मैं प्यार के साथ एक व्यापारिक संबंध प्रस्तावित करने जा रहा हूं

मैं एक पूर्व महामारी स्टार के लिए गिर गया हूँ। लवसेक कंपनी (LOVE) ने अपने शेयर की कीमत अपने सर्वकालिक उच्च स्तर से लगभग तीन-चौथाई कम देखी है। कई अन्य खुदरा विक्रेताओं की तरह, लवसेक ने 2022 में मांग को कम करके आंका और इन्वेंट्री समायोजन को सहना पड़ा। लेकिन नाम के साथ सिर्फ इसलिए ना नाता तोड़ लें क्योंकि यह थोड़ी परेशानी में है।

मूल्यांकन के आधार पर प्यार अभी भी एक लंबी अवधि के परिप्रेक्ष्य से आकर्षक दिखता है और मुझे लगता है कि बाजार में एक दिलचस्प जगह है। आप कह सकते हैं, मैं इस विकल्प खेल के प्रति वफादार रहने वाला हूं।

कंपनी मध्य-लक्जरी फर्नीचर का डिजाइन और विपणन करती है जिसमें मॉड्यूलर काउच, फोम बीनबैग कुर्सियां, और संबंधित होम डेकोर एक्सेसरीज शामिल हैं। बिक्री मुख्य रूप से 189 राज्यों में 40 खुदरा स्थानों पर और ऑनलाइन www.lovesac.com पर होती है। कंपनी 25 से 45 वर्षीय समृद्ध जनसांख्यिकीय को लक्षित करती है। आपने शायद उनके विज्ञापनों को देखा है, जो मुझे काफी चालाक लगते हैं, भले ही मैं अब लक्षित ग्राहक आधार में नहीं हूं।

शेयर 2022 में लगभग दो तिहाई नीचे हैं, लेकिन वर्तमान व्यापारिक स्तरों के पास एक आधार बनाने की कोशिश कर रहे हैं। कंपनी की मुख्य उत्पाद लाइन इसके "सेक्शनल्स" के इर्द-गिर्द घूमती है, जिन्हें मशीन से धोने योग्य कवर के साथ इंटरकनेक्टेड बिल्डिंग-ब्लॉक काउच और लवसीट सेगमेंट के रूप में डिज़ाइन किया गया है। लवसेक के उत्पादों की आपस में जुड़ी और जुझारू प्रकृति के कारण, उन्हें छोटे पदचिह्न स्थानों में प्रदर्शित किया जा सकता है जिनमें मॉल, जीवन शैली केंद्र, कियोस्क, मोबाइल कंसीयज और सड़क स्थान शामिल हैं। लव की पेशकश की प्रकृति अंतर्निहित चिपचिपाहट प्रदान करती है: यदि किसी ग्राहक के फर्नीचर को अधिक लोगों को समायोजित करने की आवश्यकता होती है या यदि कवर में से एक घिसा हुआ है, तो लवसैक के साथ जोड़ना या बदलना सस्ता और आसान है - जैसा कि इसकी उच्च संख्या (42) से प्रमाणित है। दोहराने वाले ग्राहकों का %)। ये सैक्शनल लवसेक की कुल बिक्री का लगभग 90% हिस्सा हैं।

स्टॉक ने 2022 को लगभग 35 गुना आगे की कमाई पर स्पष्ट रूप से ओवरवैल्यूड क्षेत्र में शुरू किया। आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दों, हाल की इन्वेंट्री चुनौतियों और धीमी मैक्रो-इकोनॉमिक वातावरण ने हाल की तिमाहियों में आय और राजस्व वृद्धि के पूर्वानुमानों को कम किया है। लेकिन इस ऋण-मुक्त कंपनी के लिए मूल्यांकन काफी सम्मोहक लगता है जो वर्तमान में नौ गुना कमाई और इस साल के राजस्व का 50% गुना प्राप्त करता है। वित्त वर्ष 25 में बिक्री में 2023% की वृद्धि होने का अनुमान है। एक निदेशक ने पिछले सप्ताह $190,000 से अधिक मूल्य के शेयर विश्वास के एक अच्छे वोट में खरीदे और हाल ही में विश्लेषक फर्म के मूल्य लक्ष्य उस जगह से कहीं अधिक हैं जहां इक्विटी वर्तमान में कारोबार कर रही है।

मैं देख सकता था कि शेयर एकतरफा व्यापार कर रहे हैं, जबकि लवसेक इन्वेंट्री के मुद्दों पर काम करता है, जो एक कवर कॉल रणनीति को इस अंडरवैल्यूड रिटेलर को खेलने का एक कुशल तरीका बनाता है।

विकल्प रणनीति:

इस तरह कोई लव में कवर्ड कॉल पोजीशन को निष्पादित कर सकता है। जुलाई 20 कॉल स्ट्राइक का उपयोग करके, $ 15.80 से $ 16.00 रेंज (शुद्ध स्टॉक मूल्य - विकल्प प्रीमियम) में शुद्ध डेबिट के साथ एक कवर कॉल ऑर्डर तैयार करें। यह रणनीति 25% से अधिक की डाउनसाइड सुरक्षा प्रदान करती है और मोटे तौर पर आठ महीने से कम की विकल्प अवधि में समान संभावित उल्टा है, भले ही स्टॉक मौजूदा व्यापारिक स्तरों से कुछ गिर जाए।

(कृपया ध्यान दें कि कम बाजार पूंजीकरण और/या अपर्याप्त सार्वजनिक फ्लोट सहित कारकों के कारण, हम इस स्टॉक को एक स्मॉल-कैप स्टॉक मानते हैं। आपको पता होना चाहिए कि ऐसे स्टॉक बड़ी कंपनियों के शेयरों की तुलना में अधिक जोखिम के अधीन हैं, जिनमें अधिक से अधिक शामिल हैं अस्थिरता, कम तरलता और कम सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी, और इस तरह की पोस्टिंग से उनके स्टॉक की कीमतों पर असर पड़ सकता है।)