शेयर बाजार में रोलरकोस्टर की सवारी जारी है, और इस सप्ताह पूरे बोर्ड में इक्विटी गिर रही है। S&P 500 3.5% नीचे है, और Dow कुछ 870 अंक टूटा है। बाजार में गिरावट अनिश्चितता से भर गई थी; हाल के आर्थिक आंकड़े अप्रत्याशित रूप से सकारात्मक रहे हैं, और इसने अगले सप्ताह फेड के ब्याज दर के फैसले के पूर्वानुमान को धूमिल कर दिया है।
केंद्रीय बैंक के दोहरे अधिदेश, मुद्रास्फीति पर लगाम लगाने और बेरोजगारी को कम करने के लिए, अक्सर एक-दूसरे के विपरीत चलते हैं, और मुद्रास्फीति के उच्च और बेरोजगारी के कम होने के कारण, यह जानना कठिन है कि क्या उम्मीद की जाए।
शेयरों में बने रहने के इच्छुक निवेशकों के लिए अभी तार्किक कदम रक्षात्मक नाटकों में एक कदम है। जेफ़रीज़ इक्विटी रणनीतिकार स्टीवन डीसैंक्टिस के हालिया नोट के पीछे यही थीसिस है। उन्होंने कहा, "हम हाई यील्ड के प्रति भावनाओं में बदलाव देखकर खुश थे... इन दिनों रक्षा खेल का नाम है।"
इसे ध्यान में रखते हुए, जेफ़रीज़ के विश्लेषकों ने दो शेयरों को उच्च लाभांश पैदावार के साथ चुना है, जिसमें एक भी शामिल है जो 13% के रूप में उच्च भुगतान करता है, जैसा कि सही कदम आगे बढ़ रहा है। ये पारंपरिक रक्षात्मक नाटक हैं, क्योंकि ये एक स्थिर रिटर्न सुनिश्चित करते हैं, और औसत से अधिक विश्वसनीय लाभांश के साथ, वे मुद्रास्फीति को भी मात दे सकते हैं।
खुल रहा है टिपरैंक डेटाबेस, हम इन टिकर्स के पीछे के विवरणों की जांच करते हैं ताकि यह पता लगाया जा सके कि और क्या चीज उन्हें खरीदने के लिए मजबूर करती है।
ग्लोबल शिप लीज़ (GSL)
पहला डिविडेंड स्टॉक जो हम देख रहे हैं, वह ग्लोबल शिप लीज है, जो वैश्विक शिपिंग उद्योग में एक स्वतंत्र मालिक-ऑपरेटर है, जिसमें 65 छोटे-से-मध्यम आकार के कंटेनरशिप हैं, जो दुनिया के महासागर व्यापार मार्गों के वर्कहॉर्स हैं। ये प्रकार के जहाज वस्तुतः किसी भी प्रकार के कार्गो ले जाते हैं, और वैश्विक कंटेनरीकृत व्यापार की मात्रा का 70% से अधिक हिस्सा बनाते हैं। ग्लोबल शिप आम तौर पर अपने जहाजों को किराए पर लेता है, और प्रत्येक पोत की अनुबंध अवधि में दैनिक लीज दरों से आय प्राप्त करता है। इस वर्ष Q3 के अंत तक, कंपनी के पास $2.2 बिलियन के चार्टर अनुबंध थे, और इसके अनुबंधों पर औसतन 2.9 वर्ष शेष थे।
नवंबर की शुरुआत में, GSL ने अपने 3Q22 वित्तीय परिणाम जारी किए, और शीर्ष और निचले दोनों स्तरों पर लाभ दिखाया। कुल राजस्व $172.5 मिलियन पर आ गया, जो दूसरी तिमाही से 11.6% अधिक था - और एक साल पहले की तिमाही से 2% अधिक था। ये शीर्ष-पंक्ति परिणाम 24.4 में बढ़े हुए राजस्व की ओर एक मजबूत प्रवृत्ति का हिस्सा हैं; 2022 सितंबर को समाप्त होने वाले नौ महीनों के लिए, कंपनी ने राजस्व में 30% साल-दर-साल वृद्धि देखी।
निचले स्तर पर, $92 मिलियन की शुद्ध आय ने 41% y/y वृद्धि का प्रतिनिधित्व किया। सामान्य शेयरधारकों के लिए उपलब्ध शुद्ध आय 89.6% y/y की वृद्धि के साथ $42 मिलियन दर्ज की गई। प्रति शेयर के आधार पर, $2.44 का ईपीएस 41Q1.73 में रिपोर्ट किए गए $3 से 21% ऊपर था।
इन ठोस लाभ ने कंपनी के लाभांश का समर्थन किया, जिसे 37.5 सेंट प्रति सामान्य शेयर पर घोषित किया गया था, और 2 दिसंबर को भुगतान किया गया था। इस दर पर, लाभांश $1.50 प्रति शेयर वार्षिक हो जाता है, और 9.2% की उपज देता है। यह प्रतिफल एस एंड पी-सूचीबद्ध फर्मों के बीच पाए जाने वाले औसत से 4 गुना अधिक है, और मुद्रास्फीति की अंतिम रिपोर्ट की गई दर से 1.5 अंक अधिक है।
जेफ़रीज़ के 5-सितारा विश्लेषक उमर नोक्टा हाल के महीनों में जीएसएल के निष्पादन से प्रभावित हैं, लिखते हैं, “कंपनी एक बड़े राजस्व बैकलॉग के साथ एक बहुत ही ठोस स्थिति में बैठती है, टर्म चार्टर्स पर 10 जहाजों के फिक्सिंग के साथ तिमाही के दौरान बढ़ाया गया है, और आगे बढ़ने में काफी लचीलापन है… एक के साथ रूढ़िवादी और अनुशासित दृष्टिकोण, हम GSL को उन अवसरों का लाभ उठाने के लिए पर्याप्त लचीलेपन के रूप में देखते हैं जो आगे बढ़ने की संभावना है…”
उपज हमारे विचार में आकर्षक है क्योंकि पेआउट कंपनी के चल रहे फ्री कैश फ्लो के सिर्फ एक-चौथाई का प्रतिनिधित्व करता है। प्रबंधन ने सितंबर और अक्टूबर के दौरान अपने बकाया शेयरों में से 15.1 मिलियन डॉलर वापस खरीदे," विश्लेषक ने कहा।
इसके लिए, नोक्टा ने एक वर्ष की समयावधि पर ~25% शेयर प्रशंसा के लिए $55 मूल्य लक्ष्य के साथ-साथ यहां खरीदें रेटिंग सेट की है। मौजूदा डिविडेंड यील्ड और अपेक्षित मूल्य प्रशंसा के आधार पर, स्टॉक में ~64% संभावित कुल रिटर्न प्रोफ़ाइल है। (नोकता का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
अब बाकी स्ट्रीट की ओर मुड़ते हुए, अन्य विश्लेषक उसी पृष्ठ पर हैं। 3 खरीद और कोई होल्ड या सेल नहीं होने के साथ, बाजार में चर्चा है कि GSL एक मजबूत खरीद है। ~ 32.67% की एक साल की उल्टा क्षमता के लिए स्टॉक में $ 16.15 औसत मूल्य लक्ष्य और $ 102 का शेयर मूल्य है। (टिपरैंक पर जीएसएल स्टॉक पूर्वानुमान देखें)
चेसापिक एनर्जी (जच)
अब हम ऊर्जा उद्योग की ओर मुड़ेंगे, जहां हाइड्रोकार्बन अन्वेषण और विकास क्षेत्र में चेसापीक एक लार्ज-कैप खिलाड़ी है। कंपनी पूरे उत्तरी अमेरिका में काम करती है, और उत्तरी अमेरिका के कई सबसे अधिक उत्पादक प्राकृतिक गैस क्षेत्रों में प्रमुख संपत्तियों की गिनती करती है, जिसमें टेक्सास ईगल फोर्ड फॉर्मेशन, पेन्सिलवेनिया का मार्सेलस शेल और विशेष रूप से लुइसियाना का हेन्सविले फॉर्मेशन शामिल है। पिछले साल के अंत में, चेसापीक के पुष्ट भंडार मुख्य रूप से प्राकृतिक गैस में 69% थे, लेकिन इसमें पर्याप्त मात्रा में प्राकृतिक गैस तरल पदार्थ (8%) और पेट्रोलियम (23%) शामिल थे।
वास्तविक जीवन की संपत्तियों में चेसापीक की मजबूत नींव कंपनी के ठोस वित्तीय परिणामों का समर्थन करती है। पिछले वर्ष की दूसरी तिमाही से राजस्व और आय दोनों में वृद्धि हुई है; 3Q22 रिपोर्ट में, अंतिम जारी, कंपनी ने कुल राजस्व में $4.1 बिलियन से अधिक की सूचना दी। संचालन से नकद $1.3 बिलियन से अधिक आया, और $883 मिलियन की शुद्ध आय का मतलब प्रति शेयर आय $6.12 थी। समायोजित आधार पर, $730 मिलियन की आय के कारण $5.06 का समायोजित पतला ईपीएस हुआ, जो 112Q3 से 21% अधिक है।
निवेशकों के लिए विशेष रुचि, क्योंकि यह सीधे कंपनी की लाभांश नीति का समर्थन करता है, चेसापीक ने Q3 में 773 मिलियन डॉलर के मुफ्त नकदी प्रवाह में एक त्रैमासिक रिकॉर्ड की सूचना दी। शेयर पुनर्खरीद और लाभांश भुगतान के संयोजन के माध्यम से, चेसापिक ने तिमाही के दौरान शेयरधारकों में $ 1.9 बिलियन वापस करने के बाद भी इस अंतिम परिणाम को प्रबंधित किया।
अंतिम घोषित लाभांश, नियमित और पूरक दोनों भुगतानों की गिनती करते हुए, कुल $3.16 था और इसका भुगतान पिछले 1 दिसंबर को किया गया था। वर्तमान भुगतान पर, लाभांश वार्षिक रूप से $12.64 प्रति आम शेयर है और उपज प्रभावशाली 13.4% है। यह एक दुर्लभ स्टॉक है जो औसत 6x से अधिक कुल लाभांश का भुगतान करता है।
जेफ़रीज़ के लिए चेसापीक के अपने कवरेज में, लॉयड बर्न, जेफरीज के 5-स्टार विश्लेषकों में से एक, स्टॉक पर निरंतर आशावाद के कई कारण देखते हैं, बताते हैं: "हम सीएचके को मूल्यांकन, अच्छी स्थिति वाली संपत्ति, ठोस शेयरधारक रिटर्न और हेन्सविले रणनीति पर निरंतर प्रगति को पसंद करना जारी रखते हैं ... सीएचके के पास एक ठोस है और संतुलित शेयरधारक रिटर्न फ्रेमवर्क। '22' के लिए, CHK ~$2.3bn, या मौजूदा मार्केट कैप का ~17% लौटाएगा।
विश्लेषक ने कहा, "हम मानते हैं कि कंपनी 2023 के लिए अपने प्रोफाइल में निर्धारित अंतर के साथ आधार / हेजेज / भौतिक अनुबंधों को अवसरवादी रूप से जोड़ना जारी रखेगी, जिससे संभावित अस्थिर गैस बाजार में रिटर्न की रक्षा करने में मदद मिलेगी।"
भविष्य की ओर देखते हुए, बायर्न ने सीएचके को एक खरीदें रेटिंग दी, जिसमें आने वाले 150 महीनों में ~ 56% की ओर इशारा करते हुए $ 12 के मूल्य लक्ष्य के साथ। (बायरन का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
कुल मिलाकर, चेसापीक ने स्ट्रीट के विश्लेषकों से 6 हालिया समीक्षाएं ली हैं, और उनके शेयरों में एक मजबूत खरीद आम सहमति रेटिंग के लिए - एक होल्ड के खिलाफ 5 खरीद शामिल हैं। स्टॉक की मौजूदा ट्रेडिंग कीमत $146.33 है, जो 53% की एक साल की उल्टा क्षमता का सुझाव देता है। (टिपरैंक्स पर सीएचके स्टॉक पूर्वानुमान देखें)
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Disclaimer: इस लेख में व्यक्त की गई राय केवल उन चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html