मुद्रास्फीति आज व्याप्त और सर्वव्यापी है, गैस पंप से किराने की दुकान में। अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक पिछले एक साल में चौगुना हो गया है, जो फरवरी 1.7 में 2021% वार्षिक दर से पिछले फरवरी में 7.9% हो गया है, जो 40 साल का उच्च स्तर है।
उच्च कीमतों के दर्दनाक प्रभाव को महसूस करने वाले उपभोक्ता अकेले नहीं हैं। निवेशकों की एक पीढ़ी के लिए, जिन्हें शायद ही कभी अपने धन के क्षरण के बारे में चिंता करनी पड़ी हो, पिछले साल की स्पाइक एक बड़े बदलाव का प्रतीक है - और पुनर्मूल्यांकन को प्रेरित करना चाहिए। विशेष रूप से, निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में वस्तुओं और वास्तविक संपत्तियों को जोड़ते समय मुद्रास्फीति के प्रभाव को प्रबंधित करने के लिए अपने बांड और स्टॉक होल्डिंग्स को समायोजित करने पर विचार करना चाहिए।
बॉन्ड ने इस साल शेयरों के साथ-साथ घाटे में भी प्रवेश किया है, जो लंबे समय से अपनी निश्चित आय वाले होल्डिंग्स को "सुरक्षित" संपत्ति मानते थे, उनके लिए एक निराशाजनक विकास। फेडरल रिजर्व की उम्मीद के साथ महंगाई से लड़ने के लिए अपनी लक्षित फ़ेडरल-फ़ंड दर को 2% से 0.25% की वर्तमान सीमा से 0.50% से अधिक तक उठाकर, 40-वर्षीय बॉन्ड बुल मार्केट अच्छी तरह से समाप्त हो सकता है।
इस बीच, जिंसों की 30 वर्षों में उनकी सबसे अच्छी तिमाही थी, जो 29% बढ़ी, जैसा कि एसएंडपी जीएससीआई बेंचमार्क द्वारा मापा गया था। कोविड महामारी द्वारा बनाई गई आपूर्ति-और-मांग अव्यवस्थाओं से उपजा लाभ, आपूर्ति श्रृंखलाओं के साथ यूक्रेन में युद्ध और रूस पर पश्चिमी प्रतिबंधों से बाधित हुआ।
मुद्रास्फीति में योगदान देने वाली कई ताकतें जल्द ही ठीक नहीं होंगी, भले ही महामारी कम हो जाए और यूक्रेन में एक संघर्ष विराम हो जाए। कंपनियों के मुख्य कार्यकारी अधिकारी जैसे
माइक्रोन प्रौद्योगिकी
(टिकर: एमयू),
सिस्को सिस्टम्स
(सीएससीओ), और
इंटेल
(आईएनटीसी) ने चेतावनी दी है कि कमी 2023 में बनी रह सकती है, स्टेफ़नी लिंक, हाईटॉवर एडवाइजर्स के मुख्य निवेश रणनीतिकार कहते हैं।
संरचनात्मक ताकतें भी, कीमतों को वर्षों की तुलना में अधिक रख सकती हैं। ऊर्जा कंपनियों सहित कमोडिटी उत्पादकों ने हाल के वर्षों में कम निवेश किया है, बेलगाम विकास की अवधि के बाद शेयरधारक रिटर्न में कमी आई है। इसी तरह, विद्युतीकरण, डिजिटलीकरण और यहां तक कि डीकार्बोनाइजेशन की ओर बदलाव से मुद्रास्फीति का दबाव बढ़ जाता है।
अंत में, आवास और श्रम लागत बढ़ रही है। वेतन का दबाव और बढ़ सकता है क्योंकि देश प्रौद्योगिकी और ऊर्जा से लेकर रक्षा और भोजन तक के रणनीतिक क्षेत्रों में अधिक आत्मनिर्भर बनने की ओर अग्रसर हैं। उच्च आवास और श्रम लागत विशेष रूप से चिपचिपा है।
"बाजार अभी भी आने वाले वर्षों में मुद्रास्फीति के जोखिम को कम कर रहे हैं," ब्रिजवाटर एसोसिएट्स के मुख्य निवेश रणनीतिकार रेबेका पैटरसन कहते हैं, जो $ 150 बिलियन की देखरेख करता है। "पिछले चार दशकों में निवेशकों की तुलना में अधिक मुद्रास्फीति-संतुलित पोर्टफोलियो रखना बहुत मायने रखता है। यह एक नई दुनिया है।"
बैलेंस यहां की कुंजी है, और बहुत कुछ निवेशक की उम्र, जोखिम सहनशीलता और मौजूदा पोर्टफोलियो पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, एक युवा निवेशक मुख्य रूप से शेयरों के साथ रह सकता है, जबकि एक सेवानिवृत्त पहले से ही एक पोर्टफोलियो को खींच रहा है, मुद्रास्फीति से जुड़े और छोटी अवधि के बांड, वस्तुओं और रियल एस्टेट निवेश ट्रस्टों सहित अधिक प्रत्यक्ष मुद्रास्फीति संरक्षण चाहता है।
हालाँकि, यह पूरी तरह से बॉन्ड को डंप करने का समय नहीं है। भले ही वे पहले की तुलना में कम कुशन प्रदान करते हों, फिर भी वे विविधीकरण का एक महत्वपूर्ण स्रोत बने रहते हैं। वेंगार्ड के शोध के अनुसार, बॉन्ड को अपनी विविधीकरण क्षमताओं को खोने के लिए औसतन 10 साल की रोलिंग मुद्रास्फीति दर 3.5% लगेगी। वह वर्तमान में कार्ड में नहीं है; 5.7 साल की अवधि में मुद्रास्फीति के औसत 3% तक रहने के लिए अगले पांच वर्षों में कोर मुद्रास्फीति को 10% की वार्षिक दर से चलाना होगा - जो मौजूदा उम्मीदों से बहुत अधिक है।
यहां तक कि स्टॉक पोर्टफोलियो को भी उच्च मुद्रास्फीति के माहौल में पुनर्संतुलन की जरूरत है। कई वित्तीय सलाहकार और बाजार रणनीतिकार सलाह देते हैं कि हाल के वर्षों में बाजार को उच्च स्तर पर संचालित करने वाले उच्च मूल्य वाली प्रौद्योगिकी और मेगाकैप विकास शेयरों से कुछ पैसे निकालने और मूल्य-उन्मुख और स्मॉल-कैप शेयरों में अधिक निवेश करें। उदाहरण के लिए, ऊर्जा और बैंकिंग क्षेत्रों की छोटी कंपनियों को कमोडिटी की ऊंची कीमतों और ऊंची ब्याज दरों से फायदा होता है।
फिर भी, सुरक्षा के सभी स्रोत अपने जोखिम के साथ आते हैं। ब्लैकरॉक इन्वेस्टमेंट इंस्टीट्यूट के प्रमुख जीन बोइविन कहते हैं, "आपूर्ति द्वारा संचालित मुद्रास्फीति के प्रभुत्व वाला वातावरण अधिक अस्थिर होगा।" "केंद्रीय बैंक पिछले 40 वर्षों में इसे स्थिर या प्रभावी ढंग से रखने में सक्षम नहीं होंगे।"
स्टुअर्ट ब्रैडफोर्ड द्वारा चित्रण
विभिन्न प्रकार के म्युचुअल फंड निवेशकों को मुद्रास्फीति के प्रभाव को कम करने में मदद कर सकते हैं - या इससे लाभ उठा सकते हैं। मॉर्निंगस्टार के एक पोर्टफोलियो रणनीतिकार एमी अर्नॉट ने सिफारिश की वस्तुओं में निवेश, एक कुख्यात अस्थिर परिसंपत्ति वर्ग, विविध निधियों जैसे $2.6 बिलियन . के माध्यम से
पिमको मुद्रास्फीति प्रतिक्रिया बहु-परिसंपत्ति
(PZRMX) और $5.6 बिलियन
डीडब्ल्यूएस आरआरईईएफ रियल एसेट्स
(एएएएएक्स)। अर्नॉट कहते हैं, कमोडिटीज ने 1960 से 1970 के दशक की मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान सबसे विश्वसनीय मुद्रास्फीति बचाव प्रदान किया, जिसमें सोना और रियल एस्टेट अच्छा कर रहे थे, लेकिन सभी मुद्रास्फीति की अवधि में नहीं।
पिमको फंड, जिसने पिछले पांच वर्षों में औसत वार्षिक 7% लौटाया, 97% साथियों को पछाड़कर, वस्तुओं के बीच संतुलन बनाने की कोशिश करता है; ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां, या टिप्स; सोना; अचल संपत्ति निवेश ट्रस्ट; और उभरती बाजार मुद्राएं। फंड कमोडिटी उत्पादकों के शेयरों के बजाय वस्तुओं में प्रत्यक्ष निवेश करता है।
सह-प्रबंधक ग्रेग शेयरनो ऊर्जा में निरंतर अवसरों को देखते हैं क्योंकि नवीकरणीय ऊर्जा और सैन्य खर्च की मांग बढ़ती है। "ये पूंजी-व्यय प्रणाली ऊर्जा-गहन हैं," वे कहते हैं।
DWS फंड, जिसने पिछले पांच वर्षों में औसतन 11% प्रति वर्ष का रिटर्न दिया है, अपने साथियों के 98% को पछाड़ने के लिए, अचल संपत्ति, बुनियादी ढांचे, प्राकृतिक संसाधनों और वस्तुओं में एक संतुलित दृष्टिकोण अपनाता है, जो पोर्टफोलियो को क्षेत्रों की ओर झुकाता है। मुद्रास्फीति तेज हो रही है या घट रही है, इसके आधार पर सर्वोत्तम अवसर प्रदान करते हैं। जिंसों के लिए फंड का आवंटन पिछले साल बढ़कर 40% हो गया, जो दो साल पहले 15% था।
| फंड / टिकर | एयूएम (बिल) | कुल रिटर्न YTD | कुल रिटर्न 1-वर्ष | कुल रिटर्न 5-वर्ष | टिप्पणी | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| असली पूँजी | ||||||
| DWS RREEF रियल एसेट्स / AAAAX | $5.6 | 4.7% तक | 20.4% तक | 11.0% तक | अचल संपत्ति, बुनियादी ढांचे और प्राकृतिक संसाधनों के स्टॉक, और वस्तुओं के मिश्रण के साथ मुद्रास्फीति संरक्षण के लिए सस्ता नहीं, लेकिन मजबूत रिकॉर्ड | |
| पिमको इन्फ्लेशन रिस्पांस मल्टी-एसेट फंड / PZRMX | 2.6 | 3.0 | 14.7 | 7.0 | कमोडिटी, टिप्स, सोना, रियल एस्टेट, उभरती बाजार मुद्राओं के बीच सही स्थान चुनने के लिए मूल्यवान, लेकिन मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड | |
| गोल्डमैन सैक्स कमोडिटीज इंडेक्स iShares / GSG | 2.2 | 33.1 | 63.9 | 9.0 | वस्तुओं की एक टोकरी के संपर्क में आने का एक अस्थिर लेकिन सस्ता तरीका | |
| देखिए | ||||||
| इनवेस्को कॉमस्टॉक / एसीएसटीएक्स | 10.1 | 2.7% तक | 15.6% तक | 11.7% तक | डीप वैल्यू फंड, वित्तीय क्षेत्र में बड़ी हिस्सेदारी के साथ, समकक्षों की तुलना में ऊर्जा; स्वास्थ्य देखभाल में जोड़ना, मुख्य उत्पादों का चयन करें | |
| फिडेलिटी लार्ज कैप स्टॉक / FLCSX | 3.2 | -0.3 | 9.4 | 13.2 | समकक्षों की तुलना में ऊर्जा में अधिक हिस्सेदारी वाला सस्ता कोर फंड; मूल्य-सचेत लेकिन विकास की उम्मीदों में बेमेल पर ध्यान केंद्रित करता है | |
| iShares रसेल 2000 / IWM | 61.3 | -8.6 | -8.9 | 10.0 | व्यापक स्मॉल-कैप एक्सपोजर प्राप्त करने का सस्ता, आसान तरीका | |
| बांड | ||||||
| चकमा और कॉक्स आय / DODIX | 68.7 | -5.9% | -4.6% | 2.8% तक | 5 साल से कम की औसत अवधि के साथ कम लागत वाला सक्रिय फंड | |
| फिडेलिटी इंटरमीडिएट बॉन्ड / FTHRX | 4.5 | -5.5 | -5.1 | 1.7 | एक कोर फंड जो अपने जोखिम लेने में सावधानी बरतता है, निवेश ग्रेड से नीचे के एक्सपोजर को 10% पर रखता है | |
| मोहरा मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां / VIPSX | 41.2 | -4.0 | 2.8 | 3.9 | कम-लागत, सादा-वेनिला, सक्रिय रूप से प्रबंधित मुद्रास्फीति बचाव | |
| टी.रोवे प्राइस फ्लोटिंग रेट / पीआरएफआरएक्स | 5.4 | 0 | 3.0 | 3.4 | अनुभवी टीम द्वारा प्रबंधित किया जाता है जो बाजार के जोखिम वाले हिस्से के लिए जोखिम-जागरूक दृष्टिकोण लेता है |
नोट: 6 अप्रैल, 2022 तक के आंकड़े; पांच साल के रिटर्न को वार्षिक किया जाता है।
स्रोत: मॉर्निंगस्टार
सह-प्रबंधक इवान रूडी ने तब से इसे 30% तक कम कर दिया है। वह पोटाश निर्माताओं जैसे कमोडिटी उत्पादकों के शेयरों के पक्षधर हैं
न्यूट्रिएन
(एनटीआर) और
मौज़ेक
(एमओएस) प्रत्यक्ष कमोडिटी निवेश पर, आंशिक रूप से क्योंकि कंपनियों के पास मजबूत बैलेंस शीट हैं जो उन्हें स्टॉक वापस खरीदने और लाभांश का भुगतान करने की अनुमति देती हैं। इसके अलावा आकर्षक: यूरोप में ऊर्जा की कमी से लाभान्वित होने वाले तेल और गैस ट्रांसपोर्टरों जैसी बुनियादी ढांचा-उन्मुख कंपनियां, और ऊर्जा उपयोगिताओं को नियंत्रित करती हैं।
RSI
iShares S & P GSCI कमोडिटी-इंडेक्सड ट्रस्ट
(जीएसजी) विविध कमोडिटी एक्सपोजर प्रदान करता है। यह ऊर्जा, औद्योगिक, कीमती धातुओं, कृषि और पशुधन वायदा में निवेश करता है। हालांकि, सिएरा इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट के डेविड राइट ने सुझाव दिया है कि वस्तुओं की अस्थिरता और उनके हालिया रन-अप को देखते हुए इस और इसी तरह के एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के साथ स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करें।
ऊर्जा और वित्तीय सहायता के साथ इक्विटी फंड उच्च कीमतों से लाभान्वित होने के साथ-साथ मुद्रास्फीति के कहर से बचाने का एक और तरीका प्रदान करते हैं। $10.1 बिलियन
इंवेस्को कॉमस्टॉक
(ACSTX) पिछले एक साल में 16% लौटा और 91% साथियों को पछाड़ दिया। डीप-वैल्यू फंड ने अपने साथियों के ऊर्जा आवंटन को लगभग दोगुना या लगभग 12% कर दिया है। सह-प्रबंधक केविन होल्ट हाल के लाभ के बाद अब उस हिस्सेदारी को कम कर रहे हैं, हालांकि उन्हें अभी भी तेल की कीमतों के ऊंचे रहने के संरचनात्मक कारण दिखाई देते हैं।
हाल ही में, होल्ट उपभोक्ता स्टेपल में चुनिंदा रूप से जोड़ रहा है, उन कंपनियों का पक्ष ले रहा है जिनके मुफ्त नकदी प्रवाह बाजार के विचार से अधिक टिकाऊ हो सकते हैं। वह कमोडिटी की कीमतों में वृद्धि से पीड़ित कंपनियों की भी तलाश कर रहा है। कुछ कीमतों में उछाल, जैसे कि लुगदी में, तेल की कीमतों में वृद्धि के रूप में लंबे समय तक चलने वाला नहीं हो सकता है, वे कहते हैं। नतीजतन, पल्प के उपयोगकर्ता, जैसे कि टॉयलेट-टिशू निर्माता, लाभ मार्जिन पर दबाव को कम करना शुरू कर सकते हैं, जिससे उनके शेयरों में अवसर पैदा हो सकता है।
इसके अलावा आकर्षक: सिगरेट बनाने वाली प्रमुख कंपनियां
Altria समूह
(एमओ), जो खाद्य कंपनियों की तुलना में कमोडिटी स्पाइक के लिए कम संवेदनशील है और इसमें मूल्य निर्धारण की शक्ति अधिक है।
इनवेस्को कॉमस्टॉक की संपत्ति का लगभग एक चौथाई वित्तीय खाते में है। होल्ट क्षेत्रीय बैंकों के पक्षधर हैं, जिनकी आय को ऋण वृद्धि में सुधार और बढ़ते शुद्ध ब्याज मार्जिन से बढ़ावा मिलना चाहिए क्योंकि फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरों में वृद्धि की है। क्षेत्रीय पूंजी-बाजार व्यवसायों पर मनी-सेंटर बैंकों की तुलना में कम निर्भर हैं जो एक मजबूत रन के बाद धीमी गति से शुरू हो सकते हैं।
वेल्स फ़ार्गो
(WFC) एक शीर्ष फंड होल्डिंग है; होल्ट कई वर्षों के घोटाले से त्रस्त बैंक को फिर से बदलते हुए देखता है।
$ 3.2 बिलियन
फिडेलिटी लार्ज कैप स्टॉक
(FLCSX), जिसने पिछले पांच वर्षों में 13% प्रति वर्ष लौटाया, 88% साथियों को पछाड़ते हुए, एक अन्य कोर फंड है जिसका मूल्य तुला है जिसमें ऊर्जा जैसे मुद्रास्फीति लाभार्थियों के लिए साथियों की तुलना में अधिक आवंटन है। "अगर आपको लगता है कि तेल की कीमतें ऊंची बनी रहेंगी, तो ऊर्जा स्टॉक इतिहास के मुकाबले महंगे नहीं हैं," प्रबंधक मैथ्यू फ्रूहान कहते हैं।
Fruhan उन कंपनियों की तलाश करता है जिनकी अगले तीन वर्षों में अपेक्षित आय बाजार द्वारा गलत तरीके से की गई है। वाणिज्यिक एयरोस्पेस कंपनियां एक मामले में हैं, क्योंकि उन्हें उद्योग की संभावनाओं में सुधार के लिए कॉर्पोरेट और अवकाश यात्रा में सुधार की उम्मीद है, भले ही मांग पूर्व-कोविड स्तरों पर वापस न आए।
जनरल इलेक्ट्रिक
(जीई) एक शीर्ष फंड होल्डिंग है।
जबकि हाल के वर्षों में मेगाकैप का समर्थन किया गया था, जिल हॉल के अनुसार, कमोडिटी की कीमतों में बढ़ोतरी के समय में स्मॉल-कैप शेयरों ने ऐतिहासिक रूप से बेहतर प्रदर्शन किया है।
बैंक ऑफ अमेरिका
यूएस स्मॉल- और मिड-कैप रणनीति के प्रमुख। कमोडिटी की बढ़ती कीमतों में आमतौर पर पूंजीगत खर्च में वृद्धि होती है, जो हॉल का कहना है कि स्मॉल-कैप कंपनियों की बिक्री बड़ी चिंताओं की तुलना में अधिक हुई है।
स्मॉल-कैप कंपनियों का मार्जिन भी श्रम लागत और सीपीआई के साथ कम नकारात्मक रूप से सहसंबद्ध है। एक संभावित कारण: The
रसेल 2000 सूचकांक
उपभोक्ता-उन्मुख क्षेत्रों की तुलना में तेल-कीमतों में बढ़ोतरी, जैसे ऊर्जा और पूंजीगत-वस्तु कंपनियों के लाभार्थियों की ओर अधिक झुका हुआ है, जो कि उच्च तेल की कीमतों से प्रभावित होने की अधिक संभावना है और जिनके पास लार्ज-कैप इंडेक्स में भारी भार है। एक्सपोजर प्राप्त करने का एक त्वरित तरीका है
आईशर रसेल 2000
ईटीएफ (आईडब्ल्यूएम)।
मुद्रास्फीति में तेजी और फेड की दरों में वृद्धि के साथ, बांड निवेशकों के लिए सबसे बड़ी चुनौती है। (बॉन्ड की कीमतें प्रतिफल के विपरीत चलती हैं।) मॉर्निंगस्टार के फिक्स्ड-इनकम स्ट्रैटेजिस्ट एरिक जैकबसन कहते हैं, "अगर मुद्रास्फीति सबसे बड़ा डर है, तो लगभग कोई भी बॉन्ड फंड शरण नहीं देने वाला है।" "यह वह नहीं है जिसके लिए यह है।"
आमतौर पर, बांड पोर्टफोलियो गिट्टी की पेशकश करते थे और आय का एक स्रोत थे-हालांकि उस स्थिति को कम ब्याज दरों के युग में चुनौती दी गई थी। फ़्लोटिंग-रेट ऋण आज आय प्राप्त करने और बढ़ती दरों से लाभ प्राप्त करने का एक तरीका प्रदान करता है। ऐसे ऋण आमतौर पर निवेश-श्रेणी से नीचे के उधारकर्ताओं को दिए जाते हैं, जिसका अर्थ है कि वे अधिक जोखिम उठाते हैं। लेकिन कूपन नियमित आधार पर रीसेट होते हैं, जिससे निवेशकों को बढ़ती दरों से लाभ मिलता है।
यह अगले छह से 12 महीनों के लिए एक सामरिक रणनीति है, इस विचार के आधार पर कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था मंदी की ओर नहीं जा रही है - फिर भी, कम से कम।
टी. रोवे प्राइस फ्लोटिंग रेट
मॉर्निंगस्टार के अनुसार, फंड (PRFRX) ने विभिन्न बाजार पृष्ठभूमि में तुलनात्मक रूप से अच्छा प्रदर्शन किया है, 20 में बिकवाली के सबसे खराब हिस्से के दौरान 2020% की तुलना में बेहतर नुकसान दर्ज किया है, साथ ही उन नुकसानों को तेजी से मिटा रहा है। दूसरा विकल्प: $10.2 बिलियन
एसपीडीआर ब्लैकस्टोन वरिष्ठ ऋण
ईटीएफ (एसआरएलएन), जिसका पिछले पांच वर्षों में 3.7% औसत रिटर्न ने 91% साथियों को हराया। फंड बैंक-ऋण बाजार के सबसे अधिक तरल हिस्से पर केंद्रित है।
कम अवधि के बांड ब्याज दर में बढ़ोतरी के प्रति कम संवेदनशील होते हैं, और अन्य बांडों की तुलना में बेहतर होना चाहिए, यदि फेड बाजार की अपेक्षा से अधिक दरों को बढ़ाता है, क्रिस्टोफर एल्विन कहते हैं, जो मोहरा की सक्रिय रूप से प्रबंधित कर योग्य-बॉन्ड रणनीतियों में $ 250 बिलियन की देखरेख करते हैं।
मॉर्निंगस्टार के जैकबसेन ने साथियों की तुलना में कम अवधि वाले दो कोर बॉन्ड फंड की सिफारिश की: $4.5 बिलियन
फिडेलिटी इंटरमीडिएट बॉन्ड
(FTHRX), जो निवेश-ग्रेड से नीचे के जोखिम को 10% और $68.7 बिलियन तक सीमित करता है
चकमा और कॉक्स आय
(DODIX), जिसमें साथियों की तुलना में कॉर्पोरेट और प्रतिभूतिकृत ऋण के लिए अधिक आवंटन है, लेकिन पिछली रिपोर्टिंग अवधि के अनुसार नकद और समकक्ष में 6% भी था।
डॉज एंड कॉक्स फंड ने पिछले एक दशक में अपने लगभग 3% साथियों को पछाड़ते हुए औसतन 80% का रिटर्न दिया। पिछले पांच वर्षों में फिडेलिटी फंड के 1.7% औसत वार्षिक रिटर्न ने इसे पैक के बीच में डाल दिया, लेकिन मॉर्निंगस्टार के विश्लेषकों का कहना है कि यह दर में अस्थिरता के पिछले मुकाबलों के दौरान चमकने लगा, और यह इस साल अब तक 90% साथियों को पछाड़ रहा है, 5.5% से कम के नुकसान के साथ।
TIPS मुद्रास्फीति के बचाव के उपाय हैं क्रय शक्ति को सुरक्षित रखें. वेंगार्ड अपने बांड बकेट का 25% अपने सेवानिवृत्ति-आय पोर्टफोलियो में TIPS को आवंटित करता है। जेनट्रस्ट के मुख्य निवेश अधिकारी जिम बेसॉ का कहना है कि शॉर्ट-डेटेड टिप्स मुद्रास्फीति के एक अच्छे सौदे में मूल्य निर्धारण कर रहे हैं, जिसका मतलब यह हो सकता है कि इन्हें जोड़ने में बहुत देर हो चुकी है। लेकिन लंबी अवधि के टिप्स बेहतर सुरक्षा प्रदान कर सकते हैं, खासकर अगर मुद्रास्फीति बाजार के अनुमान से अधिक समय तक बनी रहती है।
$ 41.2 बिलियन
मोहरा मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां
फंड (VIPSX), 7.5 साल की अवधि के साथ, साथियों की तुलना में अधिक, TIPS के संपर्क में आने का एक तरीका है। $1.5 बिलियन
एसपीडीआर ब्लूमबर्ग 1-10 साल टिप्स
ईटीएफ (टीआईपीएक्स) एक और है। इसकी अवधि लगभग 4.8 वर्ष है, जो बाजार के अधिकांश शॉर्ट-टर्म फंडों की तुलना में थोड़ा अधिक है। एक चेतावनी: टिप्स कुछ कर झुर्रियों के साथ आ सकते हैं, कर-आस्थगित खाते में उन्हें रखने का एक कारण।
ट्रेजरी सीरीज़ I सेविंग बॉन्ड, जो वर्तमान में 7% से थोड़ा अधिक भुगतान कर रहा है, एक और विकल्प है। आप ट्रेजरी विभाग के माध्यम से प्रति वर्ष $10,000 तक के बांड खरीद सकते हैं।
निवेशकों को भी नकदी की उपेक्षा नहीं करनी चाहिए, खासकर बाजार की हालिया अस्थिरता के आलोक में। जमा प्रमाणपत्रों पर दरें ऊंची हो रही हैं, हालांकि वे अभी भी मुद्रास्फीति की दर से काफी नीचे हैं। इसके अलावा, बाजार में एक और बड़ी बिकवाली की स्थिति में नकदी काम आ सकती है।
करने के लिए लिखें रेशमा कपाड़िया पर [ईमेल संरक्षित]
स्रोत: https://www.barrons.com/articles/inflation-is-here-to-stay-how-to-adjust-your-portfolio-51649426800?siteid=yhoof2&yptr=yahoo