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फेड बैठक तो दूर हो गई है लेकिन बाजार की परेशानियां दूर नहीं हुई हैं। S&P 500 के न्यूनतम स्तर के करीब कारोबार करने के साथ, इस वर्ष हम कैसे सकारात्मक बने रहे हैं, इस बारे में बताया गया है। हमारे दृष्टिकोण और हमारे स्विंग ट्रेडिंग मॉडल पोर्टफोलियो दोनों में।

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कम एक्सपोज़र से होने वाली परेशानी से बचना

इस वर्ष के लिए सबसे अच्छी रणनीतियों में से एक नकदी में बने रहना है। स्विंगट्रेडर के लिए, वर्ष के लिए हमारी औसत नकदी स्थिति लगभग 80% है।

बाहर रहने के उदाहरण के रूप में, 24 फरवरी को निम्न सूचकांक के लिए एक महत्वपूर्ण विभक्ति बिंदु था (1). उस दिन तक स्विंगट्रेडर पर हमारा एक्सपोज़र शून्य था।

लेकिन जब हमें किसी बदलाव के संकेत दिखते हैं तो हम हमेशा एक्सपोज़र बढ़ाने के लिए तैयार रहते हैं। एसएंडपी 500 की तुलना में बेहतर प्रदर्शन का अंतर होना अच्छा है, लेकिन यदि आप बाजार में सुधार के दौरान बहुत लंबे समय तक बाहर रहते हैं तो यह जल्दी ही गायब हो सकता है। इसीलिए हम संभावित उलटफेर में कुछ पायलट पदों के साथ जाने को तैयार हैं।

डाउनट्रेंड के दौरान शॉर्टिंग

जब चीजें इतनी खराब दिखती हैं तो शॉर्टिंग के बारे में क्या? हम आगे बढ़ने के बाद शॉर्ट करने लगते हैं और रैली विफल होने लगती है। फरवरी में S&P 500 में तेजी आने पर हमने कुछ छोटी पोजीशनें रखीं। लेकिन कुछ सप्ताह बाद एसएंडपी 500 ने 24 फरवरी को अपने न्यूनतम स्तर का परीक्षण किया (2), हमारे शॉर्ट्स ढके हुए थे। शॉर्टिंग के लिए तेजी से मुनाफा लेना और भी महत्वपूर्ण है।

यहां तक ​​कि जब एसएंडपी 500 का अगले सप्ताह फॉलो-थ्रू दिन था (3), हमने पूरी तरह से निवेश करने के लिए अपना जोखिम नहीं बढ़ाया, हालांकि आगामी रैली मजबूत थी।

दो दिन बाद नैस्डैक कंपोजिट का अपना फॉलो-थ्रू दिन था (4), लेकिन प्रौद्योगिकी शेयरों में आत्मविश्वास महसूस करना कठिन था। ज्यादातर ताकत सबसे ज्यादा पिटने वाले शेयरों से मिली। यदि उनकी रैलियों के कारण चलती औसत में गिरावट आई, तो ऐसा लग रहा था कि वे अधिक शॉर्टिंग अवसर स्थापित कर सकते हैं।

S&P 500 के साथ चरण में बने रहना

16 मार्च के अनुवर्ती दिन के बाद, एसएंडपी 500 अपनी 50- और 200-दिवसीय चलती औसत रेखाओं से ऊपर आ गया और ऐसा लग रहा था कि सबसे खराब स्थिति खत्म हो सकती है क्योंकि यह फिर से 4,600 को पार कर गया। (5). कई मामलों में हम स्विंगट्रेडर पर शेयरों में उस ताकत को बेच रहे थे। लेकिन हमें प्रतिस्थापन ढूंढने में संघर्ष करना पड़ा। जो स्टॉक काम कर रहे थे वे बढ़े हुए दिख रहे थे। जो देखने में ऐसे नहीं लग रहे थे कि उन्हें और समय की जरूरत है।

अंतिम परिणाम यह हुआ कि बाज़ार में संकट आने से पहले ही स्वाभाविक रूप से एक्सपोज़र में गिरावट आ गई।

विशेष रूप से, नैस्डैक कंपोजिट ने लगभग उसी समय 200-दिवसीय रेखा पर अपना सिर मारा। नीचे से उछल रहे कई शेयरों ने 50-दिवसीय रेखा पर अपना सिर मारना शुरू कर दिया। उस बिंदु पर लंबी पोजीशन की तुलना में अधिक शॉर्ट पोजीशन स्थापित की जाती हैं।

हमारा S&P 500 ट्रेड लड़खड़ा गया है लेकिन हम फिर भी बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं

जैसे ही S&P 500 अपने पिछले निचले स्तर पर वापस आ गया (6), हमने शुरू में एक ट्रेडिंग रेंज में उछाल की तलाश की थी। लेकिन फिर थोड़ी गिरावट आई क्योंकि एसएंडपी 500 अंततः 24 फरवरी के निचले स्तर को पार कर गया। (7).

फेड की बैठक चालू होने के कारण, हम हल्के बने रहे। हमने SPDR S&P 500 ETF (जासूस) बाजार में तेजी के बाद की स्थिति (8) फेड चेयरमैन पॉवेल के इस बयान के साथ कि फेड आने वाले महीनों में 75 आधार अंकों की बढ़ोतरी पर "सक्रिय रूप से विचार नहीं कर रहा है"।

अनुवर्ती दिन से पहले कार्य क्यों करें? हमारा एक्सपोज़र पहले से ही बहुत कम था. रैली के सफल होने पर थोड़ा एक्सपोज़र जोड़ने से पीछे छूटने से बचा जा सकता है।

लेकिन क्या होगा यदि रैली काम नहीं करती है और एसएंडपी 500 गिर जाता है, जैसा कि इस सप्ताह हुआ था (9)? हम अपनी गांठें लेते हैं। इस मामले में, हमारा मॉडल पोर्टफोलियो 0.6% गिर गया जबकि एसएंडपी 500 3.6% गिर गया। कम एक्सपोज़र और त्वरित हानि कटौती के कारण और भी अधिक बेहतर प्रदर्शन हुआ।

तो क्या हम हमेशा के लिए बाहर ही रहें? यह वह जगह है जहां हम हमें संकेत देने के लिए इंडेक्स और व्यक्तिगत स्टॉक के संयोजन पर भरोसा करते हैं। सेटअप विरल दिखने और सूचकांक निम्न स्तर पर होने के कारण, हमारा एक्सपोज़र कम रहता है। लेकिन जब आप मजबूत सापेक्ष शक्ति रेखाओं वाले शेयरों में अधिक सेटअप देखना शुरू करते हैं, तो यह एक प्रारंभिक संकेत है कि एक रैली बन सकती है (इस सप्ताह का पॉडकास्ट देखें बाजार के निचले स्तर पर नेताओं पर नजर) जिस प्रकार नीचे के बाजारों में शेयरों में इंडेक्स की तुलना में अधिक गिरावट आ सकती है, उसी तरह ऊपर के बाजारों में शेयरों के ऊपर की ओर बढ़ने की संभावना ही वह जगह है जहां वास्तव में धन का निर्माण होता है।

पिछले ट्रेडों के बारे में अधिक जानकारी स्विंगट्रेडर के ग्राहकों और ट्रायलिस्टों के लिए उपलब्ध है। नि: शुल्क परीक्षण उपलब्ध हैं। ट्विटर पर नीलसन को फॉलो करें @आईबीडी_जेनील्सन.

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