'द वॉकिंग डेड' के अंदर, 'अजेय' मालिक स्काईबाउंड एंटरटेनमेंट का $ 75 मिलियन सार्वजनिक इक्विटी अभियान

स्काईबाउंड एंटरटेनमेंट पिछले 20 वर्षों के कुछ सबसे लोकप्रिय मूल आईपी के पीछे कंपनी है, जिसमें शामिल हैं द वॉकिंग डेड, अजेय (दोनों कोफाउंडर रॉबर्ट किर्कमैन के दिमाग से) और आने वाली फिल्म रेनफील्ड। कॉमिक्स प्रकाशन में शुरुआत करने वाली कई कंपनियों की तरह, स्काईबाउंड अपनी आंतरिक क्षमताओं को बढ़ाकर मीडिया परिदृश्य में अपनी सामग्री के उत्पादन और वितरण पर अधिक नियंत्रण का दावा करना चाहता है। लेकिन संस्थागत निवेश या विदेशी वित्तपोषण की मांग करने वाले अन्य लोगों के विपरीत, निजी तौर पर आयोजित स्काईबाउंड एलएलसी एक असामान्य निवेश पेशकश के साथ सीधे अपने प्रशंसकों के पास जा रहा है।

आज कंपनी एक नई घोषणा कर रही है विनियमन ए + अभियान नई पूंजी में $75 मिलियन तक जुटाने के लिए गणतंत्र मंच पर जनता से प्रत्यक्ष, जिसमें अभी-अभी समाप्त हुए शांत-अवधि के दौर में जुटाए गए $11 मिलियन शामिल हैं। [भावी निवेशक, जांच करना सुनिश्चित करें कंपनी का फॉर्म 1-ए]

शुक्रवार को, मैंने स्काईबाउंड के सीईओ डेव अल्परट और सह-अध्यक्ष जॉन गोल्डमैन के साथ कंपनी की रणनीति, पेशकश की शर्तों, और स्काईबाउंड नकदी के नए प्रवाह के साथ क्या हासिल करने की कोशिश कर रहा है, के बारे में बात की। हमारी बातचीत को लंबाई और स्पष्टता के लिए संपादित किया गया है।

रोब साल्कोविट्ज़, फोर्ब्स योगदानकर्ता: क्या आप संक्षेप में बता सकते हैं कि स्काईबाउंड इस घोषणा के साथ क्या कर रहा है?

डेव एल्पर्ट, सीईओ, स्काईबाउंड। स्काईबाउंड में हम "द व्हील ऑफ विस्मयकारी" के बारे में बात करते हैं, जहां हम क्रिएटर्स को उनके विचारों को किसी भी माध्यम से व्यावसायीकरण करने में मदद करते हैं, डिजिटल से लेकर टीवी तक, कॉमिक्स से लेकर गेम्स तक। इस रेग का उद्देश्य। एक वृद्धि प्रशंसकों को हमारे पारिस्थितिकी तंत्र में लाने के लिए है, क्या वे कंपनी के अंदर हैं, हमारी सफलता को उनकी सफलता बनाते हैं और वह संयोजी ऊतक बन जाते हैं।

RS: ऐसा लगता है कि आप $150,000 प्रत्येक पर 500 "इकाइयों" की पेशकश कर रहे हैं, क्या यह सही है?

जॉन गोल्डमैन, सह-अध्यक्ष, स्काईबाउंड: हेडलाइन वृद्धि $50 मिलियन है और आपको $75 मिलियन तक विस्तार करने की अनुमति है, इसलिए हम देखेंगे कि यह कहाँ जाता है।

RS: क्या इसमें शांत अवधि के दौरान पहले से जुटाए गए $11 मिलियन शामिल हैं?

जेजी: हां.

RS: मैं ध्यान देता हूं कि प्रॉस्पेक्टस में, यह कहता है कि इकाइयों की कीमत का कंपनी के परिसंपत्ति मूल्य, मूल्य या कमाई से कोई संबंध नहीं है। तब आप किस आधार पर इकाइयों का मूल्य निर्धारण कर रहे हैं?

जेजी: मुझे लगता है कि शायद कानूनी है। हम प्लेटफॉर्म रिपब्लिक के साथ-साथ हमारे लिए स्टॉक को देखने वाले कुछ शोध समूहों के परामर्श से एक उचित बाजार मूल्यांकन पर पहुंचे। हमने 330 मिलियन पोस्ट मनी पर एक संस्थागत दौर की कीमत लगाई थी, और इससे पहले कि हमारे पास दूसरा [पोस्ट-चलना मृत] मारो, अजेय, जो एक वैध वैश्विक हिट है। मुझे लगता है कि विकास प्रक्षेपवक्र को देखते हुए, और तथ्य यह है कि हम शायद आईपी की दूसरी सबसे बड़ी स्वतंत्र लाइब्रेरी हैं, जो किसी बड़े समूह के स्वामित्व में नहीं है, वहाँ मूल्य है। और जब आप वीडियोगेम उद्योग में गुणकों पर विचार करते हैं, जो हमारे व्यवसाय का एक बड़ा हिस्सा है, तो हमें लगता है कि हमने इसे समझदारी से कीमत दी है।

RS: तो, बॉलपार्क, यह पेशकश कितने प्रतिशत इक्विटी का प्रतिनिधित्व करती है?

डीए: हम $500 मिलियन प्री-मनी पर आधारित हैं, इसलिए यह पोस्ट-मनी के 10% से थोड़ा कम होगा [बेसलाइन $50M लक्ष्य पर आधारित, $75M का विस्तारित लक्ष्य नहीं]।

RS: नई राजधानी का इस्तेमाल कैसे होगा?

डीए: अगर मैं आपको पहले थोड़ा कथात्मक संदर्भ दे सकता हूं ... कंपनी के पहले 9 साल पूरी तरह से बूटस्ट्रैप थे। हमने वह सारा पैसा वापस कंपनी में लगा दिया जो हम कमा रहे थे। हमने कॉमिक्स में सीधे उपभोक्ता को छूना शुरू किया, लेकिन टेलीविजन में हमें अभी भी एएमसी और स्टूडियो और नेटवर्क जाना पड़ा ताकि हमारे शो बाजार में आ सकें। गेमिंग में, यह विशुद्ध रूप से एक लाइसेंसिंग व्यवसाय था।

जैसा कि हमने अपने मुनाफे और अपने नकदी प्रवाह को रीसायकल करना जारी रखा, हमने फिल्म और टीवी स्पेस में स्क्रिप्ट के विकल्प और विकास और भुगतान के लिए अधिक क्षमता का निर्माण किया। हमने अपने कॉमिक बुक व्यवसाय का विस्तार किया। वीडियोगेम की तरफ, हमारे पास कुछ इन-हाउस प्रतिभा थी जो उत्पादन की निगरानी में मदद करेगी।

जैसे-जैसे कंपनी का विकास होता गया, हमने महसूस किया कि हम तृतीय पक्षों के लिए जबरदस्त धन कमा रहे हैं, और जरूरी नहीं कि यह स्वयं या हमारे रचनाकारों के लिए उतना ही हो। हमने देखा कि घर में बाजार का अवसर और उससे थोड़ा अधिक लेने का दायित्व दोनों था। फिर, 2012 में, हमारे पास एक ऐसी स्थिति थी जहां हमारे साथी के दिवालिया होने पर एक वीडियोगेम परियोजना को उबारने के लिए हमें शॉर्ट नोटिस पर कई मिलियन डॉलर के साथ आने की जरूरत थी। बाहरी पूंजी तक पहुंच के बिना यह कठिन था।

अतीत में, हमारे आईपी के मूल्य को देखने के लिए बाहरी भागीदारों को प्राप्त करने में हमें काफी समय लगा है। अब हम उस क्षमता को घर में लाकर और चीजों को हमारे लिए होने के लिए तीसरे पक्ष पर भरोसा न करके, उसमें तेजी लाने में सक्षम होंगे।

RS: आपने उल्लेख किया कि आपके लक्ष्य का एक हिस्सा प्रशंसकों, रचनाकारों और कंपनी के बीच इस साझेदारी का निर्माण करना है। क्या क्रिएटर्स के लिए कोई शेयर अलग रखा जा रहा है? क्या वे भाग ले रहे हैं?

डीए: हम क्रिएटर्स को खरीदारी करने की सुविधा दे रहे हैं; नकदी के बदले में, है ना? [पेशकश] नकदी जुटाने के बारे में है, इसलिए लोग उस तरह से भाग लेना चाहते हैं, हम ऐसा करने के लिए बिल्कुल तैयार हैं, और हम लोगों को ऐसा करने के लिए प्रोत्साहित कर रहे हैं।

RS: क्या इकाइयों को वोटिंग अधिकारों और वितरण के अधिकारों के साथ रेग ए बिक्री सामान्य स्टॉक के माध्यम से पेश किया जा रहा है, या वे एक विशेष वर्ग हैं?

जेजी: उनके पास सामान्य स्टॉक के समान अधिकार हैं, जैसे डेव और रॉबर्ट [किर्कमैन] और मेरे पास हैं। अल्पसंख्यक शेयरधारकों के रूप में, वे कंपनी की दिशा को मजबूर नहीं कर सकते, हालांकि वे अक्सर स्मार्ट बातें कहते हैं, और जैसा कि हमने अभियान पृष्ठ पर देखा है, वे अपने विचारों को व्यक्त करने में शर्माते नहीं हैं, और यह ठीक है।

RS: क्या ये इकाइयां तरल हैं? क्या उनके लिए कोई द्वितीयक बाजार है जहां लोग उन्हें बेच सकें?

[इस बिंदु पर, स्काईबाउंड पीआर प्रतिनिधि प्रधानाचार्यों के लिए कुछ बिंदुओं को स्पष्ट करने के लिए शामिल हुए]

जेजी: यह एक सार्वजनिक कंपनी की तरह तरल नहीं है, हालांकि अब निवेश बैंक हैं जो निजी कंपनियों के लिए द्वितीयक बाजारों में काम करते हैं, खासकर बड़े ब्लॉकों में। इस पेशकश की सीमा यह है कि एक व्यक्ति $2 मिलियन तक खरीद सकता है, इसलिए मुझे लगता है कि अगर हमारे पास इस तरह के कोई बड़े खिलाड़ी हैं, तो उनके पास भविष्य में द्वितीयक बिक्री के अवसर होंगे। एकल इकाइयों को स्थानांतरित करना शायद कठिन होगा।

RS: कुछ लोग इस सार्वजनिक अभियान को देख सकते हैं और सोच सकते हैं कि आप लोगों के निवेश की भावना के बजाय लोगों के प्रशंसकों से अपील करके पैसे जुटाने की कोशिश कर रहे हैं, क्योंकि लोगों की संपत्तियों में इतनी भावनात्मक हिस्सेदारी है। आप उनसे क्या कहते हैं?

जेजी: यदि आप इसे इस तरह से देखते हैं, तो हम अविश्वसनीय रूप से अंडरवैल्यूड हैं और टेस्ला अविश्वसनीय रूप से ओवरवैल्यूड है (हंसते हुए)। यदि आपने वैश्विक आईपी होल्डिंग कंपनियों का एक पारंपरिक COMP विश्लेषण किया है - उदाहरण के लिए, जो डिज्नी को बेची गई हैं - मुझे लगता है कि यह निष्कर्ष निकालना आसान है कि मूल्य निर्धारण के कई गुणक हैं जो हमारे निवेशक बाहर निकलने पर कमा सकते हैं। आप जानते हैं, हम इसकी गारंटी नहीं दे सकते; कोई व्यवसाय नहीं कर सकता। लेकिन हम जिस प्रकार की चीजें करते हैं, उनका मूल्य किसी संभावित निकास बिंदु पर $500 मिलियन से कहीं अधिक है।

डीए: हमारे पास, और अभी भी, अधिक संस्थागत धन लेने का बहुत अवसर था, और कुछ बिंदु पर ऐसा करना समाप्त हो सकता है। यहाँ लक्ष्य दो गुना था: एक मीडिया में हमारी रणनीतिक पहलों के लिए अतिरिक्त पूंजी जुटाना, लेकिन साथ ही प्रशंसक के साथ साझेदारी करने का अवसर वास्तव में कुछ ऐसा है जो हमें लगता है कि बहुत सारी पारंपरिक मीडिया कंपनियों और यहां तक ​​कि कुछ के अर्थ में परिवर्तनकारी है। विघटनकारी वाले, जैसे नेटफ्लिक्सNFLX
, अभी भी वितरण के उस एक रूप के आसपास व्यवस्थित हैं, और हम फ़ोकस को स्विच कर सकते हैं। हमें लगता है कि हम पहली मीडिया कंपनी हैं, जो न केवल एक व्यक्तिगत चैनल वितरण के आसपास संगठित है, बल्कि आपको उससे 360-डिग्री तरीके से जोड़ने पर है।

RS: इस भव्य रणनीति को देखते हुए जिसे आप मीडिया एकीकरण और ग्राहकों तक सीधी पहुंच के संदर्भ में प्रस्तावित कर रहे हैं, क्या आप इस समय स्ट्रीमिंग, मनोरंजन और तकनीकी उद्योगों में सामने आने वाली बाधाओं के बारे में चिंतित हैं?

जेजी: नहीं। हर कोई उस पारंपरिक रणनीति का पालन कर रहा है, लेकिन अपनी सामग्री को एक साथ रखने का विचार इसे तुरंत किसी स्ट्रीमर को बेचने की आवश्यकता नहीं है। उस शो को बेचने में सक्षम होने के लिए जिसके बारे में हमने अफ्रीका में बात की थी, अलग-अलग क्षेत्रों में, मुझे लगता है, एक बहुत ही स्मार्ट रणनीति होने जा रही है। और, वैसे, हम दोनों ऊपर और नीचे के बाजारों से गुजरे हैं, और यह पता चला है कि लोग मंदी में मनोरंजन पर अधिक खर्च करते हैं, क्योंकि कुछ लोगों के पास अधिक समय होता है, और वे अधिक पैसा खर्च करते हैं।

RS: पिछले एक साल में हमने कॉमिक्स स्पेस में निवेश और अधिग्रहण के साथ देखा है कि निवेशकों को बहुत कम धैर्य मिल रहा है, और कंपनियों को छंटनी और रणनीति के साथ कठिन विकल्प बनाने पड़ते हैं। इस तरह की पूंजी के लिए सीधे जनता के पास जाकर, ऐसे लोगों के पास जो आप लोगों के साथ इतना बुरा खेलने की स्थिति में नहीं हैं, क्या आपको लगता है कि आपके पास अपनी रणनीति को आगे बढ़ाने के लिए थोड़ी और जगह होगी?

डीए: यह उन बाहरी ताकतों पर निर्भर नहीं होने के बारे में है। हमारे लिए इस रेग ए का पूरा बिंदु यह है कि यदि आप स्काईबाउंड में स्टॉक का हिस्सा खरीदते हैं, तो हम एक ही टीम में हैं। आप हमारा पीछा कर रहे हैं। हम आपका पीछा कर रहे हैं। यह एक वास्तविक बात है: कोई नहीं, फेसबुक, नेटफ्लिक्स, अमेज़ॅन नहींAMZN
, या सेबAAPL
, उसे दूर कर सकते हैं। और इसीलिए यह हमारे लिए इतनी शक्तिशाली चीज है।