अगले साल आने वाली मंदी की संभावना से चिंतित हैं? ठीक है, यह एक हल्के परिदृश्य की तरह लगता है, अगर माइकल बेरी का पूर्वानुमान कुछ भी हो।
निवेशक जिसका अमेरिकी आवास बाजार के खिलाफ प्रसिद्ध दांव "द बिग शॉर्ट" में प्रलेखित किया गया था, सोचता है कि 'बहु-वर्षीय मंदी' संभावित रूप से कार्डों में है - और वर्तमान में अपेक्षा से अधिक गंभीर है। यह बयान अर्थव्यवस्था के बारे में पिछली चेतावनियों का अनुसरण करता है, जैसे कि पिछले साल भविष्यवाणी की गई थी कि 'सभी दुर्घटनाओं की जननी' आ रही है, जबकि हाल ही में यह भी सुझाव दिया गया है कि आने वाला बुरा समय महान मंदी से भी आगे निकल सकता है।
ठीक है, इसलिए यह कहना सुरक्षित है कि बेरी अर्थव्यवस्था की स्थिति और यह कहां जा रही है, इसके बारे में अत्यधिक आशावादी नहीं है। उस ने कहा, इसने बैरी को उन शेयरों पर लोड करने से नहीं रोका है जो उन्हें लगता है कि मंदी का सामना करने के लिए काफी मजबूत हैं।
हमने उनकी हाल की दो खरीदारियों को ट्रैक किया है और उनका उपयोग किया है टिपरैंक डेटाबेस यह पता लगाने के लिए कि क्या स्ट्रीट के विश्लेषक सहमत हैं कि ये नाम संकट के समय में एक सुरक्षित बंदरगाह प्रदान करते हैं। यहाँ विवरण हैं।
भू समूह (भू)
क्या बैरी को लगता है कि आने वाली मंदी निजी जेलों और मानसिक स्वास्थ्य सुविधाओं के लिए वरदान साबित होगी? पहला बैरी-अनुमोदित नाम जिसे हम GEO Group देखेंगे - दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी निजी जेल कंपनी।
कंपनी की विशेषता सुरक्षित सुविधाएं हैं - जेल (अधिकतम, मध्यम और न्यूनतम), प्रसंस्करण केंद्र, साथ ही 'सामुदायिक सुधार' केंद्र और मानसिक-स्वास्थ्य और आवासीय-उपचार सुविधाएं - ये सभी इसके मालिक हैं, पट्टे पर देते हैं और संचालित करते हैं। कंपनी उद्योग-अग्रणी निगरानी सेवाएं भी प्रदान करती है, और पुनर्वास और रिलीज के बाद पुनःएकीकरण सेवाएं भी प्रदान करती है।
पिछले साल के अंत तक, GEO ने 250,000 से अधिक अपराधियों और प्रीट्रियल प्रतिवादियों को सामुदायिक पर्यवेक्षण सेवाएं प्रदान कीं, जिनमें 150,000 से अधिक लोग रेडियो फ्रीक्वेंसी, GPS और शराब निगरानी उपकरणों जैसे विभिन्न तकनीकी उपकरणों का उपयोग कर रहे थे।
नवीनतम वित्तीय विवरण में, Q3 के लिए, कंपनी ने $616.7 मिलियन का राजस्व उत्पन्न किया, जो साल-दर-साल ~11% की वृद्धि के बराबर है और स्ट्रीट कॉल को $10.85 मिलियन से पीछे कर दिया है। AFFO (ऑपरेशंस से एडजस्टेड फंड्स) $0.60 के पूर्वानुमान से काफी आगे बढ़कर $0.33 पर पहुंच गया। दृष्टिकोण के लिए, कंपनी ने वार्षिक राजस्व के लिए $2.35 बिलियन से लगभग $2.36 बिलियन के अपने प्रक्षेपण को बढ़ाया।
बैरी की गतिविधि को देखते हुए, तीसरी तिमाही में उन्होंने कंपनी में अपनी हिस्सेदारी को काफी बढ़ा दिया - 300% से अधिक। बैरी ने 1,517,790 शेयर खरीदे, जिनकी कीमत वर्तमान में $18 मिलियन से कम है।
बेरी विश्वास व्यक्त करने वाला अकेला नहीं है। Q3 प्रिंट को स्कैन करना, नोबल एनालिस्ट जो गोम्स कंपनी के प्रदर्शन की सराहना की।
गोम्स ने लिखा, "जीईओ ग्रुप लगभग सभी प्रमुख वित्तीय उपायों पर मार्गदर्शन को पूरा करना या उससे अधिक करना जारी रखता है।" “व्यावसायिक इकाइयों द्वारा निरंतर मजबूत प्रदर्शन के परिणामस्वरूप टॉपलाइन राजस्व के लिए उच्चतम त्रैमासिक रन दरों में से एक और समायोजित EBITDA के लिए एक नया सर्वकालिक उच्च त्रैमासिक रन रेट है। हमारा मानना है कि यह वित्तीय प्रदर्शन, अनुबंध की समाप्ति और एक समग्र चुनौतीपूर्ण परिचालन वातावरण के सामने, कंपनी के विविध व्यावसायिक क्षेत्रों की ताकत के बारे में बताता है।
गोम्स ने निष्कर्ष निकाला, "हम मानते हैं कि जीईओ शेयर एक अनुकूल जोखिम/इनाम की स्थिति का प्रतिनिधित्व करते हैं।"
भालू बाजार, तुम कहते हो? इस स्टॉक के लिए नहीं। शेयर साल-दर-साल 53% ऊपर हैं। हालांकि, गोम्स का $ 15 मूल्य लक्ष्य आने वाले वर्ष में 26% अतिरिक्त लाभ के लिए जगह बनाता है। इसके लिए, विश्लेषक GEO के शेयरों को आउटपरफॉर्म (यानी, खरीदें) रेटिंग देते हैं। (गोम्स का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
तो क्या वर्तमान में इस कंपनी की प्रगति पर नज़र रखने वाला एकमात्र अन्य विश्लेषक है। संयुक्त रूप से, स्टॉक $ 14.50 के औसत लक्ष्य द्वारा समर्थित एक मध्यम खरीदें सर्वसम्मति रेटिंग का दावा करता है। यह आंकड़ा ~ 26% की एक साल की शेयर प्रशंसा का तात्पर्य है। (टिपरैंक पर जीईओ स्टॉक पूर्वानुमान देखें)
कोरसिविक इंक. (सीएक्सडब्ल्यू)
ऐसा लगता है कि भारी मंदी से बचाने के लिए बैरी के विचार से ठोस निवेश विकल्पों का प्रतिनिधित्व करने के लिए एक पैटर्न उभर रहा है। CoreCivic एक अन्य कंपनी है जो निजी जेल और निरोध केंद्र व्यवसाय में काम कर रही है।
2021 को ध्यान में रखते हुए, CoreCivic ने 46 सुधारात्मक और निरोध सुविधाओं, 26 आवासीय रीएंट्री केंद्रों के मालिक और प्रबंधक के रूप में कार्य किया, और तीसरे पक्ष को पट्टे पर देने के लिए 10 संपत्तियों का स्वामित्व किया। निजी जेल उद्योग के आसपास के विवादों से अपरिचित नहीं (घटिया कर्मचारियों को ले जाना, इसे लॉबिंग के मोर्चे पर अति करना), जिसे पहले अमेरिका के सुधार निगम (CCA) के रूप में जाना जाता था, कंपनी ने अक्टूबर 2016 में CoreCivic को रीब्रांड किया।
CoreCivic ने नवंबर की शुरुआत में अपने Q3 नतीजे जारी किए। शीर्ष-पंक्ति ने $464.2 मिलियन दिखाया, जो पिछले वर्ष की समान अवधि की तुलना में मामूली 1.5% गिरावट का प्रतिनिधित्व करता है। कंपनी का समायोजित एफएफओ $ 0.29 प्रति शेयर भी $ 0.32 प्रति शेयर के आम सहमति अनुमान से कम हो गया।
फिर भी, बैरी को कंपनी से प्रभावित होना चाहिए। उन्होंने Q724,895 में 3 CXW शेयर खरीदे, जो एक नई स्थिति के बराबर है। ये अब $ 9.3 मिलियन से अधिक मूल्य के हैं।
बेरी की भावना, वेसबश की प्रतिध्वनि जे मैककैनलेस एक CXW प्रशंसक है और समझाता है कि उसे ऐसा क्यों लगता है कि Q3 प्रिंट थोड़ा नरम आया। McCanless कंपनी के लिए बुलिश थीसिस भी देता है।
"सीएक्सडब्ल्यू के लिए श्रम बाजार तंग रहता है, और कंपनी को कर्मचारियों को बनाए रखने के लिए सामान्य स्तर के बोनस और प्रोत्साहन भुगतान से अधिक भुगतान करना पड़ता है," मैककेनलेस ने लिखा। "हालांकि, हम मानते हैं कि इस वृद्धिशील व्यय में से कुछ प्रकृति में अस्थायी है, और श्रम बाजार को समय के साथ आसान होना चाहिए, खासकर अगर हम एक अधिक स्पष्ट मंदी की ओर बढ़ रहे थे। हम अनुमान लगाते हैं कि यह अग्रिम खर्च अंततः बढ़े हुए राजस्व से ऑफसेट हो जाएगा क्योंकि अधिभोग दर समय के साथ पूर्व-महामारी के स्तर की ओर बढ़ जाती है। कंपनी ने तिमाही में अपने समग्र शुद्ध ऋण संतुलन को $109.1 मिलियन घटा दिया, जिसमें संकटग्रस्त बांड बाजारों को देखते हुए अवसरवादी खुले बाजार की पुनर्खरीद शामिल थी।
इसके लिए, McCanless की दरें CXW एक बेहतर प्रदर्शन (यानी खरीदें) साझा करती हैं, जबकि उनके $ 15 मूल्य लक्ष्य से पता चलता है कि शेयर आने वाले महीनों में ~ 18% अधिक चढ़ेंगे। (मैककेनलेस का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
केवल एक अन्य विश्लेषक ने हाल ही में एक सीएक्सडब्ल्यू समीक्षा के साथ कदम रखा है और वे भी सकारात्मक हैं, स्टॉक को मॉडरेट बाय कंसेंसस रेटिंग प्रदान कर रहे हैं। (टिपरैंक पर CXW स्टॉक पूर्वानुमान देखें)
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डिस्क्लेमर: इस लेख में व्यक्त की गई राय पूरी तरह से चुनिंदा विश्लेषक हैं। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html