आधिकारिक दर पिछले जून के 6.5% से घटकर 9.1% हो गई है। और जबकि 6.5% अभी भी कीमतों में भारी वृद्धि है, यह सिर्फ वार्षिक दर है, दिसंबर में कीमतों की तुलना एक साल पहले की कीमतों से की जाती है।
जब हम महीने-दर-महीने के नवीनतम बदलावों को देखते हैं, जो हमें अधिक स्पष्ट रूप से बताते हैं कि वास्तविक समय में कीमतों का क्या हो रहा है, तो आंकड़े बेहतर दिखते हैं। दिसंबर में कुल मिलाकर उपभोक्ता कीमतें नवंबर की तुलना में वास्तव में 0.1% कम थीं। यहां तक कि जब आप ईंधन की कीमतों में गिरावट को दूर करते हैं, तो मासिक वृद्धि लगभग 0.3% थी - जो सालाना लगभग 3.6% पर काम करती है।
कोई आश्चर्य नहीं कि वॉल स्ट्रीट जयकार कर रहा है। सब कुछ ऊपर है: स्टॉक, बांड, सोना, यहां तक कि बिटकॉइन भी।
लेकिन गिरती हुई मुद्रास्फीति मुझे नियमित बांडों की तुलना में मुद्रास्फीति-संरक्षित बांडों को खरीदने के लिए प्रेरित करती है। और एक बहुत ही साधारण कारण के लिए।
जबकि मुद्रास्फीति गिर गई है, यह कहीं भी उतनी नहीं गिरी है जितनी कि रेगुलर बॉन्ड बाजार दिखा रहा है।
तो 5-वर्षीय ट्रेजरी बांड एक वर्ष में 3.5% की निश्चित ब्याज दर का भुगतान कर रहा है। इस बीच 5 साल का मुद्रास्फीति-संरक्षित TIPS बांड मुद्रास्फीति का भुगतान कर रहा है (जो भी हो) प्लस 1.3% एक वर्ष।
दोनों के बीच का अंतर 2.2% है। इसका क्या अर्थ है: यदि अगले पांच वर्षों में औसत मुद्रास्फीति दर इससे कम है तो नियमित बांड केवल टिप्स बांड से बेहतर शर्त होगी।
संख्या लंबी अवधि के बांड के लिए समान हैं। नियमित 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट, जिसके बारे में हर कोई टीवी पर बात करता है, अब 3.4% वार्षिक ब्याज की पेशकश कर रहा है। 10 साल का टिप्स बांड: 1.2%। एक बार फिर, अंतर लगभग 2.2% है।
क्या मैं यह शर्त लगाना चाहता हूं कि अगले 2.2 वर्षों में मुद्रास्फीति औसतन 10% या उससे कम होगी? मैं नहीं।
मैं एक अच्छा कारण भी नहीं देख सकता कि मैं क्यों चाहूंगा। स्पष्ट पुशबैक का उत्तर देने के लिए: हाँ, बिल्कुल हो सकता है उसके नीचे आओ। यह उससे भी नीचे आ सकता है। अगर एक हेज-फंड मैनेजर उस शर्त को लेना चाहता है, तो उसके लिए शुभकामनाएं।
मैं इस बारे में बात कर रहा हूं कि क्या मैं वह शर्त अपने पैसे से लगाना चाहता हूं। मेरे पोर्टफोलियो के "सुरक्षित," निश्चित ब्याज वाले हिस्से में।
दांव से संभावित लाभ बड़े पैमाने पर जोखिमों से ऑफसेट होता है।
इसलिए इस बिंदु पर मैं iShares TIPS बॉन्ड ETF की तरह एक TIPS फंड का मालिक बनूंगा
टिप,
-0.78%
या मोहरा मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां
वीएआईपीएक्स,
-0.63%
नाममात्र के खजाने की तुलना में।
रफर एंड कंपनी मनी मैनेजर स्टीव रसेल ने मार्केटवॉच और बैरन्स लाइव को बताया, कि उनकी फर्म लंबी अवधि के TIPS बॉन्ड को रिकवरी प्ले के रूप में देखती है। यदि मुद्रास्फीति में गिरावट जारी रहती है, तो आप उम्मीद करेंगे कि ब्याज दर की उम्मीदें भी गिरेंगी। यह निश्चित रूप से सभी बांडों के लिए अच्छा होगा-चाहे वे नियमित हों या मुद्रास्फीति-संरक्षित।
(इसे संदर्भ में रखने के लिए: 2021 के अंत में, जब कोई भी वास्तव में मुद्रास्फीति के बारे में चिंतित नहीं था और बाजार फलफूल रहे थे, दीर्घकालिक TIPS ETF
एलटीपीजेड,
-2.16%
आज की तुलना में 50% अधिक था।)
दूसरी ओर यदि मुद्रास्फीति वापस उछलती है, तो मैं कागज के एक टुकड़े को गारंटी देने के लिए कागज के एक टुकड़े की तुलना में मुझे मुद्रास्फीति से बचाने के लिए गारंटी देने वाला कागज का एक टुकड़ा रखना चाहूंगा।
महंगाई गिरी है। क्या यह इन्फ्लेशन प्रोटेक्टेड बॉन्ड खरीदने का समय है?
अच्छी खबर, खासकर सेवानिवृत्त लोगों के लिए: महंगाई दर में कमी आई है।
आधिकारिक दर पिछले जून के 6.5% से घटकर 9.1% हो गई है। और जबकि 6.5% अभी भी कीमतों में भारी वृद्धि है, यह सिर्फ वार्षिक दर है, दिसंबर में कीमतों की तुलना एक साल पहले की कीमतों से की जाती है।
जब हम महीने-दर-महीने के नवीनतम बदलावों को देखते हैं, जो हमें अधिक स्पष्ट रूप से बताते हैं कि वास्तविक समय में कीमतों का क्या हो रहा है, तो आंकड़े बेहतर दिखते हैं। दिसंबर में कुल मिलाकर उपभोक्ता कीमतें नवंबर की तुलना में वास्तव में 0.1% कम थीं। यहां तक कि जब आप ईंधन की कीमतों में गिरावट को दूर करते हैं, तो मासिक वृद्धि लगभग 0.3% थी - जो सालाना लगभग 3.6% पर काम करती है।
कोई आश्चर्य नहीं कि वॉल स्ट्रीट जयकार कर रहा है। सब कुछ ऊपर है: स्टॉक, बांड, सोना, यहां तक कि बिटकॉइन भी।
लेकिन गिरती हुई मुद्रास्फीति मुझे नियमित बांडों की तुलना में मुद्रास्फीति-संरक्षित बांडों को खरीदने के लिए प्रेरित करती है। और एक बहुत ही साधारण कारण के लिए।
जबकि मुद्रास्फीति गिर गई है, यह कहीं भी उतनी नहीं गिरी है जितनी कि रेगुलर बॉन्ड बाजार दिखा रहा है।
तो 5-वर्षीय ट्रेजरी बांड एक वर्ष में 3.5% की निश्चित ब्याज दर का भुगतान कर रहा है। इस बीच 5 साल का मुद्रास्फीति-संरक्षित TIPS बांड मुद्रास्फीति का भुगतान कर रहा है (जो भी हो) प्लस 1.3% एक वर्ष।
दोनों के बीच का अंतर 2.2% है। इसका क्या अर्थ है: यदि अगले पांच वर्षों में औसत मुद्रास्फीति दर इससे कम है तो नियमित बांड केवल टिप्स बांड से बेहतर शर्त होगी।
संख्या लंबी अवधि के बांड के लिए समान हैं। नियमित 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट, जिसके बारे में हर कोई टीवी पर बात करता है, अब 3.4% वार्षिक ब्याज की पेशकश कर रहा है। 10 साल का टिप्स बांड: 1.2%। एक बार फिर, अंतर लगभग 2.2% है।
क्या मैं यह शर्त लगाना चाहता हूं कि अगले 2.2 वर्षों में मुद्रास्फीति औसतन 10% या उससे कम होगी? मैं नहीं।
मैं एक अच्छा कारण भी नहीं देख सकता कि मैं क्यों चाहूंगा। स्पष्ट पुशबैक का उत्तर देने के लिए: हाँ, बिल्कुल हो सकता है उसके नीचे आओ। यह उससे भी नीचे आ सकता है। अगर एक हेज-फंड मैनेजर उस शर्त को लेना चाहता है, तो उसके लिए शुभकामनाएं।
मैं इस बारे में बात कर रहा हूं कि क्या मैं वह शर्त अपने पैसे से लगाना चाहता हूं। मेरे पोर्टफोलियो के "सुरक्षित," निश्चित ब्याज वाले हिस्से में।
दांव से संभावित लाभ बड़े पैमाने पर जोखिमों से ऑफसेट होता है।
इसलिए इस बिंदु पर मैं iShares TIPS बॉन्ड ETF की तरह एक TIPS फंड का मालिक बनूंगा
-0.78%
-0.63%
टिप,
या मोहरा मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां
वीएआईपीएक्स,
नाममात्र के खजाने की तुलना में।
रफर एंड कंपनी मनी मैनेजर स्टीव रसेल ने मार्केटवॉच और बैरन्स लाइव को बताया, कि उनकी फर्म लंबी अवधि के TIPS बॉन्ड को रिकवरी प्ले के रूप में देखती है। यदि मुद्रास्फीति में गिरावट जारी रहती है, तो आप उम्मीद करेंगे कि ब्याज दर की उम्मीदें भी गिरेंगी। यह निश्चित रूप से सभी बांडों के लिए अच्छा होगा-चाहे वे नियमित हों या मुद्रास्फीति-संरक्षित।
(इसे संदर्भ में रखने के लिए: 2021 के अंत में, जब कोई भी वास्तव में मुद्रास्फीति के बारे में चिंतित नहीं था और बाजार फलफूल रहे थे, दीर्घकालिक TIPS ETF
-2.16%
एलटीपीजेड,
आज की तुलना में 50% अधिक था।)
दूसरी ओर यदि मुद्रास्फीति वापस उछलती है, तो मैं कागज के एक टुकड़े को गारंटी देने के लिए कागज के एक टुकड़े की तुलना में मुझे मुद्रास्फीति से बचाने के लिए गारंटी देने वाला कागज का एक टुकड़ा रखना चाहूंगा।
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/inflation-has-fallen-is-it-time-to-buy-inflation-protected-bonds-11673611552?siteid=yhoof2&yptr=yahoo