क्या अब क्षेत्रीय बैंकों में डिप खरीदना सुरक्षित है?

SPDR S&P रीजनल बैंकिंग ETF (KRE) स्टॉक पिछले कुछ दिनों में जहरीली बंजर भूमि रहा है। पिछले पांच दिनों में इसमें 22% से अधिक की गिरावट आई है और अब यह 2 नवंबर, 2020 के बाद के सबसे निचले स्तर पर है। 

क्या क्षेत्रीय बैंक स्टॉक खरीदना सुरक्षित है? 

केआरई ईटीएफ शीर्ष फंडों में से एक है जो क्षेत्रीय बैंकिंग उद्योग में कंपनियों को ट्रैक करता है। यह बताता है कि सिलिकॉन वैली बैंक (SVB), सिग्नेचर बैंक, और सिल्वरगेट कैपिटल (NYSE: SI) के पतन के बाद पिछले कुछ दिनों में ETF क्यों बुरी तरह से दुर्घटनाग्रस्त हो गया है।

इस बात का डर बना रहता है कि और KRE घटक भी धराशायी हो जाएंगे। एक अन्य जोखिम, जिसका मैंने सोमवार को इशारा किया था, वह यह था कि कई जमाकर्ता अब अपने धन को छोटे क्षेत्रीय बैंकों से व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण कंपनियों जैसे जेपी मॉर्गन, सिटीग्रुप और वेल्स फारगो में स्थानांतरित कर देंगे। 

हालांकि, यह मानने के कारण हैं कि यह डर अनुचित है। एक के लिए, धराशायी हुए बैंकों पर करीब से नज़र डालने से पता चलता है कि वे सभी उच्च जोखिम वाले क्षेत्रों में अत्यधिक केंद्रित थे। SVB प्रौद्योगिकी क्षेत्र में अत्यधिक केंद्रित था जबकि सिग्नेचर और सिल्वरगेट क्रिप्टो उद्योग में भारी थे। 

एक और अनूठी विशेषता यह है कि SVB और सिग्नेचर ने धनी व्यक्तियों को लक्षित किया है, जिनकी अधिकांश जमा राशि बीमाकृत नहीं है। दूसरे क्षेत्रीय बैंकों के लिए भी यही सच है, जो फर्स्ट रिपब्लिक बैंक की तरह गिरे हैं। फेड की प्रतिक्रिया का अब मतलब है कि पतन के मामले में क्षेत्रीय बैंकों के सभी ग्राहकों को पूर्ण बनाया जाएगा। कुछ विश्लेषक मानते हैं कि यह गलत है क्योंकि यह बैंकों को जोखिम भरे कदम उठाने के लिए प्रोत्साहित करेगा। 

एसवीबी विफलता में लापरवाही

सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि एसवीबी लापरवाही और खराब प्रबंधन के कारण विफल हुआ, जो कि कई क्षेत्रीय बैंकों में आम नहीं है। वास्तव में, कई क्षेत्रीय बैंकों ने उपलब्ध-के-बिक्री (एएफएस) और आयोजित-से-परिपक्वता (एचटीएम) संपत्तियों को रखने का एक मापा और विवेकपूर्ण तंत्र लिया है। एसवीबी के मामले में, एचटीएम सेगमेंट में इसका 91 अरब डॉलर और एचटीएम सेगमेंट में 19 अरब डॉलर था। 

केआरई ईटीएफ में कई क्षेत्रीय बैंक ग्राहकों के व्यापक आधार को पूरा करते हैं, जिनमें से अधिकांश के पास जमा राशि का बीमा है। जैसा कि हमने यहां लिखा है, SVB के ग्राहकों के पास $250k से अधिक की जमा राशि थी। विश्लेषकों का मानना ​​है कि एफडीआईसी आने वाले महीनों में बीमा की राशि बढ़ाने के लिए बदलावों को लागू करेगा। 

इसलिए, मुझे संदेह है कि अगले कुछ महीनों में और अधिक बैंक विफलताओं का जोखिम थोड़ा कम होगा। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि फेडरल रिजर्व की कार्रवाई से वित्तीय उद्योग को मदद मिल सकती है। 

बांड बाजार एक ऐसी स्थिति की ओर इशारा करता है जहां फेडरल रिजर्व या तो अपनी ब्याज दरों में वृद्धि के आकार को कम कर देगा या जहां यह एक रणनीतिक विराम लेता है। सभी परिपक्वता वाले कोषागारों ने हाल ही में अपनी पैदावार में कमी देखी है। इसलिए, यह मूल्य कार्रवाई बैंकों को उनके एएफएस होल्डिंग्स के साथ मदद करेगी। 

KRE ETF स्टॉक मूल्य पूर्वानुमान 

ट्रेडिंग व्यू द्वारा केआरई चार्ट

दैनिक चार्ट से पता चलता है कि केआरई ईटीएफ अपनी घटक कंपनियों के पतन से पहले ही संकट में था। यह एक हेड एंड शोल्डर पैटर्न बना रहा था जिसकी नेकलाइन $55.94 थी। मूल्य क्रिया विश्लेषण में, यह पैटर्न आमतौर पर एक मंदी का संकेत है। 

फंड ने सोमवार को डाउन-गैप बनाया क्योंकि यह $ 43 के निचले स्तर पर वापस आ गया। इसने एक doji पैटर्न बनाया है, जो आमतौर पर एक तेजी का संकेत है। इसलिए, मुझे संदेह है कि फंड का शेयर एक तेजी की प्रवृत्ति को फिर से शुरू करेगा क्योंकि निवेशक डुबकी खरीदते हैं। यदि ऐसा होता है, तो फंड के $55.94 के उच्च स्तर तक बढ़ने की संभावना है।