GBX और WRK में दीर्घकालिक अवसर

के उद्घाटन अंक के बाद से प्रूडेंट सट्टेबाज मार्च 1977 में प्रकाशित किया गया था, स्टॉक के स्मॉल-कैप वैल्यू सबसेट (जैसा कि प्रोफेसर यूजीन एफ। फामा और केनेथ आर। फ्रेंच द्वारा आकार और बुक-टू-मार्केट के आधार पर निर्मित पोर्टफोलियो द्वारा निर्धारित किया गया है) ने तुलनीय ग्रोथ इंडेक्स को पीछे छोड़ दिया है, यहां तक ​​​​कि इसी अवधि में लार्ज वैल्यू और लार्ज ग्रोथ के बीच घुड़दौड़ ने बाद वाले को गले से लगा लिया है।

हालांकि 2022 में सभी श्रेणियों के शेयरों ने इसे ठुड्डी पर ले लिया है, स्मॉल-कैप वैल्यू फिर से सापेक्ष बेहतर प्रदर्शन का आनंद ले रहा है। 20 अक्टूबर के माध्यम से, रसेल 2000 वैल्यू इंडेक्स के रिटर्न ने अपने ग्रोथ समकक्ष के 1000 से अधिक आधार अंक (-18.3% बनाम -28.4%) से ऊपर कर दिया है।

लाल स्याही जश्न मनाने के लिए कुछ नहीं है, लेकिन नीचे के बाजारों में कम खोना और ऊपर के बाजारों में अधिक बनाना यह दर्शाता है कि हमें क्यों लगता है कि स्मॉल-कैप वैल्यू में अवसर है। इसे ध्यान में रखते हुए, हम दो और सस्ते स्मॉल-कैप सौदे पेश करते हैं।

रेल की सवारी

ग्रीनबियर मुख्य रूप से रेलकारों का निर्माता है, भले ही इसकी सर्विसिंग डिवीजन बढ़ी है, और फर्म पिछले एक साल में लीजिंग में आगे बढ़ी है।

कई चक्रीय कंपनियों में से एक, जिनके शेयरों में मंदी की आशंका है, GBX 52-सप्ताह के निचले स्तर पर ट्रेड करता है, जो साल-दर-साल 45% नीचे और मार्च से अपने उच्च स्तर से 50% नीचे है। कंपनी को विश्लेषक समुदाय से बहुत कम कवरेज मिलता है, लेकिन 2023 एक मजबूत वर्ष होने की उम्मीद है क्योंकि धातु की कीमतें घटती हैं और ग्रीनबियर वॉल्यूम में सुधार के लिए अपने बैकलॉग के माध्यम से काम करता है।

1980 के दशक के मध्य से, जब पिछले सीईओ बिल फुरमैन ने कंपनी के वर्तमान पुनरावृत्ति की सह-स्थापना की, ग्रीनबियर ने ब्राजील और पोलैंड में संचालन के साथ दक्षिण अमेरिका और यूरोप में अग्रणी रेलकार निर्माताओं में से एक बनने के लिए विस्तार किया है।

मार्च में एक नियुक्ति के बाद, पूर्व राष्ट्रपति लोरी टेकोरियस ने सीईओ बनने के लिए आधिकारिक तौर पर श्री फुरमैन से बागडोर संभाली। सुश्री टेकोरियस ने हाल ही में मध्य यूरोप में कंपनी के संचालन का दौरा किया, जो काराकल, रोमानिया में दुनिया की सबसे बड़ी माल कार कारखानों में से एक है।

उसने कहा, "हम एस्ट्रा रेल के भीतर एक आंतरिक समुदाय का निर्माण करना चाहते हैं, जो पहले से कहीं अधिक मजबूत और अधिक सक्रिय है। हम अपने कर्मचारियों को सर्वोत्तम पेशेवर प्रशिक्षण प्रदान करने के लिए पहले से ही प्रशिक्षण कार्यक्रम विकसित कर रहे हैं और हम रोमानिया में अपने व्यवसाय के विस्तार में निवेश कर रहे हैं।"

यूक्रेन में युद्ध को देखते हुए यूरोप एक वाइल्ड कार्ड बना हुआ है, लेकिन पेट्रोल की बढ़ती कीमतों को ट्रक पर रेल परिवहन का समर्थन करना चाहिए। इस मोर्चे पर, सुश्री टेकोरियस ने कहा, "हम रोमानियाई समाज को यह भी साबित करना चाहते हैं कि हम एक जिम्मेदार कंपनी हैं जो कार्बन उत्सर्जन में कमी का समर्थन करने के लिए यूरोपीय संघ के प्रयासों में शामिल है और समर्थन करती है। रोमानियाई लोकोमोटिव और वैगन उत्पादन बाजार में एकमात्र खिलाड़ी के रूप में, हम यूरोपीय स्तर पर इस प्रयास के लिए यथासंभव सर्वोत्तम प्रतिक्रिया देने में सक्षम होने के लिए व्यवसाय का विस्तार करना चाहते हैं।

बैलेंस शीट पहले की तुलना में थोड़ा अधिक कर्ज वहन करती है, लेकिन चार साल की औसत परिपक्वता सिर्फ 2.9% के औसत कूपन के साथ बोझ को सहने योग्य बनाती है।

9 ईपीएस प्रोजेक्शन के 2023 गुना से भी कम समय के लिए शेयर ट्रेड करता है और एक बहुत ही उदार 4.2% लाभांश उपज प्रदान करता है।

प्रूडेंट सट्टेबाज2 विवेकपूर्ण सट्टेबाज स्मॉल-मिड कैप सौदे - तीक्ष्णता और हैस्ब्रो - विवेकपूर्ण सट्टेबाज

कागजी संपत्ति

उत्तरी अमेरिका के पेपर दिग्गजों में से एक, वेस्ट्रॉक भोजन, हार्डवेयर, परिधान और अन्य उपभोक्ता वस्तुओं के लिए पैकेजिंग का उत्पादन करता है। कंपनी के लाइनअप में पुनर्नवीनीकरण और प्रक्षालित पेपरबोर्ड, कंटेनरबोर्ड, उपभोक्ता और नालीदार पैकेजिंग और पॉइंट-ऑफ-परचेज डिस्प्ले शामिल हैं।

हाल के वर्षों में कंटेनरबोर्ड उद्योग के भीतर समेकन को तर्कसंगत उत्पादन और मूल्य निर्धारण का समर्थन करना चाहिए, क्योंकि शीर्ष 5 उत्पादक क्षमता का 75% से अधिक बनाते हैं, लगभग दो दशक पहले अनुमानित 43%।

वेस्टरॉक 19 तक EBITDA (ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई) मार्जिन वृद्धि को लक्षित कर रहा है, जो प्रक्रिया अनुकूलन, नवाचार, दक्षता लाभ और बेहतर पूंजी आवंटन निर्णयों से प्रेरित है।

30 देशों में फाइबर-आधारित पैकेजिंग समाधानों के साथ, वेस्टरॉक को ई-कॉमर्स (शिपिंग बॉक्स के माध्यम से) से लंबी अवधि के टेलविंड से लाभ होना चाहिए।

जबकि आपूर्ति-श्रृंखला के मुद्दों और दुनिया के कई हिस्सों में आर्थिक मंदी कुल मांग पर एक निकटवर्ती गीला कंबल हो सकता है, डब्ल्यूआरके महत्वपूर्ण उत्पादों का उत्पादन करता है जिन्हें आसानी से प्रतिस्थापित नहीं किया जाता है।

महामारी के शुरुआती हिस्से के दौरान अपने लाभांश को कम करने के बाद, बिक्री में एक पलटाव ने WRK को अधिक उदार भुगतान फिर से शुरू करने की अनुमति दी है, वर्तमान उपज 3.1% के साथ, जबकि अगस्त के बाद से स्टॉक के लिए 20% की गिरावट इसे बहुत सस्ती बनाती है। देखें, सिंगल डिजिट फॉरवर्ड पी/ई अनुपात के लिए ट्रेडिंग।

प्रूडेंट सट्टेबाजबैंकिंग के स्वर्ण युग में वापसी? दो स्मॉल-कैप सौदेबाजी - विवेकपूर्ण सट्टेबाज