ऋण डेटा असाधारण आर्थिक स्वास्थ्य दिखाता है, हालांकि एचईएलओसी क्रैकिंग हो सकता है

अर्थव्यवस्था कितनी खराब है?

लगभग उतना बुरा नहीं जितना कुछ कह रहे हैं, कम से कम कुछ प्रमुख ऋण मेट्रिक्स के अनुसार।

नवीनतम उपलब्ध आंकड़ों के अनुसार, पिछले 90 दिनों से अधिक के ऋणों पर देरी कई वर्षों के निचले स्तर पर है। न्यूयॉर्क फेडरल रिजर्व.

ऋण की मात्रा का प्रतिशत जो गंभीर डिफ़ॉल्ट में है - 3-महीने से अधिक अतिदेय - एक प्रमुख संकेतक है कि नकदी के लिए व्यक्तिगत निवेशक कैसा महसूस कर रहे हैं।

दुर्भाग्य से, सभी कयामतखोरों के लिए खबर बहुत अच्छी है। बेशक, हममें से बाकी लोगों के लिए यह अच्छी खबर है।

छात्र ऋणों का शोक - इतनी जल्दी नहीं

आइए, मीडिया में विशाल छात्र ऋण से शुरू करें। सीएनबीसी लिखता है "कॉलेज के स्नातक कर्ज में डूब रहे हैं।"

ऐसा हो सकता है, लेकिन यह इन लोगों को समय पर भुगतान करने से नहीं रोक रहा है। 90 सितंबर, 3.99 को समाप्त तिमाही के दौरान ऋणों का प्रतिशत (डॉलर की मात्रा के अनुसार) जो 30 दिनों से अधिक का है, 2022% है, और कम से कम 2003 तक कम नहीं हुआ है।

वास्तव में, हाल ही में 2013 की तीसरी तिमाही में यह लगभग तीन गुना उच्च, 11.8% था।

और, आर्थिक स्थितियों में सुधार के एक महत्वपूर्ण संकेतक के रूप में, 90 के आखिरी तीन महीनों से हर तिमाही में 2019-दिवसीय छात्र ऋण चूक में कमी आई है। कम चूक का मतलब आम तौर पर एक मजबूत उपभोक्ता और एक अधिक मजबूत अर्थव्यवस्था है।

मोर्टगेज डिफॉल्ट अल्ट्रा लो

इसी तरह, बंधक के ऋणों में गंभीर डिफ़ॉल्ट की अति-निम्न दरें देखी जा रही हैं। ऋण की मात्रा का 90-दिन का प्रतिशत जो कि 3-महीने से अधिक है, अब मात्र 0.37% है, जो कम से कम 2003 तक का न्यूनतम स्तर है। बेहतर अभी भी, दूसरी तिमाही के बाद से डिफ़ॉल्ट दर 1% से नीचे बनी हुई है। 2020 की — जब कोविड-29 महामारी के कारण लॉकडाउन ने जोर पकड़ा था।

ऑटो-लोन अभी भी मजबूत चल रहा है

ऑटो लोन भी अच्छी स्थिति में हैं। तीसरी तिमाही में उचित 3.89% ऋण 3-महीने से अधिक थे। यह 3.7 में वापस जाने वाली 2003% की औसत डिफ़ॉल्ट दर से थोड़ा ही ऊपर है, और यह अभी भी पांच से अधिक वर्षों में सबसे निचला स्तर है

और हाल के आंकड़े उनकी तुलना में अधिक तिरछे हो सकते हैं अन्यथा यह उधारकर्ताओं को डोडी क्रेडिट के साथ दिए गए ऋणों के हिस्से में 2-दशक की ऋण वृद्धि के कारण होगा, जिसे सबप्राइम ऋण भी कहा जाता है।

क्रेडिट कार्ड का कर्ज भी स्थिर दिख रहा है। और ऑटो ऋण के समान पैटर्न कैसा है।

गृह इक्विटी दरारें देख रहा है

हालांकि, थोड़ी चिंता का एक बिंदु है: होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट (एचईएलओसी।) ये आमतौर पर क्रेडिट कार्ड के समान परिवर्तनशील आरटीई ऋण हैं, लेकिन उधारकर्ता के स्वामित्व वाली अचल संपत्ति द्वारा सुरक्षित हैं।

गंभीर रूप से अतिदेय HELOCs ने सितंबर के अंत में कुल मात्रा का 1.07% मारा, जो 0.84 के अंत में 2021 ay से अधिक था।

यह आश्चर्यजनक होना चाहिए। बहुत से लोग बंधे होने पर HELOCs निकाल लेते हैं। उन ऋणों ने फेडरल रिजर्व के उधार लेने की लागत में वृद्धि के प्रभाव को भी देखा है, जो बदले में एचईएलओसी को महीने दर महीने के आधार पर तेजी से महंगा बना देगा। बढ़ते ब्याज भुगतान का सामना करने वाले फंसे हुए उपभोक्ताओं को चूक के बढ़ते स्तर का सामना करना पड़ेगा, और हमें उम्मीद करनी चाहिए कि डिफ़ॉल्ट आंकड़ा बढ़ जाएगा, जब तक कि फेड दरों में बढ़ोतरी करता है, चाहे देश मंदी में प्रवेश करे या नहीं।

हमेशा की तरह, जब चौथी तिमाही के डिफॉल्ट डेटा सामने आएंगे, तो हमारे पास एक बेहतर दृष्टिकोण होगा कि चीजें कैसी दिखती हैं और क्या इसका मतलब यह है कि अर्थव्यवस्था आसन्न आपदा का सामना कर रही है।