बोइंग स्टॉक ग्राउंडेड है या बस विलंबित है?

चाबी छीन लेना

• तिमाही के लिए भारी नुकसान पोस्ट करने के बावजूद, बोइंग लगभग 3 बिलियन डॉलर का मुफ्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करने में सक्षम था।
• ट्रम्प प्रशासन ने एयर फ़ोर्स वन कार्यक्रम पर बातचीत की, और इसमें कंपनी का पैसा खर्च हो रहा है क्योंकि उन्हें सभी नुकसानों के कारण 3.3 बिलियन डॉलर के बड़े पैमाने पर त्रैमासिक नुकसान की रिपोर्ट करनी थी।***
• बोइंग स्टॉक कल 5.24% बढ़कर 177.58 डॉलर पर बंद हुआ, लेकिन फिर भी एसएंडपी 500 इंडेक्स से कमजोर रहा, जो 5.54% बढ़ा।

बोइंग वाणिज्यिक और सैन्य उपयोग के लिए विमान डिजाइन और निर्माण के लिए जाना जाता है। हालांकि, कंपनी 2022 की तीसरी तिमाही के लिए भारी नुकसान के कारण निवेशकों का विश्वास खोने के लिए हाल ही में अधिक खबरों में रही है। यह हर दिन नहीं है कि कोई कंपनी $ 2 बिलियन के राजस्व के विश्लेषक अनुमानों को याद करती है।

बोइंग श्रम और प्रशिक्षण चुनौतियों से लेकर आपूर्ति श्रृंखला संकट तक कई तरह के मुद्दों से निपटना जारी रखता है, साथ ही पहले से बातचीत किए गए एयर फ़ोर्स वन अनुबंध के साथ, जिसमें देरी जारी रहने के कारण कंपनी के पैसे खर्च हो रहे हैं।

क्या बोइंग बंद हो गया है या वे बस देरी से चल रहे हैं? हम बोइंग स्टॉक को तोड़ने जा रहे हैं यह देखने के लिए कि कंपनी वित्तीय रूप से कैसा प्रदर्शन कर रही है।

बोइंग की आय रिपोर्ट

बोइंग ने 3 अक्टूबर, 26 को तीसरी तिमाही की आय की घोषणा की। कमाई को देखने से पहले हमें सीईओ डेव कैलहोन से एक उल्लेखनीय उद्धरण साझा करना होगा:

"एक शक के बिना, और आपने इसे सप्ताह के दौरान सभी कमाई कॉलों से सुना है, आपूर्ति श्रृंखला, मुद्रास्फीति, श्रम की कमी, [और] व्यापक आर्थिक चुनौतियां सभी के लिए चुनौतीपूर्ण हैं। यह इन तीसरी तिमाही की कॉलों में परिलक्षित होता है। फिर से, हमारे निश्चित मूल्य विकास की दुनिया में शुल्क, आदि - वह सब अंतर्निहित है। हम यह अनुमान या सुझाव नहीं दे रहे हैं कि निकट अवधि में आपूर्ति श्रृंखला की दुनिया बहुत बेहतर होने वाली है। ”

यह उद्धरण साझा करने योग्य है क्योंकि कई कंपनियां व्यापक आर्थिक चुनौतियों से निपट रही हैं क्योंकि दुनिया एक की संभावना के लिए तैयार है वैश्विक मंदी. Calhoun ने हाल ही में खुद पर और अपनी कंपनी पर बड़ा दांव लगाया, कुछ $4 मिलियन मूल्य का स्टॉक खुद खरीदा।

बोइंग आय रिपोर्ट से कुछ वित्तीय हाइलाइट यहां दिए गए हैं:

• बोइंग ने तीसरी तिमाही में 3.3 अरब डॉलर का घाटा दर्ज किया, जो एक साल पहले के 132 मिलियन डॉलर के नुकसान से अधिक था।
• तीसरी तिमाही का राजस्व 4% साल-दर-साल बढ़कर $ 15.96 बिलियन हो गया।
• FAA से 787 साल की देरी के बाद बोइंग ने 2 की डिलीवरी फिर से शुरू की।
• कंपनी ने प्रति शेयर 6.18 डॉलर के नुकसान की सूचना दी।
• उच्च डिलीवरी के कारण मुक्त नकदी प्रवाह में $3.2 बिलियन के साथ परिचालन नकदी प्रवाह $2.9 बिलियन था।
• 9 में कंपनी के सामने आने वाली चुनौतियों के कारण ये नतीजे सामने आने के बाद बोइंग के शेयरों में लगभग 2023% की गिरावट आई।

ये वित्तीय स्थिति निराशाजनक थी क्योंकि विश्लेषकों को तिमाही के लिए इतने बड़े नुकसान की उम्मीद नहीं थी। सबसे बुरी बात यह है कि एयरफोर्स वन के साथ निश्चित मूल्य के अनुबंध से निकट भविष्य में कंपनी के पैसे खर्च होते रहेंगे।

बोइंग कैसे पैसा कमाता है?

बोइंग ने अपने राजस्व को चार अलग-अलग खंडों में विभाजित किया:

1. वाणिज्यिक हवाई जहाज की डिलीवरी। यह प्रभाग वाणिज्यिक हवाई जहाजों के विकास और निर्माण के लिए जिम्मेदार है। नौ 6.3 की डिलीवरी की बदौलत इस डिवीजन का तिमाही राजस्व बढ़कर 787 बिलियन डॉलर हो गया। कार्यक्रम वर्तमान में सामान्य से कम दर पर उत्पादन कर रहा है, और कंपनी को प्रति माह 5 विमानों पर लौटने की उम्मीद है।
2. रक्षा, अंतरिक्ष और सुरक्षा। इस क्षेत्र में सैन्य हथियारों और विमानों का अनुसंधान, विकास और निर्माण शामिल है। यहां का सबसे बड़ा ग्राहक अमेरिकी रक्षा विभाग है। इस क्षेत्र में तीसरी तिमाही के लिए राजस्व 5.3 अरब डॉलर तक गिर गया। यह निश्चित मूल्य अनुबंधों के कारण $2.8 बिलियन मूल्य के नुकसान के रूप में अनुवादित हुआ।
3. वैश्विक सेवाएं। यह क्षेत्र विश्व स्तर पर रक्षा और वाणिज्यिक ग्राहकों को प्लेटफॉर्म, सिस्टम और सेवाएं प्रदान करता है। इस डिवीजन में आपूर्ति श्रृंखला, रखरखाव, इंजीनियरिंग, पायलट प्रशिक्षण और डिजिटल सेवाओं का प्रबंधन भी शामिल है। तीसरी तिमाही का राजस्व 4.4 बिलियन डॉलर तक चला गया, और वाणिज्यिक सेवाओं की अधिक मात्रा के कारण परिचालन मार्जिन 16.5% तक था।
4. बोइंग राजधानी। कंपनी अपने ग्राहकों के लिए वित्त पट्टों, परिचालन पट्टों, नोट्स और प्राप्य के तहत बेचे जाने वाले उपकरणों से लेकर वित्तपोषण विकल्प प्रदान करती है। तिमाही के अंत में शुद्ध पोर्टफोलियो बैलेंस 1.6 बिलियन डॉलर था।

एयर फ़ोर्स वन डील में क्या गलत है?

कमाई की रिपोर्ट से साफ है कि बोइंग रक्षा विभाग से जूझ रही है। Air Force One सौदे के साथ सबसे बड़ा मुद्दा यह है कि यह एक निश्चित मूल्य का अनुबंध है। इसका मतलब है कि वित्तीय संरचना वर्तमान को ध्यान में नहीं रखती है मुद्रास्फीति दबाव. कच्चे माल की लागत बढ़ने और वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दों के साथ, इस सौदे में अब कंपनी का पैसा खर्च हो रहा है।

हाल ही में यह घोषणा की गई थी कि ट्रम्प के एयर फ़ोर्स वन सौदे ने कंपनी को सबसे हालिया तिमाही के लिए $ 766 मिलियन का नुकसान किया। इसका मतलब है कि परियोजना के शुरू होने के बाद से अब तक 1.9 अरब डॉलर का नुकसान हुआ है। अगले एयर फोर्स वन के लिए दो विमानों के निर्माण की परियोजना पर ट्रम्प प्रशासन द्वारा बातचीत की गई थी, लेकिन बोइंग वर्षों बाद लागत के लिए जिम्मेदार है।

यह कंपनी को एक भयानक वित्तीय स्थिति में डालता है। प्रबंधन ने यह बताने के लिए रिकॉर्ड किया है कि इस अनूठे सौदे ने उन्हें उन जोखिमों से अवगत कराया है जिनसे उन्हें बचना चाहिए था। तत्कालीन राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प की इस निश्चित मूल्य समझौते पर बातचीत करने में व्यक्तिगत भूमिका थी। जून में, अमेरिकी सरकार की एक रिपोर्ट ने चेतावनी दी थी कि श्रमिकों की कमी और अन्य मुद्दों के कारण, परियोजना के पूरा होने की तारीख पहले ही निर्धारित समय से तीन साल पीछे रहने के बाद और भी देरी होगी।

बोइंग स्टॉक के लिए आगे क्या है?

कंपनी को लाभदायक बनाने के लिए बोइंग के साथ कई मुद्दों पर काम करने की आवश्यकता है। 147.41 नवंबर को बोइंग का स्टॉक 2 डॉलर पर बंद हुआ, जिससे साल के लिए कीमत लगभग 29% कम हो गई। अगली सुबह कंपनी द्वारा सिएटल में एक बहु-दिवसीय निवेशक कार्यक्रम प्रस्तुत करने के बाद कीमत थोड़ी बढ़ कर लगभग $156 हो गई।

बोइंग स्टॉक 5.24% बढ़कर 177.58 डॉलर गुरुवार, 10 नवंबर को बंद हुआ, लेकिन फिर भी एसएंडपी 500 इंडेक्स से कमजोर रहा, जो 5.54% बढ़ा।

जहां स्टॉक शीर्ष पर है, वह निम्नलिखित पर टिका है:

चीन में कोविड मुद्दे

चीन में चल रहे महामारी संबंधी प्रतिबंधों के कारण, आपूर्ति श्रृंखला में कई व्यवधान हैं। बोइंग अमेरिका और चीन के बीच बिगड़ते संबंधों से भी प्रभावित है, जिसने हाल ही में बोइंग के शीर्ष रक्षा कार्यकारी के खिलाफ प्रतिबंध लगाए हैं, जो चीन में योजनाओं को बेचने वाली कंपनी के 50 साल के इतिहास को नुकसान पहुंचा रहा है। कुछ साल पहले, बोइंग के विमान राजस्व के 22% के लिए चीन जिम्मेदार था, जो अमेरिका के बाद दूसरा सबसे बड़ा बाजार था

चल रही आपूर्ति श्रृंखला व्यवधान

कंपनी का मानना ​​​​है कि मांग अपने उत्पादों का समर्थन करने के लिए पर्याप्त मजबूत है, लेकिन वे उम्मीद के मुताबिक वितरित नहीं कर सकते हैं। मांग की अपेक्षा से अधिक तेजी से वापसी के कारण कई वैश्विक कंपनियां तैयार नहीं हुईं। वहाँ भी एक श्रम की कमी है कि बोइंग 2023 में सुधार नहीं देख रहा है।

निवेशकों का विश्वास हासिल करना

बोइंग को फिर से विश्वास हासिल करना चाहिए क्योंकि हाल ही में हुए नुकसान और फिक्स्ड-कॉस्ट कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ अक्षम्य मुद्दे कंपनी की वित्तीय स्थिति को नुकसान पहुंचा रहे हैं। कंपनी ने 1 और 2 नवंबर को सिएटल में दो दिवसीय निवेशक कार्यक्रम आयोजित किया जहां उन्होंने वादा किया कि भारी भारोत्तोलन किया गया था। सीईओ डेव कैलहोन ने कहा कि कंपनी 10 तक सालाना 2025 बिलियन डॉलर नकद ला सकती है क्योंकि उनका उद्देश्य वर्षों के झटके और मुद्दों के बाद संचालन में सुधार करना है। इस निवेशक घटना ने 4 नवंबर को स्टॉक को लगभग 2% ऊपर जाने में मदद की, लेकिन अभी भी इस बात पर चिंता है कि कंपनी नकद भंडार कैसे बनाएगी क्योंकि वे बड़े पैमाने पर $ 57 बिलियन के ऋण भार को संभालने के लिए संघर्ष करते हैं।

क्या आपको बोइंग में निवेश करना चाहिए?

अधिकांश विश्लेषक बोइंग स्टॉक के पक्ष में नहीं हैं क्योंकि कंपनी को कई चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है। कुछ ने यह भी कहा है कि उनके पास 57 अरब कारण हैं कि वे स्टॉक के लिए क्यों नहीं हैं क्योंकि कंपनी पर 57 अरब डॉलर का भारी कर्ज है, जो भविष्य के वित्त को नुकसान पहुंचाएगा। कर्ज में कमी में लंबा समय लगेगा, खासकर जब कंपनी पिछले सौदों पर पैसा खो रही है।

अभी बोइंग में निवेश करने का समय नहीं है। हम यह सुझाव नहीं दे रहे हैं कि कंपनी कारोबार को चालू नहीं कर सकती है, लेकिन अभी विमान निर्माता को लेकर बहुत अधिक अनिश्चितता है।

आपको कैसे निवेश करना चाहिए?

भले ही महामारी के बाद की दुनिया में यात्रा वापस आ गई है, कई वैश्विक कंपनियां उच्च मुद्रास्फीति और श्रम की कमी के कारण होने वाले मुद्दों से निपट रही हैं। साथ लगातार दरों में बढ़ोतरी और वैश्विक मुद्दों, बहुराष्ट्रीय कंपनियों में निवेश करने का जोखिम भरा समय है।

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