महंगाई चरम पर है। अपने पोर्टफोलियो की सुरक्षा कैसे करें और आय कैसे बढ़ाएं।

बोफा ग्लोबल रिसर्च के जेरेड वुडार्ड कहते हैं, उस अपग्रेड से पहले, अनुसंधान समिति लाभांश पर कम नहीं थी, लेकिन उसने सोचा कि "नई पूंजी को काम में लगाने के लिए बेहतर जगहें थीं।"

अनुसंधान समिति का नेतृत्व करने वाले वुडार्ड कहते हैं, "आज, हम मध्य-से-अंत चक्र के क्षण में हैं, फेडरल रिजर्व ब्याज दरों में बढ़ोतरी कर सकता है, [और] हम मुद्रास्फीति को लोगों की अपेक्षा से अधिक समय तक टिके हुए देख सकते हैं।" "उदाहरण के लिए, उच्च मुद्रास्फीति और बढ़ती ब्याज दरों के दौर में एक ग्रोथ स्टॉक आपका मित्र नहीं है।"

11 जनवरी के शोध नोट में, वुडार्ड ने लिखा है कि "लाभांश वृद्धि ने 1950 के बाद से लगातार मुद्रास्फीति को पीछे छोड़ दिया है," यहां तक ​​कि ऐसे समय में भी जब मुद्रास्फीति बढ़ी थी, जैसा कि 1970 और 1980 के दशक में हुआ था।

"लाभांश ईटीएफ के साथ," वह कहते हैं, "आपको भुगतान मिलेगा, और आपका लाभांश समय के साथ बढ़ सकता है और मुद्रास्फीति से आगे निकल सकता है।"

बोफा के आह्वान से अलग, Barron है था

सुबह का तारा

इन ईटीएफ की एक सूची संकलित करें, और संलग्न तालिका में, हमने 10 दिसंबर तक प्रबंधन के तहत संपत्ति के मामले में 31 सबसे बड़े ईटीएफ को शामिल किया है।

इन फंडों के शुद्ध प्रवाह के आधार पर, निवेशकों ने सही समय पर ईटीएफ को लाभांश देने का विकल्प चुना है। मॉर्निंगस्टार के अनुसार, पिछले साल डिविडेंड ईटीएफ में लगभग $49 बिलियन का शुद्ध प्रवाह होने का अनुमान लगाया गया था, जो एक साल पहले लगभग $8 बिलियन था।

$ 31 बिलियन

श्वाब यूएस डिविडेंड इक्विटी
मॉर्निंगस्टार के अनुसार, ईटीएफ (टिकर: एससीएचडी) ने पिछले साल शुद्ध आधार पर लगभग 10 बिलियन डॉलर नकद अर्जित किया, जो किसी भी अन्य लाभांश ईटीएफ से अधिक है। तालिका में सूचीबद्ध सभी फंडों में पिछले साल शुद्ध प्रवाह हुआ था, हालांकि अलग-अलग डिग्री पर।

हालाँकि चुनने के लिए बहुत सारे लाभांश ईटीएफ हैं, निवेशकों को अपना होमवर्क करने की आवश्यकता है।

मॉर्निंगस्टार में वैश्विक ईटीएफ अनुसंधान के निदेशक बेन जॉनसन कहते हैं, "सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण, यह महसूस करना महत्वपूर्ण है कि कोई भी दो लाभांश ईटीएफ एक जैसे नहीं बनाए जाते हैं।" "विवरणों में गहराई से जाना वास्तव में महत्वपूर्ण है, विशेष रूप से इन फंडों की सूचकांक पद्धतियों में उल्लिखित विवरण।"

जॉनसन का कहना है कि निवेशकों को जिन चीजों की जांच करनी चाहिए, उनमें उन शेयरों का पूल शामिल है जिनसे फंड आकर्षित होता है, उन शेयरों को उस पूल से कैसे चुना जाता है, होल्डिंग्स को कैसे भारित किया जाता है, और एक सूचकांक को कैसे पुनर्संतुलित किया जाता है।

फिर भी, बढ़ता लाभांश पारंपरिक रूप से मुद्रास्फीति के खिलाफ एक मजबूत बचाव रहा है, और लाभांश ईटीएफ, उनके अपेक्षाकृत कम व्यय अनुपात के साथ, समझ में आ सकते हैं।

एसएंडपी 500 इंडेक्स
बोफा ग्लोबल रिसर्च के अनुसार, प्रति शेयर लाभांश और प्रति शेयर आय ऐतिहासिक रूप से एक साथ बढ़ी है, जिसमें 7.7 के बाद से प्रति शेयर औसतन 6.9% प्रति वर्ष और बाद में 1946% की वृद्धि हुई है। 5.6 के बाद से लाभांश 1950% की वार्षिक दर से बढ़ा है, जो मुद्रास्फीति के 3.5% से अधिक है।

मोटे तौर पर, लाभांश ईटीएफ दो श्रेणियों में आते हैं: वे जो अधिक उपज देने वाले शेयरों की तलाश करते हैं और वे जो लाभांश वृद्धि वाले शेयरों पर जोर देते हैं।

सबसे बड़े लाभांश ईटीएफ में, "निवेशकों ने आम तौर पर उत्पादकों के लिए प्राथमिकता दिखाई है - उन ईटीएफ के लिए जो उन शेयरों के मालिक हैं जिनके पास अपने लाभांश का भुगतान करने और बढ़ाने का इतिहास है और ऐसा करना जारी रखने की संभावना है," जॉनसन कहते हैं।

70 दिसंबर तक लगभग $31 बिलियन की संपत्ति के साथ,

मोहरा लाभांश प्रशंसा
ETF (VIG) इस समूह का सबसे बड़ा फंड है। इसका उद्देश्य एसएंडपी डिविडेंड ग्रोअर्स इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करना है।

2021 के अंत में फंड की शीर्ष होल्डिंग्स शामिल हैं

माइक्रोसॉफ्ट

(एमएसएफटी), जिसकी उपज अपेक्षाकृत कम 0.8% है, लेकिन हाल के वर्षों में इसका लाभांश लगभग दो अंकों में बढ़ गया है;

UnitedHealth समूह

(यूएनएच), जिसकी पैदावार 1.2% है;

जॉनसन एंड जॉनसन

(जेएनजे), 2.5%; और

होम डिपो

(एचडी), 1.8%। यूनाइटेडहेल्थ और होम डिपो ने पिछले साल भी दोहरे अंकों में लाभांश बढ़ाया था, जबकि जॉनसन एंड जॉनसन का लाभांश लगभग 5% था।

इसके विपरीत,

मोहरा उच्च लाभांश उपज
ईटीएफ (वीवाईएम) एफटीएसई हाई डिविडेंड यील्ड इंडेक्स को ट्रैक करना चाहता है। फंड के सारांश प्रॉस्पेक्टस के अनुसार इसमें ऐसे स्टॉक शामिल हैं जो "आम तौर पर औसत से अधिक लाभांश देते हैं", लेकिन यह उच्च-गुणवत्ता वाली कंपनियों की तलाश करके आंशिक रूप से उच्च-उपज वाले शेयरों के अंतर्निहित जोखिम को कम करने का प्रयास करता है।

मॉर्निंगस्टार के अनुसार, फंड की 12 महीने की उपज 2.78% है, जो वैनगार्ड डिविडेंड एप्रिसिएशन ईटीएफ के 1.67% से काफी अधिक है। हालाँकि ये दोनों वैनगार्ड फंड एक अलग दृष्टिकोण अपनाते हैं, लेकिन उनकी हालिया शीर्ष होल्डिंग्स में कुछ ओवरलैप था

जेपी मॉर्गन चेज

(जेपीएम), होम डिपो, और जॉनसन एंड जॉनसन।

वुडार्ड बताते हैं कि इन ईटीएफ के बीच सेक्टर का भार स्पष्ट रूप से भिन्न हो सकता है। उदाहरण के लिए, श्वाब यूएस डिविडेंड इक्विटी ईटीएफ का सबसे बड़ा क्षेत्र भार वित्तीय और सूचना प्रौद्योगिकी था, दोनों 20 दिसंबर तक 31% से अधिक थे। इसके विपरीत,

एसपीडीआर एसएंडपी लाभांश

ईटीएफ (एसडीवाई) का सबसे कम भार प्रौद्योगिकी था, 3%; सबसे बड़े उपभोक्ता स्टेपल (16.43%) थे, उसके बाद औद्योगिक (15.21%) थे।

लाभांश ईटीएफ रणनीति अचूक नहीं है। बोफा ने संभावित प्रतिकूल परिस्थितियों के रूप में कंपनियों द्वारा "कोविड के आसपास बढ़ती अनिश्चितता, लगातार मुद्रास्फीति के दबाव और विकास के दृष्टिकोण पर फेड बढ़ोतरी के प्रभाव के बीच नकदी बफ़र्स" को बनाए रखने की संभावना का हवाला दिया है।

फिर भी, ये फंड इस माहौल में बहुत मायने रख सकते हैं, वुडार्ड कहते हैं, निवेशकों को उचित परिश्रम करने की याद दिलाते हुए: "यह वास्तव में हुड के नीचे देखने लायक है।"

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