जेपीएम आय 1Q 2022

जेपी मॉर्गन चेज बुधवार को कहा कि पहली तिमाही के मुनाफे में एक साल पहले की तुलना में तेजी से गिरावट आई है, जो खराब ऋणों की बढ़ी हुई लागत और यूक्रेन युद्ध के कारण बाजार में उथल-पुथल से प्रेरित है।

ये नंबर हैं:

• समायोजित आय: $ 2.76 प्रति शेयर बनाम $ 2.69 अनुमान।
• राजस्व: $31.59 बिलियन बनाम $30.86 बिलियन अनुमान, Refinitiv के अनुसार।

न्यूयॉर्क स्थित बैंक का लाभ एक साल पहले के 42% गिरकर 8.28 बिलियन डॉलर या 2.63 डॉलर प्रति शेयर हो गया। कहा. $ 2.76 की समायोजित आय, जिसमें रूस से जुड़े 13-प्रतिशत प्रभाव को शामिल नहीं किया गया है, Refinitiv द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों के $ 2.69 अनुमान से अधिक है।

तिमाही के लिए विश्लेषकों के अनुमान से अधिक, राजस्व में 5% की गिरावट के साथ $ 31.59 बिलियन से अधिक की गिरावट आई, उम्मीद से बेहतर व्यापारिक परिणामों से मदद मिली।

बैंक के शेयर 3.5% की गिरावट के साथ 52-सप्ताह के नए निचले स्तर पर पहुंच गए।

तिमाही ने स्पष्ट किया कि घटनाओं ने कितनी जल्दी उद्योग के दृष्टिकोण को बदल दिया है। एक साल पहले, जेपी मॉर्गन के सीईओ जेमी Dimon एक लंबे समय से चल रहे आर्थिक भविष्यवाणी की विस्तार और बैंक लाभ उठा रहे थे क्योंकि ऋण हानि भंडार में अरबों डॉलर जारी किए गए थे। अब, बड़े पैमाने पर मुद्रास्फीति और द्वितीय विश्व युद्ध के बाद से सबसे खराब यूरोपीय संघर्ष के बीच, डिमोन ने आगे मंदी की संभावना की ओर ध्यान आकर्षित किया।  

जेपी मॉर्गन ने कहा कि उसने अनुमानित ऋण घाटे के लिए क्रेडिट रिजर्व बनाने के लिए $ 902 मिलियन का शुल्क लिया, जबकि एक साल पहले $ 5.2 बिलियन की रिलीज़ की तुलना में। बैंक ने 524 मिलियन डॉलर के नुकसान की भी बुकिंग की, जो मार्कडाउन और चौड़ीकरण के बाद फैलता है अपने पड़ोसी पर रूस का आक्रमण.

संयुक्त रूप से, दो कारकों ने तिमाही की आय से 36 सेंट की कमी की, बैंक ने कहा।

डिमोन ने कहा कि उन्होंने अमेरिकी अर्थव्यवस्था में "नकारात्मक जोखिम की उच्च संभावनाओं" के कारण क्रेडिट रिजर्व का निर्माण किया, विशेष रूप से उच्च मुद्रास्फीति और यूक्रेन संघर्ष के प्रभाव से।  

"हम अर्थव्यवस्था पर आशावादी बने हुए हैं, कम से कम अल्पावधि के लिए - उपभोक्ता और व्यापार बैलेंस शीट के साथ-साथ उपभोक्ता खर्च स्वस्थ स्तर पर रहता है - लेकिन उच्च मुद्रास्फीति, आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दों और युद्ध के कारण महत्वपूर्ण भू-राजनीतिक और आर्थिक चुनौतियों को देखते हैं। यूक्रेन, ”डिमोन ने कहा।

क्रेडिट घाटे के लिए बैंक का प्रावधान, जिसमें $902 मिलियन रिजर्व बिल्ड शामिल है, $1.46 बिलियन था, जो विश्लेषकों द्वारा अपेक्षित $617.5 मिलियन से दोगुना से अधिक था।

जेपी मॉर्गन, संपत्ति के हिसाब से सबसे बड़ा अमेरिकी बैंक, इस सुराग के लिए बारीकी से देखा जाता है कि वॉल स्ट्रीट ने पहली तिमाही के दौरान कैसा प्रदर्शन किया। एक ओर, निवेश बैंकिंग शुल्क के घटने की आशंका थी क्योंकि a धीमे हो जाना इस अवधि में विलय, आईपीओ और ऋण जारी करने में। दूसरी ओर, यूक्रेन युद्ध के कारण उतार-चढ़ाव और बाजार की अव्यवस्थाओं में स्पाइक्स ने कुछ निश्चित आय डेस्कों को लाभान्वित किया हो सकता है।

इसका मतलब है कि इस तिमाही में वॉल स्ट्रीट पर सामान्य से अधिक विजेता और हारे हुए हो सकते हैं: हाल के हफ्तों में विश्लेषकों द्वारा अनुमानों को कम करने के बाद, तड़का हुआ बाजारों में अच्छी तरह से नेविगेट करने वाली फर्म उम्मीदों से अधिक हो सकती हैं, जबकि अन्य ट्रेडिंग ब्लोअप का खुलासा कर सकते हैं।

वास्तव में, तिमाही में 5.7 बिलियन डॉलर का निश्चित आय व्यापार राजस्व विश्लेषकों के अनुमानों से लगभग $ 800 मिलियन से अधिक था, और $ 3.1 बिलियन का इक्विटी ट्रेडिंग राजस्व लगभग $ 500 मिलियन का अनुमान था। इसी समय, 2.1 अरब डॉलर का निवेश बैंकिंग राजस्व 2.37 अरब डॉलर के अनुमान से नीचे आया।

जेपी मॉर्गन ने पिछले महीने कहा था कि मार्च की शुरुआत में उसके व्यापारिक राजस्व में 10% की गिरावट आई है, लेकिन यूक्रेन युद्ध और रूस पर प्रतिबंधों से जुड़ी अशांति ने और पूर्वानुमान लगाए असंभव.

“इस समय बाजार बेहद विश्वासघाती हैं; बहुत अनिश्चितता है, ”जेपी मॉर्गन के वैश्विक बाजार प्रमुख ट्रॉय रोहरबाग ने 8 मार्च के सम्मेलन के दौरान कहा।

निवेशकों के लिए फोकस का एक अन्य क्षेत्र यह है कि कैसे उद्योग बढ़ती ब्याज दरों का लाभ उठा रहा है, जो बैंकों के उधार मार्जिन को कम करता है। विश्लेषकों ने ऋण वृद्धि में सुधार का भी अनुमान लगाया क्योंकि फेडरल रिजर्व के आंकड़ों से पता चलता है कि वाणिज्यिक उधारकर्ताओं द्वारा संचालित पहली तिमाही में बैंकों के ऋण में 8% की वृद्धि हुई।

जेपी मॉर्गन में शुद्ध ब्याज आय 7% बढ़कर 13.97 अरब डॉलर हो गई, जो 13.7 अरब डॉलर के अनुमान से ऊपर है।

फिर भी, जबकि तिमाही के दौरान लंबी अवधि की दरें बढ़ीं, अल्पकालिक दरें अधिक बढ़ीं, और वह फ्लैट, या कुछ मामलों में उलटा, उपज वक्र ने आगे मंदी के बारे में चिंताओं को जन्म दिया। जब निवेशक मंदी के बारे में चिंता करते हैं तो बैंक बेच देते हैं क्योंकि इससे ऋण घाटे में वृद्धि हो सकती है क्योंकि उधारकर्ता पीछे पड़ जाते हैं।

जेपी मॉर्गन ने पिछले महीने कहा था कि तनाव मुक्त होने के इसके रूस संचालन। डिमोन ने अपने वार्षिक शेयरधारक पत्र में कहा कि हालांकि प्रबंधन अपने रूस के जोखिम के बारे में चिंतित नहीं है, लेकिन यह "अभी भी लगभग खो सकता है 1 $ अरब अधिक समय तक।"

बुधवार को पत्रकारों के साथ एक कॉल के दौरान, सीएफओ जेरेमी बार्नम ने कहा कि तिमाही के हिट होने के बाद रूस के जोखिम में लगभग $ 600 मिलियन शेष थे।

जेपी मॉर्गन के शेयरों में बुधवार से पहले इस साल 16.9% की गिरावट आई है, जो कि केबीडब्ल्यू बैंक इंडेक्स के 10.6% की गिरावट से भी बदतर है।

प्रतिद्वंद्वी बैंक गोल्डमैन सैक्स, सिटीग्रुप, मॉर्गन स्टेनली और वेल्स फ़ार्गो गुरुवार को परिणामों की रिपोर्ट करने के लिए निर्धारित हैं।