अंदरूनी सूत्र संरेखित प्रौद्योगिकी और ब्लैक स्टोन खनिज पर खरीदें। यहां बताया गया है कि निवेशकों को भी क्यों चाहिए।

कंपनी के अधिकारी आमतौर पर एक आशावादी खेल की बात करते हैं। जब वे अपना पैसा वहां लगाते हैं जहां उनका मुंह होता है, तभी मैं ध्यान देता हूं।

जोसेफ होगन, के अध्यक्ष और सीईओ प्रौद्योगिकी संरेखित करेंalgn
, नवंबर में अपनी कंपनी का स्टॉक खरीदने के लिए लगभग $2 मिलियन खर्च किए।

अगस्त 46 में होगन ने 2021 मिलियन डॉलर के एलाइन स्टॉक बेचे थे, जिसके बाद 71 महीनों में स्टॉक में लगभग 16% की गिरावट आई। उन्होंने इस साल मई में एलाइन के कुछ शेयर खरीदे और नवंबर में और।

यदि आप मानते हैं कि कॉर्पोरेट सीईओ अपनी कंपनियों के बारे में किसी और की तुलना में अधिक जानते हैं, तो इस साल होगन की खरीदारी एक तेजी का संकेत है। तीन संरेखित निदेशकों ने भी इस वर्ष शेयर खरीदे हैं, हालांकि होगन ($ 200,000 और $ 300,000 के बीच) की तुलना में कम मात्रा में।

टेम्पे, एरिज़ोना में स्थित कंपनी, Invisalign स्पष्ट दंत संरेखक बनाती है, जो दंत चिकित्सकों और रोगियों के साथ लोकप्रिय साबित हुई है। इसकी दस साल की बिक्री वृद्धि दर सालाना लगभग 23% रही है। इसकी बैलेंस शीट मजबूत है, कर्ज कंपनी के नेट वर्थ का केवल 3% है।

स्टॉक महंगा पक्ष पर है, पिछली चार तिमाहियों की कमाई के 31 गुना के लिए बेच रहा है। हालाँकि, यह कम खर्चीला है कि पिछले एक दशक में स्टॉक का विशिष्ट गुणक, जो कि 40 है। मुझे लगता है कि संरेखण एक समय पर खरीद है।

At ब्लैक स्टोन खनिजBSM
, कंपनी के अध्यक्ष थॉमस कार्टर जूनियर ने नवंबर में अपनी खुद की कंपनी के शेयर खरीदने के लिए $1 मिलियन से कम खर्च किए। कार्टर के पास अब लगभग 14.1 मिलियन शेयर हैं, जिनकी कीमत 260 दिसंबर तक लगभग 2 मिलियन डॉलर है।

ह्यूस्टन में स्थित, ब्लैक स्टोन तेल और गैस व्यवसाय में है, फिर भी यह एक भी रिग संचालित नहीं करता है। यह अलबामा, जॉर्जिया, टेक्सास, ओक्लाहोमा और नॉर्थ डकोटा में सांद्रता के साथ 40 राज्यों में भूमि पर खनिज और रॉयल्टी हितों का मालिक है। कुल मिलाकर 20 मिलियन एकड़ से अधिक पर इसका अधिकार है।

स्टॉक का मुख्य आकर्षण इसकी जबरदस्त डिविडेंड यील्ड है, जो वर्तमान में 8.4% है। कंपनी अपने अधिकांश मुनाफे का भुगतान लाभांश में करती है।

पूंजीगत लाभ के लिए, पिछले एक दशक में शायद ही कोई हुआ हो: स्टॉक लगभग वहीं है जहां वह दस साल पहले था। लेकिन मुझे लगता है कि अगले कुछ वर्षों में कुछ पूंजीगत लाभ हो सकता है, क्योंकि तेल उद्योग 2014-2020 में अपने छह साल के भयानक मंदी से उबर रहा है।

10 गुना से कम कमाई पर, स्टॉक मुझे आकर्षक लगता है। और कर्ज कम है, ब्लैक स्टोन की कुल संपत्ति का केवल 5%। एक चेतावनी: यह स्टॉक एक मास्टर लिमिटेड पार्टनरशिप है, इसलिए इसका मालिक होना आपके टैक्स रिटर्न को जटिल बना देगा।

नवंबर में, के 85 वर्षीय संस्थापक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी पैट्रिक जी. रयान रयान स्पेशलिटी होल्डिंग्स (रयान) ने $55 मिलियन से अधिक खर्च कर अपनी खुद की कंपनी के स्टॉक की सात खरीदारी की। कंपनी एक होलसेल ब्रोकरेज और स्पेशलिटी इंश्योरेंस फर्म है।

रयान इसे वहन कर सकता है। फोर्ब्स के अनुसार, वह 220 है^th 8.7 बिलियन डॉलर की संपत्ति के साथ दुनिया के सबसे अमीर व्यक्ति। उन्होंने और उनकी पत्नी ने नॉर्थवेस्टर्न को लगभग 200 मिलियन डॉलर दिए हैंन्वे
विश्वविद्यालय। वह शिकागो बियर में भी आंशिक रुचि रखते हैं और शिकागो के कला संस्थान के लिए एक प्रमुख दानदाता हैं।

क्या आपको रयान के साथ निवेश करना चाहिए? यह आकर्षक है, उसकी सफलता को देखते हुए। लेकिन मैं नहीं करूंगा। स्टॉक हाल की कमाई के 91 गुना और 32 में 2023 गुना कमाई विश्लेषकों की उम्मीद के लिए बेचता है। वे उच्च अनुपात हैं। इसके अलावा, कंपनी के निवल मूल्य के 483% पर कर्ज अधिक है।

पिछले परिणाम

यह 64 है^th कॉलम मैंने कंपनी के अधिकारियों द्वारा ट्रेडों के बारे में लिखा है। मैं उनमें से 12 के लिए 54-महीने के परिणामों को सारणीबद्ध कर सकता हूं - वे सभी जो 1999 से एक साल पहले लिखे गए थे। मुझे सबसे पुराने (1997 और 1998 में लिखे गए) के लिए कुछ मूल्य नहीं मिल रहे हैं। और चार नए लोगों के लिए 12 महीने अभी तक समाप्त नहीं हुए हैं।

अंदरूनी खरीदारी के आधार पर मैंने जिन शेयरों की सिफारिश की है, उनमें औसतन 8.7% का रिटर्न दिखा है। यह समान 7.3 अवधियों में स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के 500 टोटल रिटर्न इंडेक्स के 54% औसत रिटर्न से बेहतर है।

जिन शेयरों से मैंने बचने के लिए कहा था, भले ही अंदरूनी लोगों ने शेयर खरीदे थे, सूचकांक की तुलना में 24.9 प्रतिशत अंक खराब प्रदर्शन किया है। स्टॉक्स जहां मैंने नोट किया कि इनसाइडर सेल्स ने इंडेक्स को 1.4 प्रतिशत अंक से कमतर कर दिया है।

अब तक सब ठीक है. लेकिन एक और छोटी शिकन है। ऐसे 14 स्टॉक थे जहां मैंने अंदरूनी खरीदारी देखी, लेकिन कोई टिप्पणी नहीं की, या केवल एक अस्पष्ट टिप्पणी की। उन शेयरों ने सूचकांक को 16.2 प्रतिशत अंक से हराया है।

ध्यान रखें कि मेरे कॉलम के परिणाम काल्पनिक हैं और मुझे ग्राहकों के लिए प्राप्त परिणामों के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए। साथ ही, पिछला प्रदर्शन भविष्य की भविष्यवाणी नहीं करता है।

प्रकटीकरण: मेरे पास आज चर्चा किए गए शेयरों में कोई स्थिति नहीं है, व्यक्तिगत रूप से या ग्राहकों के लिए लंबी या छोटी।