मॉडर्न, साइरस लॉजिक और अन्य बैलेंस शीट पॉवरहाउस

आपके शहर में एक पहाड़ी की चोटी पर दो लोग रहते हैं। जोसेफ की सालाना आय $400,000 है लेकिन बचत बहुत कम है। फ्रेंकोइस की सालाना आय केवल 90,000 डॉलर है लेकिन बैंक में 30 मिलियन डॉलर है।

आप इसके बजाय कौन होंगे? कोई भी समझदार व्यक्ति फ्रेंकोइस को चुनेगा। और फिर भी, जब वे स्टॉक लेने जाते हैं, बहुत से लोग आय विवरण पर बहुत अधिक ध्यान देते हैं, और बैलेंस शीट पर कोई ध्यान नहीं देते हैं।

उस अहंकारी स्थिति का प्रतिकार करने के एक मामूली प्रयास में, मैं हर साल उन कंपनियों की एक सूची संकलित करता हूं जो बैलेंस-शीट पावरहाउस हैं।

अर्हता प्राप्त करने के लिए, एक कंपनी के पास होना चाहिए:

· $5 बिलियन या अधिक का बाजार मूल्य।

· नवीनतम वित्तीय वर्ष में कम से कम 20 सेंट प्रति शेयर की आय।

· अमेरिका में मुख्यालय

· स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी (कॉर्पोरेट नेट वर्थ) के 10% से अधिक का ऋण नहीं।

· वर्तमान संपत्ति कम से कम दो गुना वर्तमान देनदारियों।

इस साल 34 कंपनियां बैलेंस शीट पावरहाउस सूची बनाती हैं। मैं उनमें से तीन के शेयरों की सलाह देता हूं।

आधुनिक

कम ही लोगों ने सुना था आधुनिक (MRNA) जब तक कि इसने एक कोविड-19 वैक्सीन विकसित नहीं कर ली जिसे आपातकालीन उपयोग के लिए खाद्य एवं औषधि प्रशासन द्वारा अनुमोदित किया गया था। कंपनी का नाम इसकी मूल तकनीक को दर्शाता है, जिसमें मैसेंजर आरएनए या संक्षेप में एमआरएनए शामिल है।

कंपनी का मानना ​​है कि लिपिड (वसा) में लिपटे एमआरएनए का इस्तेमाल कोविड-19 ही नहीं, कई बीमारियों को रोकने के लिए टीकों में किया जा सकता है। वह दावा मुझे विश्वसनीय लगता है।

मॉडर्ना के पास वर्तमान में 3 अरब डॉलर नकद और 5.3 अरब डॉलर की बाजार योग्य प्रतिभूतियां हैं। इसका कर्ज कॉर्पोरेट नेट वर्थ का केवल 7 प्रतिशत है।

श्नाइडर नेशनलएसएनडीआर

क्या मैं वास्तव में एक ट्रकिंग कंपनी की सिफारिश करने जा रहा हूं जब कई अर्थशास्त्री मंदी की भविष्यवाणी करते हैं? हाँ मैं, श्नाइडर नेशनल.

पिछली चार तिमाहियों में, श्नाइडर ने अपने राजस्व में 17% और अपनी आय में 12% की वृद्धि की है। इसका ऋण कॉर्पोरेट निवल मूल्य का केवल 8% है, जो मुझे विश्वास है कि इस वर्ष विकसित होने वाली किसी भी मंदी का सामना करने में मदद करेगा।

स्टॉक लगभग 11 गुना कमाई के लिए बेचता है, जबकि पिछले दशक के लिए इसका औसत गुण लगभग 14 रहा है।

सिरस तर्कCRUS

ऑस्टिन, टेक्सास में आधारित, सिरस तर्क ऑडियो और वॉयस ट्रांसमिशन के लिए इस्तेमाल होने वाली कंप्यूटर चिप्स बनाता है। पिछले एक दशक में, इसने अपनी बिक्री में लगभग 13% प्रति वर्ष और आय में लगभग 12% प्रति वर्ष की वृद्धि की है।

पिछला वर्ष और भी बेहतर था, दोनों आंकड़ों में 30% से अधिक की वृद्धि हुई। इसे ध्यान में रखते हुए, मुझे लगता है कि स्टॉक की उचित कीमत 18 गुना कमाई है। ऋण कॉर्पोरेट निवल मूल्य का केवल 9% है।

वे एकमात्र बैलेंस शीट पावरहाउस कंपनियाँ हैं जिनके शेयरों की मैं वर्तमान में अनुशंसा करता हूँ। लेकिन मैं सभी 34 कंपनियों को मान्यता देना चाहता हूं, खासतौर पर उन कंपनियों को जिन्होंने इस रोस्टर को बार-बार बनाया है।

फिर से वापस

यदि आप एक ऑडियो शौकीन हैं, तो आप शायद नाम जानते हैं डॉल्बी प्रयोगशालाएँ (DLB). सैन फ्रांसिस्को कंपनी स्टीरियो और सराउंड-साउंड सिस्टम बनाती है। यह पावरहाउस सूची में 12 वार्षिक उपस्थितियों के साथ सभी प्रतिस्पर्धियों का नेतृत्व करता है।

जेंटेक्सजीएनटीएक्स
11 दिखावे के साथ दूसरे स्थान पर आता है। ज़ीलैंड, मिशिगन में आधारित, जेंटेक्स कारों के लिए सेल्फ-डिमिंग रियर-व्यू मिरर बनाता है।

एसईआई निवेशएसईआईसी
10 बार सम्मान सूची बना चुका है, सहज सर्जिकलISRG
नौ बार। अरिस्ता नेटवर्कAnet
और IPG फोटोनिक्सIPGP
इसे सात बार बना चुके हैं।

माइक्रोसॉफ्टMSFT
छठे वर्ष के लिए सूची में शामिल होता है। पांच बार के विजेता हैं एपम सिस्टम (ईपीएएम), पहला सौरएफएसएलआर
और वीवा सिस्टमsवीईईवी
.

चार बार के विजेता: ExelixisEXEL
और वर्टेक्स फार्मास्यूटिकल्सVRTX
.

तीन बार के विजेता: एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेसएएमडी
, सिरस तर्क, Cognexसीजीएनएक्स
, ग्लोबस मेडिकलजीएमईडी
, लैंकेस्टर कॉलोनी, मार्केट एक्सेस होल्डिंग्स (एमकेटीएक्स), अखंड विद्युत प्रणालीएमपीडब्ल्यूआर
, टेराडाइनTER
, टेक्सास प्रशांत भूमि TPL
और यूनिवर्सल डिस्प्लेOLED
.

दो टाइमर: एक्सॉन एंटरप्राइज़एक्सोन
, प्रतिपादक, IncyteIncy
और ज़ूम वीडियो संचार.

नए चेहरे

मेरे द्वारा सुझाए गए दो स्टॉक, मॉडर्न और श्नाइडर नेशनल, ऑनर रोल के लिए नवागंतुक हैं। तो हैं एलेग्रो माइक्रोसिस्टम्स (एएलजीएम), Copartसीपीआरटी
, Doximityडॉक्स
, ग्रेको (जीजीजी), भंडारण प्रौद्योगिकी (STK) और ट्रेडवेब मार्केट्सTW
.

पिछला प्रदर्शन

यह 19 है^th कॉलम मैंने बैलेंस शीट पॉवरहाउस के बारे में लिखा है। एक साल पहले मेरी पसंद 45.1% ऊपर थी, जबकि स्टैंडर्ड एंड पूअर्स का 500 टोटल रिटर्न इंडेक्स 5.5% नीचे था। बड़ा लाभ ज्यादातर फर्स्ट सोलर इंक के कारण हुआ, जो दोगुने से अधिक हो गया।

ध्यान रखें कि मेरे कॉलम के परिणाम काल्पनिक हैं और मुझे ग्राहकों के लिए प्राप्त परिणामों के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए। साथ ही, पिछला प्रदर्शन भविष्य की भविष्यवाणी नहीं करता है।

पिछले 18 कॉलमों के लिए, 12 महीने का औसत रिटर्न 15.4% था, बनाम एस एंड पी के लिए 9.5%। 18 में से XNUMX स्तंभ लाभदायक थे, लेकिन केवल आठ ने ही सूचकांक को मात दी।

प्रकटीकरण: मैं व्यक्तिगत रूप से और अपने कई ग्राहकों के लिए मॉडर्न के शेयरों का स्वामी हूं।