डेफी की भावना बनाना - क्रिप्टोपोलिटन

Defi (विकेंद्रीकृत वित्त) एक उभरती हुई और तेजी से विकसित होने वाली तकनीक है, जो दुनिया भर में वित्तीय सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला पेश करती है blockchain. सबसे लोकप्रिय DeFi प्रोटोकॉल में से दो Uniswap और Pancakeswap हैं। ये दोनों प्रोटोकॉल उपयोगकर्ताओं को टोकन व्यापार करने के विभिन्न तरीके प्रदान करते हैं, लेकिन उनके बीच क्या अंतर है जो बताते हैं कि कुछ प्रकार के ट्रेडों के लिए कोई बेहतर क्यों हो सकता है?

इस लेख में, हम दो प्लेटफार्मों में गहराई से गोता लगाएंगे और उनकी विशेषताओं, फीस और जोखिमों के संदर्भ में उनकी तुलना कैसे करेंगे।

Uniswap क्या है?

Uniswap एक स्वचालित तरलता प्रोटोकॉल पर आधारित है Ethereum स्मार्ट अनुबंध। यह लोगों को ERC-20 टोकन को सीधे ETH या अन्य ERC-20 टोकन से एक्सचेंज करने में सक्षम बनाता है, जिसमें कोई बिचौलिया कटौती नहीं करता है।

यह उपयोग में आसान इंटरफ़ेस के साथ आता है और उपयोगकर्ताओं को अपने स्वयं के तरलता पूल बनाने की अनुमति देता है, जिसका उपयोग खरीदारों और विक्रेताओं के मिलान की आवश्यकता के बिना टोकन जोड़े के बीच व्यापार करने के लिए किया जा सकता है।

Uniswap मुख्य रूप से स्वचालित ट्रेडिंग के लिए डिज़ाइन किया गया है, लेकिन यदि आप अपने ट्रेडों पर अधिक नियंत्रण चाहते हैं तो यह मैन्युअल ट्रेडों का भी समर्थन करता है।

पेनकेक्सवाप क्या है?

Pancakeswap एक विकेन्द्रीकृत क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज है जिस पर बनाया गया है Binance स्मार्ट चेन (बीएससी)। यह उपयोगकर्ताओं को अपने ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (एएमएम) मॉडल के माध्यम से संपत्ति की अदला-बदली करने में सक्षम बनाता है, जो एक स्मार्ट अनुबंध का उपयोग करता है जो स्वचालित रूप से खरीदने और बेचने के ऑर्डर से मेल खाता है। बड़ी संख्या में उपयोगकर्ताओं के व्यापार करने के कारण प्लेटफ़ॉर्म उच्च तरलता प्रदान करता है।

Pancakeswap भी दांव और खेती का समर्थन करता है, जिससे उपयोगकर्ता प्लेटफ़ॉर्म को तरलता प्रदान करने के लिए पुरस्कार अर्जित कर सकते हैं।

Uniswap और Pancakeswap की तुलना करना

Uniswap और Pancakeswap के बीच सबसे महत्वपूर्ण अंतर वह ब्लॉकचेन है जिस पर वे बने हैं: एथेरियम बनाम पैनकेक्सवाप Binance स्मार्ट चेन (बीएससी)। यह आपके द्वारा व्यापार किए जा सकने वाले टोकन के प्रकार, साथ ही ट्रेडों से जुड़ी फीस को प्रभावित करता है। Uniswap को Ethereum पर बनाया गया है जबकि Pancakeswap को Binance स्मार्ट चेन पर बनाया गया है।

सूचीबद्ध टोकन

जब टोकन ट्रेडिंग की बात आती है, तो Uniswap के पास Pancakeswap की तुलना में अधिक व्यापक चयन है। Uniswap आपको अन्य ERC-20 टोकन, जैसे ERC-721s (अपूरणीय टोकन) का आदान-प्रदान करने में भी सक्षम बनाता है। दूसरी ओर, पैनकेक्सवाप केवल बीएससी-आधारित टोकन का समर्थन करता है।

गोद लेने की दर

उनकी सफलता या गोद लेने की दरों के संदर्भ में पहले से स्थापित विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों (डीईएक्स) की तुलना करना मुश्किल है। Uniswap, विशेष रूप से, ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (AMM) की कार्यक्षमता शुरू करने के बाद फला-फूला है, जिसने DeFi की दुनिया को वैध बनाया। हालाँकि, BSC और CAKE टोकन की बदौलत पैनकेकस्वैप की विकास दर ने कई लोगों को यह अनुमान लगाने के लिए प्रेरित किया है कि यह परियोजना Uniswap से आगे निकल सकती है। इसके बड़े उपयोगकर्ता आधार के बावजूद, Uniswap की औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम से पता चलता है कि पैनकेकस्वैप की तुलना में इसमें अधिकार की कमी है। जबकि दोनों परियोजनाएं अलग-अलग मूल्य प्रस्तावों की पेशकश करती हैं जो विभिन्न उपयोगकर्ता समूहों और अनुभवों से अपील करती हैं, यह देखना दिलचस्प होगा कि लोकप्रियता के मामले में पैनकेकस्वैप यूनिसवाप के साथ पकड़ बना सकता है या नहीं।

फीस

शुल्क के संदर्भ में, Uniswap आपके द्वारा किए गए प्रत्येक लेनदेन का 0.3% शुल्क लेता है। अधिकांश केंद्रीकृत एक्सचेंजों की तुलना में यह काफी कम है। दूसरी ओर पैनकेक्सवाप में परिवर्तनीय शुल्क है जो इस बात पर निर्भर करता है कि किसी दिए गए पूल में कितनी तरलता उपलब्ध है। आम तौर पर हालांकि, Pancakeswap की ट्रेडिंग फीस Uniswap की तुलना में काफी कम है।

जोखिम

जब जोखिमों की बात आती है, तो दोनों प्लेटफ़ॉर्म ओपन सोर्स और ट्रस्टलेस होते हैं, जिसका अर्थ है कि किसी भी प्लेटफ़ॉर्म में संग्रहीत धन को चोरी या छेड़छाड़ नहीं किया जा सकता है। हालाँकि, अंतर्निहित ब्लॉकचेन तकनीक के कारण प्रत्येक प्लेटफ़ॉर्म का जोखिम प्रोफ़ाइल भिन्न होता है। एथेरियम बहुत अधिक व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है और सुरक्षा का एक लंबा ट्रैक रिकॉर्ड है, जबकि बीएससी अभी भी अपेक्षाकृत नया है और इसके स्मार्ट अनुबंध एथेरियम की तुलना में कम ऑडिट किए जाते हैं।

देशी टोकन

1. केक टोकन

पैनकेकस्वेप के नेटिव टोकन का उपयोग उपयोगकर्ताओं को प्रोत्साहित करने और प्लेटफॉर्म को तरलता प्रदान करने के लिए उन्हें पुरस्कृत करने के लिए किया जाता है।

PancakeSwap ने मई 2 में अपना V2022 अपडेट जारी किया, जो निश्चित रूप से टोकन धारकों के लिए एक वरदान साबित होगा। इस अद्यतन में 750 मिलियन केक की अधिकतम कुल आपूर्ति की सीमा शामिल है।

CAKE टोकन धारकों को भारित वोटिंग, बढ़ी हुई कृषि उपज, और IFO आवंटन में वृद्धि जैसे नए लाभों तक पहुंच प्राप्त होगी।

CAKE के लिए जलने का तंत्र अपरिवर्तित रहता है, लेकिन उपयोगकर्ता अभी भी इसकी मूल उपयोगिताओं जैसे कि तरलता प्रदाताओं और लॉटरी पुरस्कारों के लिए पुरस्कार का अधिकतम लाभ उठाएंगे; लॉटरी टिकट और IFO टोकन बिक्री के लिए शासन टोकन और उपयोगिता टोकन के रूप में इसका उपयोग करने के अलावा।

आप बिनेंस जैसे मुख्य एक्सचेंजों में से एक में CAKE टोकन खरीद सकते हैं, Kucoin, और सुशीस्वैप।

2. यूएनआई टोकन

Uniswap के मूल टोकन का उपयोग उपयोगकर्ताओं को प्रोत्साहित करने और उन्हें प्लेटफ़ॉर्म पर तरलता प्रदान करने के लिए पुरस्कृत करने के लिए किया जाता है। यह उन्हें प्रस्तावित प्रोटोकॉल उन्नयन और परिवर्तनों पर मतदान करने की भी अनुमति देता है।

यह टोकन सितंबर 2020 को उन लोगों के लिए प्रसारित किया गया था, जिन्होंने उस तारीख से पहले Uniswap पर क्रिप्टोकरेंसी का कारोबार किया था। जेनेसिस में, 1 बिलियन यूएनआई टोकन बनाए गए थे और प्रत्येक व्यक्ति का हिस्सा क्रमशः समुदाय, टीम, निवेशकों और सलाहकारों के लिए 60%, 21.51%, 17.80% और 0.69% के एक विशेष हिस्से में वितरित किया गया था।

टोकन धारक अब Uniswap की निर्णय लेने की प्रक्रिया का हिस्सा हैं और वे इस बात पर मतदान कर सकते हैं कि प्लेटफ़ॉर्म के फंड को कैसे आवंटित किया जाएगा या UNI टोकन के अपने स्वामित्व के माध्यम से यह कैसे काम करता है, इसमें बदलाव का सुझाव दे सकते हैं।

आप UNI टोकन जैसे प्रमुख एक्सचेंजों पर खरीद सकते हैं Coinbase, बाइनेंस और बिटफिनेक्स।

विकेंद्रीकृत एक्सचेंज चुनते समय विचार करने वाले कारक

जब सही डीईएक्स चुनने की बात आती है, तो तरलता, शुल्क और जोखिम सहित विचार करने के लिए कई महत्वपूर्ण कारक हैं। आपको टोकननॉमिक्स और प्रत्येक प्लेटफॉर्म से जुड़े देशी टोकन पर भी ध्यान देना चाहिए क्योंकि वे भारित मतदान या उन्नत IFO आवंटन जैसे अतिरिक्त लाभ प्रदान कर सकते हैं।

आपकी पसंद इस बात पर निर्भर करेगी कि कौन सा प्लेटफ़ॉर्म आपकी आवश्यकताओं और प्राथमिकताओं के लिए बेहतर है।

किसी भी परियोजना में कोई भी निवेश करने से पहले अपना उचित परिश्रम करें और अनुभवी उपयोगकर्ताओं से अधिक जानकारी के लिए उनके संबंधित समुदायों पर भी ध्यान दें जो आपको दोनों DEX की बेहतर समझ प्रदान कर सकते हैं।

कुल मिलाकर, जहाँ उपयोगकर्ता आधार और तरलता की बात आती है, वहीं Uniswap के पास बढ़त है, PancakeSwap अपने V2 अपडेट और CAKE टोकन के लिए तेज़ी से आगे बढ़ रहा है, जो उपयोगकर्ताओं के बीच लोकप्रिय हो गया है।

विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों पर व्यापार के लाभ

1. उपयोगकर्ता स्वायत्तता: विकेंद्रीकृत एक्सचेंज उपयोगकर्ताओं को अपने धन पर पूर्ण नियंत्रण प्रदान करते हैं, जिसका अर्थ है कि केवल वे ही हैं जो उन तक पहुंच सकते हैं। यह केंद्रीकृत एक्सचेंजों के विपरीत है जहां उपयोगकर्ता अपनी संपत्ति की हिरासत और सुरक्षा के लिए मंच की दया पर है।

2. सुरक्षा: DEX पर सभी लेन-देन एक सार्वजनिक ब्लॉकचेन पर दर्ज किए जाते हैं जो हैकर्स के लिए रिकॉर्ड के साथ छेड़छाड़ करना या उपयोगकर्ताओं के वॉलेट से धन चोरी करना कठिन बना देता है।

3. निजता: चूंकि विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों को उपयोगकर्ता से व्यक्तिगत जानकारी की आवश्यकता नहीं होती है, इसलिए व्यापारिक गतिविधियाँ अज्ञात रहती हैं और प्राधिकरणों या सरकारों जैसे तीसरे पक्षों के लिए अप्राप्य रहती हैं।

4. गुमनामी: उपयोगकर्ता अपनी पहचान प्रकट किए बिना या कोई व्यक्तिगत जानकारी प्रदान किए बिना ट्रेडों में भाग ले सकते हैं।

5. कमतर लागतें: विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों में आमतौर पर केंद्रीकृत एक्सचेंजों की तुलना में कम ट्रेडिंग फीस होती है, जो उन्हें उन लोगों के लिए अधिक लागत प्रभावी विकल्प बनाती है जो क्रिप्टो संपत्ति का व्यापार करना चाहते हैं।

विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों पर व्यापार के नुकसान

1. तकनीकी जटिलता: अनुभवहीन उपयोगकर्ताओं के लिए, विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों का उपयोग करने की तकनीकी प्रक्रिया कठिन और भ्रमित करने वाली हो सकती है।

2. तरलता जोखिम: चूंकि डीईएक्स अभी भी अपेक्षाकृत नए हैं, उनके पास आमतौर पर कम ट्रेडिंग वॉल्यूम होते हैं जो कीमतों में गिरावट का कारण बन सकते हैं और कुछ संपत्तियों के लिए खरीदारों या विक्रेताओं को ढूंढना मुश्किल हो जाता है।

3. समर्थन की कमी: यदि किसी उपयोगकर्ता को DEX पर व्यापार करते समय कोई समस्या आती है, तो आमतौर पर सहायता प्रदान करने के लिए कोई ग्राहक सेवा दल नहीं होता है क्योंकि अधिकांश विकेंद्रीकृत एक्सचेंज संपर्क के केंद्रीय बिंदु के बिना काम करते हैं।

4. नियामक अनिश्चितता: विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों में आवश्यक विनियमों की कमी होती है जो केंद्रीकृत एक्सचेंजों को अक्सर कुछ न्यायालयों में कानूनी रूप से संचालित करने के लिए आवश्यक होते हैं, जिससे वे उन लोगों के लिए संभावित रूप से उच्च जोखिम वाले निवेश बन जाते हैं जो नियामक परिदृश्य से परिचित नहीं हैं।

5. हैकर्स के लिए सुभेद्यता: चूंकि DEX सार्वजनिक ब्लॉकचेन पर बनाए गए हैं, यदि प्रोटोकॉल पर्याप्त रूप से सुरक्षित नहीं हैं तो वे हैक होने की चपेट में आ सकते हैं। इससे उन उपयोगकर्ताओं के लिए धन की हानि हो सकती है जिन्होंने अपनी संपत्ति को एक समझौता किए गए प्लेटफ़ॉर्म पर संग्रहीत किया है।

निष्कर्ष

विकेंद्रीकृत एक्सचेंज उपयोगकर्ताओं को कई फायदे प्रदान करते हैं जैसे बढ़ी हुई स्वायत्तता, सुरक्षा, गोपनीयता और गुमनामी। हालांकि, उनमें कई कमियां भी हैं जिन पर निवेश या व्यापार करने से पहले विचार करने की आवश्यकता है, जिसमें तकनीकी जटिलता, तरलता जोखिम, समर्थन की कमी और नियामक अनिश्चितता शामिल हैं। संबंधित जोखिमों को ध्यान में रखते हुए यह महत्वपूर्ण है कि आप स्वयं शोध करें और उस DEX को चुनें जो आपकी आवश्यकताओं को सर्वोत्तम रूप से पूरा करता हो।

उपयोगकर्ता आधार और तरलता के मामले में Uniswap अग्रणी DEX बन गया है, लेकिन पैनकेकस्वैप अपने V2 अपडेट और CAKE टोकन के लिए जल्दी से पकड़ बना रहा है, जिसे उपयोगकर्ताओं के बीच अच्छा स्वागत मिला है। दोनों प्लेटफ़ॉर्म अद्वितीय लाभ प्रदान करते हैं, इसलिए यह तय करना आपके ऊपर है कि आपकी आवश्यकताओं के लिए कौन सा बेहतर है।

किसी भी फंड को जमा करने से पहले अपना खुद का शोध करना और इसमें शामिल जोखिमों का आकलन करना हमेशा याद रखें।