लाभांश में हम भरोसा करते हैं - भुगतान में वृद्धि के साथ 3 हेल्थकेयर सौदे

तेल के दिग्गज जॉन डी. रॉकफेलर ने एक बार चुटकी ली थी, "क्या आप केवल एक चीज जानते हैं जो मुझे खुशी देती है? यह मेरे लाभांश को आते हुए देखना है। डिविडेंड का भुगतान करना मेरे और मेरी टीम के पोर्टफोलियो में शामिल हर स्टॉक के लिए कठिन मानदंड नहीं है प्रूडेंट सट्टेबाज, मुझे लाभांश-भुगतान करने वाले इक्विटी में महत्वपूर्ण अपील मिल रही है।

निश्चित आय निवेश से प्रतिफल में वृद्धि ने इन उपकरणों को पिछले वर्षों की तुलना में कहीं अधिक दिलचस्प बना दिया है। बेशक, यह निरंतर मुद्रास्फीति से क्रय शक्ति को कम करने के खतरे से ऑफसेट है।

जबकि लाभांश की गारंटी कभी नहीं दी जाती है, कॉर्पोरेट अमेरिका के बढ़ते भुगतान के इतिहास से पता चलता है कि इक्विटी बाजार का यह टुकड़ा निवेशकों को मुद्रास्फीति के प्रभाव को कम करने में मदद कर सकता है। इसके अलावा, बाजार में उथल-पुथल की अवधि में निवेशकों को मिलने वाली आय से लोगों को कीमतों में उतार-चढ़ाव के बारे में कम चिंता करने में मदद मिलनी चाहिए।

हालांकि चालू वर्ष में न तो स्टॉक और न ही बांड अस्थिरता से मुक्त रहे हैं, और जैसा कि हमने अपने सबसे हालिया पोस्ट में उल्लेख किया है: उच्च ब्याज दर वाले माहौल में निवेश करना, बाजार के इतिहास के छात्र शायद यह समझते हैं कि बढ़ती ब्याज दरों के बारे में हम केवल यही निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि वे बांड के लिए प्रतिकूल हैं।

बेशक, बिकवाली, मंदी, पुलबैक, सुधार और यहां तक ​​​​कि भालू बाजार ऐसी घटनाएं हैं जिन्हें इक्विटी निवेशकों को हमेशा सहना पड़ता है, लेकिन लंबी अवधि के रिटर्न की दौड़ में डिविडेंड-पेइंग शेयरों ने अपने लाभांश-रहित साथियों को व्यापक अंतर से पीछे छोड़ दिया है।

द प्रूडेंट स्पेकुलेटर स्पेशल रिपोर्ट: इन्फ्लेशन 101बी

डिविडेंड हाइकर्स

विशेष रूप से, S&P 500 डिविडेंड अरिस्टोक्रेट्स इंडेक्स (जिसमें उन कंपनियों के स्टॉक शामिल हैं जिन्होंने कम से कम 50 लगातार वर्षों के लिए अपने वार्षिक लाभांश का भुगतान किया है और बढ़ाया है) चालू वर्ष में एक प्रमुख प्रदर्शनकर्ता रहा है, जो कुल रिटर्न के आधार पर 5.5% नीचे है। 21 दिसंबर, (बनाम व्यापक सूचकांक के लिए -17.3%)।

वन अरिस्टोक्रेट, एबट लेबोरेटरीजABT
साल-दर-साल 20% से अधिक की कमी है, क्योंकि COVID परीक्षण से उछाल अगले साल काफी धीमा होने की उम्मीद है और बच्चे के फार्मूले को वापस लेने से पोषण खंड पर भार पड़ा है।

स्टॉक की गिरावट 19 के वर्तमान पी/ई मल्टीपल को एक बहुत ही उचित मूल्य बनाती है, यह देखते हुए कि ऐतिहासिक औसत 30 से ऊपर है। चिकित्सा उपकरण और अलिनिटी डिवीजन।

COVID-19 परीक्षण में एबट की सफलता ने इसे वायरस के खिलाफ लड़ाई में एक प्रमुख दल बना दिया। महामारी से पहले की तुलना में अपनी बैलेंस शीट पर नकदी को दोगुना करने के प्रयास से, जो बहुत दूर के अतीत में सौदों के लिए प्रबंधन की प्रवृत्ति को देखते हुए एम एंड ए गतिविधि में टक-इन की संभावना को बढ़ाता है।

अंत में, इस महीने की शुरुआत में, एबट ने लाभांश को 8.5% बढ़ा दिया, जिससे उपज 1.9% तक बढ़ गई।

बड़ी दवा

चुनने के लिए भी परिपक्व दो फार्मास्युटिकल बीहेमोथ हैं जिन्हें आज एरिस्टोक्रेट्स नहीं माना जाता है, लेकिन वे अपने रास्ते पर अच्छी तरह से हो सकते हैं क्योंकि दोनों ने पिछले महीने में अपने लाभांश में वृद्धि की है।

फाइजर केPFE
BioNTech के साथ साझेदारी सर्वविदित है, जिसने पिछले दो वर्षों में अपने COVID वैक्सीन से $60 बिलियन से अधिक की कमाई की है, लेकिन विश्लेषकों का अनुमान है कि यह आंकड़ा 10 तक $2030 बिलियन से नीचे गिर जाएगा। फिर भी, कंपनी ने हाल ही में कहा कि यह $15 बिलियन का अनुमान लगाती है। 2030 तक अपने mRNA फ़्रैंचाइज़ी (जिसमें फ़्लू, कॉम्बिनेशन फ़्लू/कोविड और अन्य प्रायोगिक वैक्सीन उम्मीदवार शामिल हैं) के लिए बिक्री का अवसर।

नवंबर में वापस, प्रबंधन ने अपने पूर्ण-वर्ष 2022 के राजस्व पूर्वानुमान के निचले सिरे को $99.5 बिलियन से बढ़ाकर $98 बिलियन कर दिया था। तीसरी तिमाही की बिक्री औसत विश्लेषक अनुमान से लगभग 2 अरब डॉलर और पैक्सलोविड की बिक्री (फर्म की कोविड गोली) के लगभग 34 अरब डॉलर आने के बाद यह वृद्धि इसके पूर्ण-वर्ष के कोविड वैक्सीन राजस्व अनुमान में 3 अरब डॉलर से 2 अरब डॉलर तक की उछाल को शामिल करती है। समायोजित ईपीएस की उम्मीद भी बढ़ी, $22 से $6.40 की सीमा से $6.50 से $6.30 की सीमा तक बढ़ी।

इसके भाग के लिए, मर्क एंड कंपनी (MRK) 3 में प्रमुख विजेताओं कीट्रूडा, लेगेवरियो, गार्डासिल और जानुविया को $2022 बिलियन से अधिक प्रत्येक सकल कुँए की गति पर पाया गया है (एक ही तिमाही में बाधा को दूर करने वाले पहले दो)। ये उपलब्धियां और मौजूदा फ्रैंचाइजी में जोड़ने के लिए एक गहरी पाइपलाइन एक बहुत ही उचित मूल्यांकन पर विकास के लिए एक सम्मोहक अवसर प्रस्तुत करती है।

एक प्रयोगात्मक व्यक्तिगत एमआरएनए कैंसर वैक्सीन के साथ संयुक्त कीट्रूडा के मध्य-चरण के नैदानिक ​​​​अध्ययन से पिछले सप्ताह जारी किए गए परिणामों का मतलब हो सकता है कि इसकी अपनी एमआरएनए साझेदारी कोने के आसपास है। मॉडर्न (एमआरएनए) द्वारा वैयक्तिकृत कैंसर मनगढ़ंत रचना की गई थी, जिसने मेलेनोमा से पुनरावृत्ति-मुक्त अस्तित्व के प्राथमिक समापन बिंदु में सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण और नैदानिक ​​​​रूप से सार्थक सुधार का प्रदर्शन किया था (और पुनरावृत्ति या मृत्यु के जोखिम को 44% तक कम कर दिया था) बनाम अकेले कीट्रूडा (जो पहले से ही परीक्षण में मृत्यु या पुनरावृत्ति के जोखिम को 43% बनाम प्लेसीबो से कम किया)।

दोनों कंपनियां 3 में मेलेनोमा रोगियों में एक चरण 2023 अध्ययन शुरू करने की योजना बना रही हैं, जिसके लिए चरण 2 के निष्कर्षों की पुष्टि करने की आवश्यकता होगी, जबकि संभावित मौजूद है कि एक समान संयोजन (जिसमें रोगी ऊतक के नमूने शामिल हैं) त्वचा कैंसर से परे अतिरिक्त ऑन्कोलॉजिकल संकेत प्राप्त कर सकते हैं।

मर्क शेयरधारकों को नकदी लौटाने, एक विविध राजस्व धारा और ठोस फ्री-कैश-फ्लो पीढ़ी का इतिहास समेटे हुए है।

फाइजर और मर्क दोनों ही एसएंडपी 500 के फॉरवर्ड पी/ई गुणकों के लिए क्रमशः 3.2% और 2.6% की लाभांश उपज के साथ उपलब्ध हैं।