लॉन्ग/शॉर्ट इक्विटी फंड मैनेजर्स के बीच लोकप्रिय लेकिन निवेशक नहीं

ऐसा लग रहा है कि हेज फंड मैनेजर निवेशकों की जरूरतों और जरूरतों के प्रति इतने अभ्यस्त नहीं हो सकते हैं। अध्ययनों से पता चलता है कि लंबी / छोटी इक्विटी फंड मैनेजरों द्वारा स्थापित और स्थापित दोनों के लिए सबसे लोकप्रिय रणनीति है नया फंड. हालांकि, निवेशक तेजी से लंबी / छोटी इक्विटी फंडों से पूंजी निकाल रहे हैं - और कम से कम पिछले 12 महीनों से हैं।

मार्केट इंटेलिजेंस फर्म सिगटेक के हेज फंड क्लाइंट्स और प्रीकिन के डेटा पर आधारित एक अध्ययन के अनुसार, वैश्विक स्तर पर सभी हेज फंडों का 67% और सभी नए फंड लॉन्च का 70% यूएस-आधारित हैं। अगला निकटतम क्षेत्र यूके है, जहां दुनिया के 9% हेज फंड आधारित हैं।

दुनिया के 8 प्रतिशत हेज फंड का मुख्यालय न्यूयॉर्क शहर में है, जिसमें लंदन दुनिया के लगभग XNUMX% हेज फंड के साथ दूसरे स्थान पर है।

सबसे लोकप्रिय हेज फंड रणनीतियाँ

सिगटेक अध्ययन से पता चलता है कि सबसे लोकप्रिय निधि बचाव फंड मैनेजरों के बीच की रणनीति अभी इक्विटी लंबी/छोटी है, दुनिया में 6,925 हेज फंड उस रणनीति का पालन कर रहे हैं। दुनिया के छब्बीस प्रतिशत हेज फंड लॉन्ग/शॉर्ट फंड हैं।

बहु-रणनीति इक्विटी लॉन्ग/शॉर्ट से बहुत पीछे नहीं थी। दुनिया के लगभग 4,900 हेज फंड बहु-रणनीति वाले हैं, जिनकी राशि लगभग 18% है। अन्य इक्विटी रणनीतियाँ लगभग 12% पर तीसरे स्थान पर रहीं, इसके बाद निश्चित आय और क्रेडिट 11%, घटना-चालित 7.5% और प्रबंधित वायदा 6.7% पर आया।

क्रिप्टो ने प्रबंधकों के बीच शीर्ष 10 सबसे लोकप्रिय हेज फंड रणनीतियों की सूची बनाई, 3% हेज फंड या 774 के साथ दसवें स्थान पर आ रहा है। यह पहली बार क्रिप्टो हेज फंड हेज फंड रणनीतियों की शीर्ष -10 सूची में दिखाई दिया।

सिगटेक यह भी नोट करता है कि दुनिया के 22% हेज फंड विशुद्ध रूप से मात्रात्मक निवेश प्रक्रिया का उपयोग कर रहे हैं, और लगभग 2% का कहना है कि वे कृत्रिम बुद्धिमत्ता का उपयोग कर रहे हैं।

नया हेज फंड लॉन्च

अध्ययन में नए हेज फंडों की शुरूआत पर भी ध्यान दिया गया। 2,000 के बाद से प्रति वर्ष औसतन लगभग 2019 नए हेज फंड लॉन्च किए गए हैं। 5,500 के बाद से लॉन्च किए गए 2019 नए फंडों में से 70% अमेरिका में स्थित हैं, इसके बाद यूके में 9% और चीन में 5% हैं।

एक बार फिर, इन नए फंडों के लिए सबसे लोकप्रिय रणनीति लंबी / छोटी इक्विटी है, इसके बाद निश्चित आय और क्रेडिट, अन्य इक्विटी रणनीतियाँ और बहु-रणनीति हैं। सिगटेक ने पाया कि लॉन्च किए गए नए हेज फंडों में से 19% ने इक्विटी लंबी / छोटी रणनीति का पालन किया, जबकि 9% ने एक निश्चित आय या क्रेडिट रणनीति का पालन किया।

सिगटेक में इन्वेस्टर सॉल्यूशंस के वीपी डैनियल लेवौ कहते हैं, "नए हेज फंड लॉन्च का मजबूत स्तर निवेशकों की ओर से लगातार चुनौतीपूर्ण बाजार के माहौल में रिटर्न की उम्मीदों को पूरा करने के लिए अभिनव और असंबद्ध निवेश रणनीतियों की निरंतर मजबूत मांग को दर्शाता है।" "हेज फंड की वृद्धि बाजार में लगातार बढ़ते निवेश के अवसरों और इन फंडों के लिए उपलब्ध नए डेटा और उपकरणों के विकास से प्रेरित होने के कोई संकेत नहीं दिखाती है।"

क्रिप्टो फंड लॉन्च 2021 में बढ़ा

2019 के बाद से नए फंड लॉन्च पर आधारित पांचवीं सबसे लोकप्रिय रणनीति क्रिप्टो थी, जिसमें लगभग 6% फंड ने उस रणनीति का पालन किया। 310 के बाद से लॉन्च किए गए 2019 क्रिप्टो हेज फंडों में से 171 अकेले 2021 में लॉन्च किए गए। यह एक नया रिकॉर्ड है क्रिप्टो हेज फंड लॉन्च करता है। एक बार फिर, अमेरिका आगे बढ़ रहा है, 80% क्रिप्टो हेज फंड अमेरिका में अधिवासित हैं

प्रवाह के रुझान निवेशकों के बीच वरीयताओं में अंतर दिखाते हैं

जबकि इक्विटी लॉन्ग/शॉर्ट फंड मैनेजरों के बीच रणनीति का उपयोग करने वाले फंडों की संख्या के आधार पर सबसे लोकप्रिय रणनीति है, प्रवाह डेटा दिखाता है कि निवेशक रणनीति के प्रति कम उत्सुक हैं। फ्लो ट्रेंड के अपने हालिया विश्लेषण में विथ इंटेलिजेंस ने पाया कि निवेशकों ने पिछले 28.5 महीनों में इक्विटी लॉन्ग/शॉर्ट फंड से 12 बिलियन डॉलर निकाले थे।

नवंबर, दिसंबर और फरवरी में बहिर्वाह में नाटकीय रूप से वृद्धि हुई। इंटेलिजेंस के साथ यह भी पाया गया कि लगभग आधे निवेशकों के अगले 12 महीनों में इक्विटी लॉन्ग/शॉर्ट फंड में अपने आवंटन में वृद्धि की संभावना नहीं है।

विद इंटेलिजेंस के अनुसार, 50% फाउंडेशन और एंडॉवमेंट्स, 52% फैमिली ऑफिस, और 79% पब्लिक पेंशन के इक्विटी लॉन्ग/शॉर्ट फंड में उनके आवंटन में वृद्धि की संभावना नहीं है। दूसरी ओर, 35% नींव और बंदोबस्ती, 48% पारिवारिक कार्यालय, और 21% सार्वजनिक पेंशन इस रणनीति के बाद धन के लिए अपने आवंटन में वृद्धि की उम्मीद करते हैं।