता है जो आपकी ज़रूरतों को पूरा कर सकता है।)

कुछ लोग कहते हैं कि एयूएम वास्तव में कभी भी उचित मॉडल नहीं है - और इसके बजाय कहते हैं कि अधिकांश वित्तीय सलाहकारों को प्रति घंटे या प्रति-परियोजना के आधार पर शुल्क लेना चाहिए। "मैं एयूएम मॉडल की अनकैप्ड प्रकृति का पूरी तरह से विरोध कर रहा हूं। डेटापॉइंट फाइनेंशियल प्लानिंग के प्रमाणित वित्तीय योजनाकार डेविड बारफील्ड कहते हैं, "केवल इसलिए कि आपके निवेश बढ़ गए हैं, उच्च और उच्च शुल्क का भुगतान करने का कोई मतलब नहीं है।" 

यदि आपके पास $1 मिलियन डॉलर का पोर्टफोलियो है और आप AUM शुल्क में 1% का भुगतान कर रहे हैं, तो आप एक सलाहकार की सेवाओं के लिए प्रति वर्ष लगभग $10,000 का भुगतान करेंगे। यदि वह $1 मिलियन डॉलर बढ़कर $1.5 मिलियन डॉलर हो जाता है, तो आपका शुल्क लगभग $5,000 प्रति वर्ष बढ़कर $15,000 प्रति वर्ष हो जाएगा। 

आपके वित्तीय सलाहकार के बारे में कोई प्रश्न या टिप्पणी है? ईमेल [ईमेल संरक्षित] परामर्श के लिए।

और कोलंबस स्ट्रीट फाइनेंशियल प्लानिंग में प्रमाणित वित्तीय योजनाकार शॉन बॉलिंगर का कहना है कि एक सच्चे भरोसेमंद सलाहकार मुआवजे को बाजार के प्रदर्शन से नहीं जोड़ा जाना चाहिए। "ऐतिहासिक बाजार प्रदर्शन को देखते हुए समय के साथ सलाहकार के मुआवजे में वृद्धि होगी। प्रबंधन मॉडल (एयूएम) के तहत संपत्ति में अंतर्निहित संघर्ष हैं, विशेष रूप से जब कोई ग्राहक पूछता है कि क्या उन्हें एयूएम शुल्क चार्ज करने वाले सलाहकार के साथ निवेश के साथ अपने बंधक का भुगतान करना चाहिए, "बॉलिंगर कहते हैं। (एक नए वित्तीय सलाहकार की तलाश है? यह टूल आपको एक ऐसे सलाहकार से मिलाने में मदद कर सकता है जो आपकी ज़रूरतों को पूरा कर सकता है।)

इसके अलावा, वे कहते हैं, उद्योग वर्ष में एक बार एक ग्राहक के साथ मिलने, अर्थव्यवस्था और उनके पोर्टफोलियो पर एक अद्यतन प्रदान करने, उन्हें रात के खाने के लिए आमंत्रित करने और अपने निवेश का प्रबंधन करने के लिए 1% चार्ज करने का आदी हो गया है। "यह बस अब और काम नहीं करता है और लोग इसे महसूस करना शुरू कर रहे हैं," प्रेसोग्ना कहते हैं। और यह भी ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि छोटे पोर्टफोलियो वाले लोगों को एयूएम-आधारित सलाहकार खोजने में कठिन समय हो सकता है। यह मार्केटवॉच चुनती है गाइड हाइलाइट करें जब आपको 1% एयूएम शुल्क का भुगतान नहीं करना चाहिए और इसके बजाय एक फ्लैट-शुल्क सलाहकार पर विचार करें। 

उस ने कहा, एयूएम सलाहकार अक्सर आपके भुगतान के लायक होते हैं। वन अप फाइनेंशियल के प्रमाणित वित्तीय योजनाकार एरिक प्रेसोग्ना के अनुसार, शुल्क की राशि और वितरित किया जा रहा मूल्य विचार करने योग्य है। "$ 10,000 प्रति वर्ष फ्लैट शुल्क या 1% AUM किसी की जीवन बचत $ 1 मिलियन डॉलर का प्रबंधन करने के लिए, उनकी वित्तीय योजना का निर्माण, निगरानी और अद्यतन, कर योजना और तैयारी, संपत्ति योजना, बीमा, उनके बच्चों के लिए वित्तीय शिक्षा और अधिक, सभी जो क्लाइंट के लिए वैल्यू-ऐड है, कोई ब्रेनर नहीं हो सकता है। मुझे लगता है कि शुल्क और सेवाओं की पेशकश पर पारदर्शिता के लिए यह नीचे आता है, "प्रेसोगना कहते हैं। (एक नए वित्तीय सलाहकार की तलाश है? यह टूल आपको ऐसे सलाहकार से मिलाने में मदद कर सकता है जो आपकी ज़रूरतों को पूरा कर सकता है।)

और मोनेटा में प्रमाणित वित्तीय योजनाकार लिन डंस्टन कहते हैं कि जब संपत्ति-आधारित सलाहकार शुल्क की बात आती है तो उपभोक्ताओं के बीच एक बड़ी गलतफहमी होती है। "मैं एक शुल्क-केवल योजनाकार हूं और मैं 100% समय में एक भरोसेमंद क्षमता में काम करता हूं, और मैं आपको बता सकता हूं कि निश्चित रूप से ऐसी परिस्थितियां हैं जहां प्रबंधन शुल्क के तहत संपत्ति न केवल उपयुक्त है, बल्कि वास्तव में ग्राहक के लिए बेहतर है," कहते हैं डंस्टन। अगर किसी के पास बहुत जटिल वित्त है जिसके लिए सलाहकार की ओर से बहुत समय और काम की आवश्यकता होती है, तो प्रति घंटा शुल्क जल्दी से जुड़ सकता है और ग्राहक और सलाहकार के बीच बाधा उत्पन्न कर सकता है, खासकर यदि ग्राहक को सलाहकार के समय को सीमित करने की आवश्यकता महसूस होती है एक निश्चित लागत प्राप्त करें। 

फाइनेंशियल पाथवे एडवाइजर्स के प्रमाणित वित्तीय योजनाकार जेम्स किन्नी ने खुद से यह पूछने की सिफारिश की है कि क्या एक घंटे के शुल्क द्वारा भुगतान किए गए सलाहकार के पास एयूएम द्वारा भुगतान किए गए सलाहकार की तुलना में उसके हित अधिक संरेखित हैं। "मेरे अनुभव में, नहीं। मुझे जो मिला है वह यह है कि मेरे प्रति घंटा ग्राहक पहले कार्य करते हैं और दूसरी सलाह मांगते हैं। मुझे लगता है कि सलाह मांगने के लिए एक अंतर्निहित निरुत्साह है जब आप जानते हैं कि यह आपको प्रति घंटे कई सौ डॉलर खर्च करेगा। दूसरी ओर, यदि एयूएम सलाहकार का पोर्टफोलियो 10% खो देता है, तो उनकी आय भी 10% कम हो जाती है। जोखिम का प्रबंधन करने और इस तरह से वापसी करने के लिए यह एक शक्तिशाली प्रोत्साहन है जो काफी हद तक उनके ग्राहकों के हितों से मेल खाता है, "किन्नी कहते हैं। 

अंतत:, कोई एक आकार-फिट-सभी उत्तर नहीं है - कुछ लोग, जैसे कि जो अधिक अनुभवी, जानकार और अनुशासित होते हैं, वे एक घंटे के शुल्क सलाहकार के साथ बेहतर काम कर सकते हैं, जबकि अन्य शायद दुकान के समर्थक होने से बेहतर हैं। (एक नए वित्तीय सलाहकार की तलाश है? यह टूल आपको ऐसे सलाहकार से मिलाने में मदद कर सकता है जो आपकी ज़रूरतों को पूरा कर सकता है।)

आपके वित्तीय सलाहकार के बारे में कोई प्रश्न या टिप्पणी है? ईमेल [ईमेल संरक्षित] परामर्श के लिए।

*संक्षिप्तता और स्पष्टता के लिए संपादित प्रश्न।