बाज़ार की व्यापकता से पता चलता है कि स्टॉक में बिकवाली ख़त्म नहीं हुई है और आगे और भी कमज़ोरी हो सकती है

एसएंडपी 500 (एसपीएक्स) इस महीने के शिखर से लगभग 10% नीचे आने के बावजूद, मई 2021 से शेयर बाजार में गिरावट जारी है, बाजार में गिरावट का कोई संकेत नहीं है। ऐसा कहने के बाद, एसपीएक्स निश्चित रूप से जलवायु परिवर्तन और व्यापक मूल्य प्रसार के साथ ओवरसोल्ड है, जो स्वचालित रैली शुरू होने से पहले जल्द ही बिक्री चरमोत्कर्ष का अनुभव करने की संभावना है।

एसएंडपी 500 फ्यूचर्स पर वाइकॉफ़ विधि के साथ विस्तृत मूल्य कार्रवाई विश्लेषण बाद में दिखाया जाएगा। सबसे पहले, कुछ उपयोगी बाज़ार अंतर्दृष्टि प्राप्त करने के लिए नीचे एसपीएक्स और बाज़ार विस्तार के बीच संबंधों पर एक नज़र डालें।

स्टॉक मार्केट की चौड़ाई का उपयोग करके मार्केट बॉटम का पता लगाएं

जैसा कि चार्ट के निचले फलक में दिखाया गया है, बाजार की चौड़ाई 200-दिन के औसत से ऊपर के शेयरों का प्रतिशत है। जनवरी 2021 से बाजार की चौड़ाई और एसपीएक्स के बीच एक स्पष्ट अंतर है, जहां एसपीएक्स एक उच्च ऊंचाई बनाता है जबकि बाजार की चौड़ाई एक निचला निचला स्तर बनाती है।

इस विचलन का मतलब है कि कम स्टॉक अपट्रेंड में भाग ले रहे हैं, जो तेजी के बाजार के लिए एक स्वस्थ संकेत नहीं है। विचलन एक लाल झंडे के रूप में कार्य करता है न कि अपट्रेंड के उलट होने के लिए एक संकेत या पुष्टि के रूप में क्योंकि मूल्य कार्रवाई अभी भी अंतिम पुष्टि है।

बाज़ार विस्तार चार्ट को 3 नारंगी रेखाओं द्वारा 70%, 50% और 30% पर विभाजित किया गया है। मुख्य बात 50% स्तर पर ध्यान देना है। जब बाज़ार की चौड़ाई कम हो जाती है और 50% के स्तर पर उछाल लाने में विफल हो जाती हैजैसा कि 2014, 2015, 2018 और 2020 में देखा गया, एसपीएक्स में एक मजबूत पुलबैक या सुधार हुआ है। 50% का स्तर एक समर्थन के रूप में कार्य करता है। जब कुछ समय के लिए 50-दिवसीय औसत से ऊपर 200% से कम स्टॉक होते हैं, तो एसपीएक्स की तेजी बरकरार रहने की संभावना नहीं होती है, इसलिए पुलबैक या सुधार होता है।

सितंबर 50 में पहली बार बाजार की चौड़ाई 2021% समर्थन स्तर से नीचे गिर गई, यह अक्टूबर 2021 में ऊपर चढ़ने में कामयाब रही। दूसरी बार नवंबर 2021 में यह समर्थन स्तर से नीचे गिर गई, ऊपर रैली करने के 3 प्रयास किए गए लेकिन उनमें से कोई भी सक्षम नहीं हुआ यहां तक ​​कि 50% स्तर का परीक्षण करने के लिए भी। समर्थन स्तर से ऊपर पुनः प्राप्त करने में असमर्थता एसपीएक्स के लिए आगे परेशानी खड़ी करती है।

कहानी जारी है

पिछले आंकड़ों के आधार पर, एक बार जब बाजार की चौड़ाई 50% पर समर्थन स्तर को पुनः प्राप्त करने में विफल रही, तो यह 30% के स्तर से नीचे गिर गई, जिसे ओवरसोल्ड स्तर माना जाता है। 30% के स्तर से नीचे की गिरावट और फिर ऊपर की ओर पुनः दावा (हरे रंग में व्याख्या) 2018 को छोड़कर बाजार के निचले स्तर को दर्शाता है।

यहां तक ​​कि 2018 में भी, दिसंबर 2018 में अंतिम समर्पण के बावजूद एसपीएक्स में तेजी के साथ एक अस्थायी निचला स्तर भी चिह्नित हुआ।

अब, बाजार की चौड़ाई 31.3 पर है, जो अभी भी 30% के स्तर से नीचे नहीं गिरी है, यह एसपीएक्स में आगे और अधिक कमजोरी का संकेत दे सकता है जब तक कि तकनीकी रैली के बाद बिक्री चरमोत्कर्ष न हो जाए। इस संक्रमण अवधि के दौरान, संभवतः शेयर बाजार में सेक्टर रोटेशन होगा जहां धन प्रबंधक अपने पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करने और फिर से व्यवस्थित करने का अवसर लेते हैं और फंड को बेहतर प्रदर्शन करने वाले शेयरों में घुमाते हैं।

वायकॉफ विधि के साथ एस एंड पी 500 मूल्य भविष्यवाणी

एसएंडपी 500 ई-मिनी फ्यूचर्स (ईएस) की विशेषताओं के आधार पर, कमजोरी का संकेत (एसओडब्ल्यू) 13 जनवरी 2022 से बढ़ती आपूर्ति के साथ ऊपर की ओर झुकी हुई ट्रेडिंग रेंज के नीचे टूट गया। नीचे की लहर बढ़ती कीमत प्रसार और जलवायु परिवर्तन के साथ आती है , जो बिक्री चरमोत्कर्ष और तकनीकी रैली दिखाने से पहले की विशेषताओं का हिस्सा हैं। संभावित मंदी के परिदृश्य के लिए नीचे दिए गए चार्ट को देखें।

प्वाइंट एंड फिगर (पीएंडएफ) चार्ट के आधार पर एसएंडपी 500 के मूल्य लक्ष्य का अनुमान नीचे दिखाया गया है:

अनुमान के लिए पहले खंड (नारंगी रंग में एनोटेट) का उपयोग किया जाता है और अनुमानित मूल्य लक्ष्य 4020-4240 है। इसका मतलब है कि वाइकॉफ के नियम - कारण और प्रभाव के आधार पर वितरण के लिए "टैंक में पर्याप्त ईंधन" है। इसका मतलब यह नहीं है कि कीमत कीमत लक्ष्य से नीचे आनी चाहिए।

अंततः, मूल्य परिवर्तन की पुष्टि के लिए S&P 500 की मूल्य कार्रवाई और इसकी विशेषताओं का संदर्भ लेना आवश्यक है। बाजार विस्तार डेटा, मूल्य मात्रा विश्लेषण और एसएंडपी 500 के लिए प्वाइंट और फिगर मूल्य लक्ष्य भविष्यवाणी के आधार पर, ऐसा लगता है कि बिकवाली अभी खत्म नहीं हुई है। हालात अभी भी भालू के पक्ष में हैं। ईमेल में निःशुल्क बाज़ार संबंधी अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए TravelPrecise.com पर जाएँ।

यह लेख मूल रूप से एफएक्स एम्पायर पर पोस्ट किया गया था

FXEMPIRE से अधिक: