ईटीएफ ने 90 के दशक में एक लोकप्रिय सुरक्षा के रूप में अपनी शुरुआत की जिसने निवेशकों को पारंपरिक स्टॉक खरीद और म्यूचुअल फंड के विकल्प की अनुमति दी। ईटीएफ के माध्यम से, निवेशक बिना किसी न्यूनतम निवेश और विभिन्न परिसंपत्तियों के निष्क्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो प्राप्त कर सकते हैं। आज, ईटीएफ अभी भी एक लोकप्रिय विकल्प हैं, लेकिन तेजी से सीधे इंडेक्सिंग ऑफर के लाभों से आगे निकल रहे हैं।
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नीचे हम आपको बताएंगे कि वरीयता में यह बदलाव क्यों हो रहा है और साथ ही आपको प्रत्यक्ष अनुक्रमण का एक उच्च-स्तरीय अवलोकन प्रदान करेगा और यह आपको प्रदान कर सकता है।
प्रत्यक्ष अनुक्रमण परिभाषा
प्रत्यक्ष अनुक्रमण एक निवेश माध्यम है जो आपको व्यक्तिगत स्टॉक या प्रतिभूतियों को खरीदने की अनुमति देता है जो डॉव जोन्स या एसएंडपी 500 जैसे सूचकांक के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप एक ऐसा पोर्टफोलियो बनाना चाहते हैं जो लोकप्रिय की तुलना में उतना ही अच्छा या बेहतर प्रदर्शन कर सके एस एंड पी 500 इंडेक्स आप कार्य के लिए प्रत्यक्ष अनुक्रमण रणनीति का उपयोग कर सकते हैं। आप उन सभी प्रतिभूतियों का चयन करेंगे जिन्हें S&P इंडेक्स रखता है और उनके भार की प्रतिलिपि बनाते हैं।
कुछ ईटीएफ, निवेशकों को निवेश की बाल्टी खरीदने की इजाजत देने में जो विशेष इंडेक्स को प्रतिबिंबित करते हैं, इस प्रक्रिया में समानताएं हो सकती हैं, लेकिन अलग-अलग अंतर हैं।
ईटीएफ बनाम डायरेक्ट इंडेक्सिंग
सेवा मेरे प्रत्यक्ष अनुक्रमण बनाम ईटीएफ को समझें आपको उन समानताओं को देखने की जरूरत है जो वे साझा करते हैं और जो अंतर उन्हें अलग करते हैं। सबसे पहले, प्रत्यक्ष अनुक्रमण और ईटीएफ दोनों निवेशकों को स्टॉक और बॉन्ड जैसी व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के पूल के मालिक होने की अनुमति देते हैं। डिजाइन को बाजार में सबसे समृद्ध इंडेक्स की सफलता की नकल करके सर्वोत्तम संभव रिटर्न देने के लिए स्थापित किया गया है।
मुख्य अंतर प्रतिभूतियों के स्वामित्व में है। एक ईटीएफ आपको व्यक्तिगत प्रतिभूतियों की नहीं, ईटीएफ के एक हिस्से के मालिक होने की अनुमति देता है। प्रत्यक्ष अनुक्रमण के साथ, निवेशक प्रतिभूतियों के स्वामी होते हैं और वे अपने वजन में हेरफेर कर सकते हैं जैसा कि वे फिट देखते हैं।
प्रत्यक्ष अनुक्रमण के लाभ
अब जब आपको डायरेक्ट इंडेक्सिंग और ईटीएफ की अलग-अलग संरचना पर बेहतर समझ है, तो हम उन कारणों पर आगे बढ़ सकते हैं कि डायरेक्ट इंडेक्सिंग अन्य प्रस्तावित निवेश वाहनों पर लोकप्रियता क्यों प्राप्त कर रहा है। पहला लाभ सबसे स्पष्ट, अनुकूलन है।
पोर्टफोलियो अनुकूलन
ईटीएफ लचीलेपन की पेशकश करते हैं, जिससे आप शेयरों को खरीदने और बेचने की अनुमति देते हैं जैसा कि आप फिट देखते हैं। हालांकि, प्रत्यक्ष अनुक्रमण अनुकूलन की अंतिम स्वतंत्रता के साथ समान लचीलेपन की अनुमति देता है। जैसा कि हमने ऊपर उल्लेख किया है, प्रत्यक्ष अनुक्रमण निवेशकों को स्टॉक के सभी व्यक्तिगत शेयरों को खरीदने की स्वतंत्रता देता है जो अन्य इंडेक्स के पास हैं, लेकिन वे फिट होने पर विविधता ला सकते हैं। इसमें अतिरिक्त शेयर खरीदना या अच्छा प्रदर्शन नहीं करने वाले शेयरों को बेचना शामिल है। खराब प्रदर्शन करने वाली संपत्तियों को हटाने की स्वतंत्रता होने से, निवेशकों के पास उस सूचकांक से बेहतर प्रदर्शन करने का बेहतर अवसर होता है जिसकी वे नकल कर रहे हैं।
कम कर लागत
जब भी एक स्टॉक को लाभ के लिए बेचा जाता है, तो विक्रेता को आय पर कर का भुगतान करना होगा। इसे पूंजीगत लाभ कर के रूप में जाना जाता है। दूसरी ओर, यदि संपत्ति की बिक्री की गई थी और इसके परिणामस्वरूप नुकसान हुआ, तो विक्रेता बिक्री पर नुकसान का दावा कर सकता है। यह एक कर कटौती में तब्दील हो जाता है जहां नुकसान आपकी कर योग्य आय से घटाया जाता है। आपकी कर योग्य आय जितनी कम होगी, आपका कर बिल उतना ही कम होगा।
तो तर्क खड़ा है, अपने सभी नुकसानों का दावा करें निवेश पर पूंजीगत लाभ कर कम करें.
डायरेक्ट इंडेक्सिंग के साथ, आपके लाभ को ऑफसेट करने और आपके कर बिल को कम करने के लिए एक सुरक्षा को नुकसान में बेचने के अवसरों की अधिकता है। इस प्रक्रिया को आमतौर पर के रूप में जाना जाता है कर-नुकसान की कटाई.
व्यापक पहुंच
अतीत में, प्रत्यक्ष अनुक्रमण को इसका समर्थन करने के लिए तैयार प्लेटफार्मों की कमी के कारण बाधित किया गया था। के अनुसार सेरुल्ली एसोसिएट्स, "डायरेक्ट इंडेक्सिंग अगले पांच वर्षों में 12% से अधिक की वार्षिक दर से बढ़ने के लिए तैयार है, जो पारंपरिक वित्तीय उत्पादों, जैसे म्यूचुअल फंड, ईटीएफ और अलग खातों की तुलना में तेज है।"
हाल ही में, संपत्ति प्रबंधकों और जेपी मॉर्गन, ब्लैकरॉक और वैनगार्ड जैसी बड़ी फर्मों ने इस बढ़ती लोकप्रियता पर ध्यान दिया है। नतीजतन, अधिक प्लेटफॉर्म प्रत्यक्ष अनुक्रमण का समर्थन करने के लिए विशेष पोर्टफोलियो क्षमताओं को अपना रहे हैं।
निवेशक अब अधिक आसानी से प्रत्यक्ष इंडेक्सिंग को अपने निवेश के प्राथमिक रूप के रूप में प्रतिबंधित आंशिक शेयर खरीद और प्लेटफॉर्म प्रतिबंधों के डाउनसाइड्स के बिना कर सकते हैं।
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ईटीएफ आपको एक इंडेक्स की नकल करने के लिए प्रतिभूतियों का एक समूह दे सकता है लेकिन सुरक्षा विकल्पों और भार में प्रतिबंध रखता है। आपके पोर्टफोलियो के अधिक लचीलेपन, अनुकूलन और समग्र नियंत्रण के लिए, प्रत्यक्ष अनुक्रमण आपकी निवेश रणनीति के लिए एक बढ़िया अतिरिक्त बना सकता है।
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पोस्ट इतना लंबा, ईटीएफ: डायरेक्ट इंडेक्सिंग सभी गुस्से में है पर पहली बार दिखाई दिया स्मार्टएसेट ब्लॉग.
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/long-etfs-direct-indexing-rage-202641501.html