इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट फंड मैनेजर कृषि-खाद्य निवेश को "माइंडफुल" प्रैक्टिस में बदल देते हैं

वियतनामी ज़ेन बौद्ध भिक्षु थिच न्हाट हन्ह (1926-2022), जो कि सचेत होकर खाने के समर्थक और शिक्षक हैं, ने एक बार कहा था कि "जब पूरी तरह से अभ्यास किया जाता है, तो माइंडफुल ईटिंग एक साधारण भोजन को आध्यात्मिक अनुभव में बदल देता है, जिससे हमें उन सभी चीजों की गहरी सराहना मिलती है।" भोजन के निर्माण के साथ-साथ हमारी मेज पर मौजूद भोजन, हमारे अपने स्वास्थ्य और हमारे ग्रह के स्वास्थ्य के बीच संबंधों की गहरी समझ।"

खाद्य क्षेत्र में आधुनिक औद्योगिक प्रथाएं विभिन्न प्रकार की सामाजिक, आर्थिक और राजनीतिक बीमारियों के साथ-साथ निरंतर जल उपयोग और जल प्रदूषण, ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन, पर्यावरण प्रदूषकों, प्रदूषकों और भोजन के साथ प्राकृतिक संसाधनों की कमी के माध्यम से पर्यावरणीय गिरावट में योगदान दे रही हैं। अकेले कचरा हर साल 3.3 बिलियन टन कार्बन डाइऑक्साइड पैदा करता है - उपभोक्ता और निवेशक यह मानने लगे हैं कि भोजन और कृषि में खर्च किए गए डॉलर आज दुनिया में कई समस्याओं को हल करने या उन्हें कायम रखने में मदद कर सकते हैं।

40-वर्षीय किरचनर ग्रुप, एक पारंपरिक मर्चेंट बैंक और बुटीक सलाहकार फर्म, और किरचनर एसेट मैनेजमेंट, इसका निजी परिसंपत्ति और फंड अनुकूलन प्रभाग, जो कम प्रदर्शन करने वाले और अंतिम-जीवन उद्यम पूंजी और निजी इक्विटी फंड के प्रबंधन में माहिर है। एक मजबूत फोकस के साथ कृषि-खाद्य व्यवसाय के क्षेत्र में, किर्चनर के जागरूक निवेश लोकाचार जिसे "किर्चनर इम्पैक्ट मॉडल" के रूप में जाना जाता है, को ध्यान में रखते हुए, अपने पोर्टफोलियो कंपनी के समर्थन को निर्देशित करने के लिए माइंडफुल फूड की अवधारणा का उपयोग कर रहा है।

किर्चनर समूह में प्रभाव गतिविधियों के प्रबंध निदेशक और सह-प्रमुख ब्लेयर किर्चनर के अनुसार, किर्चनर इम्पैक्ट मॉडल किर्चनर के "कमाई और वापसी" दृष्टिकोण को संदर्भित करता है "जो किर्चनर के मूल्यों और मूल्य बनाने और मूल्यों को बढ़ावा देने के बीच एकीकरण की दयालु संस्कृति को दर्शाता है।" इसकी सभी गतिविधियाँ: वाणिज्यिक, परोपकारी और प्रभावकारी।”

किरचनर कहते हैं, "जैसा कि हम इसे देखते हैं, हर व्यवसाय में सुधार किया जा सकता है, और हर व्यवसाय को दुनिया में सुधार करना चाहिए।"

किर्चनर एसेट मैनेजमेंट के अध्यक्ष टिम ली, जिन्होंने माइंडफुल फूड रणनीति विकसित की, बताते हैं कि किर्चनर इम्पैक्ट मॉडल का उन सभी उद्योग समूहों में समान उद्देश्य है जिनमें किर्चनर समूह संचालित होता है, माइंडफुल फूड का कार्यान्वयन खाद्य और कृषि के अनुरूप है। उद्योग, जिसमें किर्चनर के पास विशेष रूप से मजबूत डोमेन विशेषज्ञता और ट्रैक रिकॉर्ड है (स्वास्थ्य और जीवन विज्ञान दूसरा है)।

ली बताते हैं, "माइंडफुल फूड का लक्ष्य उन खाद्य और कृषि कंपनियों के लिए व्यावसायिक सफलता की संभावनाओं में सक्रिय रूप से सुधार करना है जिनमें सकारात्मक सामाजिक प्रभाव की संभावना है।" "इस दृष्टिकोण का उपयोग करते हुए, हम एक संरचित पद्धति का उपयोग करते हैं जिसके तहत हम स्टार्ट-अप से बाहर निकलने तक हर चरण में खाद्य और कृषि कंपनियों (और उनके हितधारकों) को समर्थन और मूल्य जोड़ते हैं।"

किर्चनर ने कृषि व्यवसाय के साथ अपनी साझेदारियों में माइंडफुल फूड की अपनी अवधारणा को लागू किया है, जिसमें अल्फाल्फा सामग्री के एक प्रमुख आपूर्तिकर्ता अर्लिंगटन नेब्रास्का के डेही अल्फाल्फा मिल्स, मध्य पूर्व में रेड सी फार्म्स के साथ इसका सहयोग शामिल है, जो खारे पानी की खेती में अनुसंधान के व्यावसायीकरण पर केंद्रित है। पानी की कमी वाले क्षेत्रों और इसके किरचनर फ़ूड फ़ेलोशिप में, एक विश्वविद्यालय के छात्र-नेतृत्व वाला प्रभाव निवेश कार्यक्रम जो पूंजी आवंटन प्रशिक्षण के माध्यम से सामाजिक रूप से जिम्मेदार कृषि व्यवसायों का पता लगाता है, धन देता है और सहायता करता है, जबकि छात्रों को निवेश पूंजी के एक पूल पर विवेक प्रदान करता है।

किरचनर फ़ूड फ़ेलोशिप वर्तमान में मैक्सिको, मध्य अमेरिका और संयुक्त राज्य अमेरिका में संचालित होती है और हाल ही में फ़ाउंडेशन फ़ॉर फ़ूड एंड एग्रीकल्चर रिसर्च (FFAR), द रॉकफ़ेलर फ़ाउंडेशन और बरोज़ के सहयोग से ऐतिहासिक रूप से काले कॉलेजों और विश्वविद्यालयों (HBCUs) के लिए अपना उद्घाटन समूह लॉन्च किया है। वेलकम फंड, भविष्य के कृषि फाइनेंसरों के विकास का समर्थन करने और उद्योग में विविधता और समावेशन में योगदान करने के लिए, और वर्तमान में फ्लोरिडा ए एंड एम यूनिवर्सिटी, मॉर्गन स्टेट यूनिवर्सिटी और जेवियर यूनिवर्सिटी के फेलो के साथ काम कर रहा है।

माइंडफुल फूड के बारे में और अधिक जानने के लिए मैंने हाल ही में टिम ली और ब्लेयर किर्चनर से मुलाकात की।

डाफ्ने इविंग-चाउ: टिम, क्या आप मुझे बता सकते हैं कि कैसे माइंडफुल फ़ूड का दृष्टिकोण किर्चनर इम्पैक्ट मॉडल से अधिक विशिष्ट है?

टिम ली: माइंडफुल फूड में पहला कदम यह सोचने के प्रलोभन का विरोध करना है कि "यदि आप इसे बनाते हैं, तो वे आएंगे," या कोई भी अच्छा समाधान एक सफल व्यवसाय में तब्दील हो जाएगा। हालाँकि यह हर व्यावसायिक उद्यम पर लागू होता है, हम पाते हैं कि भोजन और कृषि में प्रलोभन विशेष रूप से मजबूत है, संभवतः क्योंकि अरबों लोगों को पेट भरना है और आने वाले समय में और भी बहुत कुछ मिलेगा।

विडंबना यह है कि यह भोजन और कृषि का विशाल आकार और वैश्विक प्रकृति है जो अधिकांश अन्य उद्योग क्षेत्रों की तुलना में उचित व्यवसाय योजना को कठिन बनाती है। जटिलता के स्रोत पैमाने से लेकर (इसमें से कोई भी आभासी नहीं है, इसमें सभी भौतिक शामिल हैं), आपूर्ति श्रृंखला (जिसमें किसी की स्थिति निश्चित नहीं है), प्रतिस्पर्धा (एक बार स्थानीय, अब तेजी से वैश्विक), वितरण (कोई अन्य नहीं) तक शामिल हैं। उद्योग क्षेत्र ने अधिक मध्यस्थों को जन्म दिया है), सरकार को (व्यापार नीतियों और कराधान के शीर्ष पर विनियमन प्रचुर मात्रा में), उपभोक्ता स्वाद (आहार और पीढ़ीगत प्राथमिकताओं में बदलाव), विज्ञान, प्रकृति और स्थिरता (हम भोजन का उत्पादन और उपभोग बहुत अलग तरीके से करते हैं) हमारे पूर्वज; हमारे वंशजों के संबंध में भी ऐसा ही होगा), बस कुछ का नाम बतायें।

माइंडफुल फूड का अगला और अधिक स्थायी चरण योजना के बार-बार पुनर्मूल्यांकन और वित्तीय परिणामों को मापने और सही करने में अत्यधिक उच्च स्तर की सतर्कता से संबंधित है। 

दूसरे तरीके से कहा जाए तो, खाद्य और कृषि कंपनियों को लगभग हमेशा अन्य व्यवसायों की तुलना में अधिक काम करना होता है और अधिक काबू पाना होता है - कम पैसे में! इसलिए, किर्चनर इम्पैक्ट मॉडल की माइंडफुल फूड शाखा में पूंजी दक्षता प्रमुखता से दिखाई देती है।   

सफलतापूर्वक लागू होने पर, माइंडफुल फ़ूड प्रभावशाली व्यवसायों को न केवल बेल पर मरने से बचाता है बल्कि महत्वपूर्ण वैश्विक समस्याओं को हल करने में उनकी पहुंच को अनुकूलित करने में सक्षम बनाता है।

डाफ्ने इविंग-चाउ: ब्लेयर, किर्चनर फ़ूड फ़ेलोशिप माइंडफुल फ़ूड के विचार से कैसे जुड़ती है?

ब्लेयर किर्चनर: किर्चनर फ़ूड फ़ेलोशिप हमारे समूह के मूल सिद्धांतों और माइंडफुल फ़ूड अवधारणा का लाभ उठाती है।

कार्यक्रम का मानना ​​है कि जहां प्रभाव निवेश पूंजी की मात्रा बढ़ती जा रही है, वहीं अल्प-सेवित क्षेत्रों और समुदायों में शुरुआती चरण के उद्यमियों के लिए उस पूंजी तक पहुंच नहीं हो पा रही है। इसमें सुधार के लिए, पारिस्थितिकी तंत्र-विशिष्ट निवेश संसाधनों और स्वदेशी प्रभाव पूंजी आवंटनकर्ताओं की टीमों को धन और व्यावसायिक संसाधनों को उन क्षेत्रों में धकेलने की आवश्यकता है जहां उनकी सबसे अधिक आवश्यकता है, यहां तक ​​कि एक 'सावधान दृष्टिकोण' भी कहा जा सकता है। इस उद्देश्य के लिए विविध छात्र निवेश टीमों को इकट्ठा करना, प्रशिक्षण देना और सशक्त बनाना किर्चनर फ़ेलोशिप का मुख्य मिशन है।

कार्यक्रम में हमेशा एक खाद्य सुरक्षा विषय रहा है क्योंकि छात्र लाभ के स्रोत, टिकाऊ उद्यमों की तलाश में हैं जो किसी तरह से खाद्य सुरक्षा चुनौतियों का समाधान करने और निवेश निर्णयों पर अपने विवेक को क्रियान्वित करने के लिए काम कर रहे हैं।

जब हमने 2014 में कार्यक्रम शुरू किया, तो हमने देखा कि जिस तरह से शुरुआती चरण की इक्विटी पूंजी को कम सेवा वाले बाजारों में आवंटित किया जा रहा था, उसमें सुधार करने की जरूरत है, खासकर कृषि और खाद्य क्षेत्र में। हमने अच्छी तरह से सुसज्जित, अच्छी तरह से जुड़े हुए, 'स्थानीय' एन्जिल प्रभाव निवेशकों की अधिक टीमों की आवश्यकता भी देखी। उस उद्देश्य के लिए, हमने आर्थिक विकास में लाभकारी व्यवसायों की भूमिका पर पुनर्विचार करने के लिए उत्सुक उद्देश्य-संचालित विश्वविद्यालय के छात्रों की विकासशील टीमों पर अपना ध्यान केंद्रित किया। उन्होंने निराश नहीं किया. उनकी सरलता और प्रयास के कारण, सकारात्मक परिवर्तन हो रहा है और वैश्विक प्रभाव आंदोलन में कार्यक्रम के अद्वितीय योगदान की मान्यता बढ़ रही है।

कार्यक्रम ने उन कंपनियों में निवेश किया है जो स्थानीय खाद्य उत्पादन, स्वास्थ्य, पोषण, खाद्य पहुंच और मिट्टी के स्वास्थ्य जैसे मुद्दों को संबोधित करते हैं और हमारा प्रभाव फाउंडेशन जो फेलोशिप निवेश रखता है, एक सक्रिय व्यावहारिक निवेशक के रूप में कार्य करता है, अपनी पोर्टफोलियो कंपनियों को सहायता प्रदान करता है। आगे के निवेश और प्रभाव को सुविधाजनक बनाने में मदद करने के लिए उन्हें बढ़ने और संचालन में सुधार करने में मदद करें।

डाफ्ने इविंग-चाउ: टिम और ब्लेयर, क्या आप मुझे भोजन से संबंधित किसी ऐसे नवाचार या उद्यम के बारे में बता सकते हैं जो विशेष रूप से आपके लिए उत्कृष्ट रहा हो?

ब्लेयर किर्चनर: हमारे फेलोशिप कार्यक्रम का एक बेहतरीन उदाहरण कुली कुली है, जो एक अद्भुत सीईओ, लिसा कर्टिस द्वारा संचालित है। कुली कुली टिकाऊ सुपरफूड स्नैक्स और प्राकृतिक रूप से ऊर्जावान मोरिंगा पाउडर बनाती है जो महिलाओं और ग्रह के स्वास्थ्य और पोषण में सुधार करती है।

एक प्रमाणित बी कॉर्प के रूप में, कुली कुली पर्यावरणीय प्रदर्शन और सार्वजनिक पारदर्शिता के उच्च मानकों को पूरा करती है और छोटे परिवार के किसानों और महिला सहकारी समितियों के साथ सीधे साझेदारी करती है ताकि उन्हें अपने व्यवसाय को बढ़ाने और अमेरिकी बाजार तक पहुंचने में मदद मिल सके। मोरिंगा को अक्सर महिलाओं द्वारा उगाया और संसाधित किया जाता है, जिससे यह उन महिला छोटे किसानों के लिए एक उत्कृष्ट फसल बन जाती है जो अपनी घरेलू आय की पूर्ति करना चाहती हैं। चल रही तकनीकी सहायता और लचीली भुगतान शर्तें प्रदान करके, वे हमारे आपूर्तिकर्ता भागीदारों के लिए अमेरिकी बाजार की शक्ति को अनलॉक करते हैं।

लिसा की दृढ़ता और व्यवसाय के प्रति सचेत दृष्टिकोण ने 2015 में हमारे शुरुआती निवेश के बाद से उनकी कंपनी के लिए अविश्वसनीय विकास किया है और इसके परिणामस्वरूप महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा है, जिससे मोरिंगा फार्मर्स के लिए 5.2 मिलियन डॉलर का राजस्व उत्पन्न हुआ है। कंपनी ने 3200 से अधिक महिला और पारिवारिक किसानों को समर्थन दिया है और 24 मिलियन से अधिक मोरिंगा के पेड़ लगाए गए हैं या संरक्षित किए गए हैं।

कंपनी ने केलॉग और ग्रिफिथ फूड्स जैसे रणनीतिक और एस2जी वेंचर्स जैसे प्रमुख एजी निवेशकों से भी निवेश हासिल किया है।

टिम ली: किरचनर एसेट मैनेजमेंट का एक उदाहरण सोल कुजीन में एक पोर्टफोलियो निवेश है, जो पौधे-आधारित प्रोटीन विकल्पों में कनाडाई-आधारित अग्रणी है। इसके संस्थापक, ड्रोर बालशाइन ने अधिकांश लोगों से पहले मांस-मुक्त जीवन के लाभों को देखा, बियॉन्ड मीट और इम्पॉसिबल फूड्स से एक दशक से भी पहले, 1997 में व्यवसाय शुरू किया।

^{(ऊपर दिया गया वीडियो ड्रोर बाल्शाइन का है जो अपना पौधा-आधारित प्रेम गीत, कॉली (यू आर माई फेवरेट फ्लावर) गा रहा है।}

प्रभाव के नजरिए से सोल कुजीन जैसी कंपनियां बेहद महत्वपूर्ण हैं। पौधे-आधारित मांस में नवाचार प्रमुख पर्यावरणीय मुद्दों (जलवायु परिवर्तन, जैव विविधता, खोए हुए आवास, पशु कल्याण) को संबोधित करने और दुनिया भर में स्वस्थ भोजन विकल्पों को बढ़ावा देने में प्रमुख भूमिका निभा सकते हैं।

स्वाद, विविधता और अनुभव का त्याग किए बिना श्रेणी के भीतर स्वास्थ्यप्रद उत्पादों का उत्पादन करने के ड्रोर के दृढ़ आग्रह के कारण, सोल कुजीन ने हमारी टीम के लिए विशेष रूप से मजबूत क्षमता का प्रदर्शन किया। कई वर्षों में और अनुसंधान एवं विकास और प्रक्रिया नवाचार में काफी निवेश के बाद, सोल कुजीन ने मेनू आइटमों की एक विस्तृत श्रृंखला विकसित की, जो बर्गर पैटीज़ से कहीं आगे तक फैली हुई थी, जो पोषण प्रोफ़ाइल, गुणवत्ता और स्वाद के लिए ब्लाइंड टेस्ट परीक्षणों में प्रतिस्पर्धा से ऊपर थी।

लेकिन अपने सभी वादों और संभावनाओं के बावजूद, सोल कुज़ीन खाद्य उद्योग की वित्तीय वास्तविकताओं से अछूता नहीं था। तंग मार्जिन और वित्तपोषण की कमी ने एक दुष्चक्र पैदा कर दिया जिससे सोल कुजीन की नए, बड़े खिलाड़ियों के खिलाफ प्रतिस्पर्धा करने की क्षमता कम हो रही थी।

किर्चनर एसेट मैनेजमेंट प्रमुख निवेशक और बोर्ड निदेशक की भूमिका निभाते हुए 2019 में शामिल हुआ। माइंडफुल फ़ूड दृष्टिकोण के साथ, हमने ड्रोर और उनकी टीम के साथ व्यवसाय योजना के प्रमुख पहलुओं को शीर्ष-ग्रेड और पुन: व्यवस्थित करने के लिए काम किया, जिससे हाथ में मौजूद सीमित पूंजी का अधिकतम लाभ उठाया जा सके। 2 वर्षों के भीतर, राजस्व बिना किसी वृद्धि के 60% से अधिक सीएजीआर पर पहुंच गया, मार्जिन में भौतिक सुधार हुआ और पूंजी तक पहुंच आसान हो गई। 

यात्रा का एक महत्वपूर्ण हिस्सा प्रबंधन टीम और निदेशक मंडल के भीतर विविधता और समावेशन को बढ़ाना था। रणनीतिक रूप से, बोर्ड एक ऐसे बोर्ड के रूप में विकसित हुआ जिसमें उद्योग जगत की असाधारण प्रतिभाशाली और सक्षम महिलाओं का बहुमत था। 

एक विश्व स्तरीय कंपनी के सभी हिस्से आखिरकार सोच-समझकर एक साथ आने के साथ, यह लगभग तर्कसंगत था कि अधिग्रहण के लिए सोल कुजीन से संपर्क किया जाएगा। वास्तव में, ऐसा ही हुआ, प्लांटप्लस फूड्स के साथ, जो खाद्य प्रसंस्करण दिग्गज एडीएम और मारफ्रिग द्वारा बनाया गया एक बहुराष्ट्रीय संयुक्त उद्यम है, जिसने जनवरी 100 में 2022 मिलियन डॉलर में कारोबार खरीदा।

माइंडफुल फूड दृष्टिकोण की खूबसूरती यह है कि यह निवेशकों के लिए एक पुरस्कृत वित्तीय परिणाम के साथ समाप्त होता है।