मोहम्मद एल-एरियन का कहना है कि 2022 में अमेरिकी अर्थव्यवस्था को खतरों का एक 'ट्रिफेक्टा' परेशान करेगा - यहां बताया गया है कि अपने पोर्टफोलियो की सुरक्षा कैसे करें

जनवरी प्रभाव - वर्ष की शुरुआत में स्टॉक की कीमतों में वृद्धि की प्रवृत्ति - फिर से उस पर है, क्योंकि डॉव जोन्स और एसएंडपी 500 दोनों मंगलवार को नए इंट्राडे रिकॉर्ड पर पहुंच गए।

क्वींस कॉलेज, कैम्ब्रिज यूनिवर्सिटी के अध्यक्ष और एलियांज एसई के मुख्य आर्थिक सलाहकार मोहम्मद एल-एरियन कहते हैं, फिर भी परेशानी क्षितिज पर ही आ रही है।

ब्लूमबर्ग के साथ हाल ही में एक साक्षात्कार में, अर्थशास्त्री ने 2022 में अमेरिकी अर्थव्यवस्था के सामने आने वाले जोखिमों के "ट्रिफेक्टा" पर प्रकाश डाला।

"किसने अनुमान लगाया होगा कि आपके पास 6.8% पर मुद्रास्फीति होगी, आपके पास 10-वर्ष लगभग 150 होगा, और आपके पास एसएंडपी पर 70 रिकॉर्ड उच्च होंगे?" वह पूछता है।

यहां उन तीन जोखिम कारकों का निवेशकों के लिए क्या मतलब है और आप उनके खिलाफ कैसे बचाव कर सकते हैं - एक विदेशी संपत्ति सहित जिसे आपने शायद नहीं माना है।

बढ़ती महंगाई

महंगाई हमारी क्रय शक्ति को खत्म करती है। यदि आपके पास नकदी है, तो आप पहले की तरह समान मात्रा में सामान और सेवाएं नहीं खरीद पाएंगे।

और जैसा कि एल-एरियन बताते हैं, नवंबर में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक में 6.8% की साल-दर-साल वृद्धि देखी गई - 1982 के बाद से सबसे बड़ी स्पाइक।

आप कुछ अलग तरीकों से अपनी रक्षा करने का प्रयास कर सकते हैं।

कुछ शेयर बाजार क्षेत्र मुद्रास्फीति के माहौल में अच्छा प्रदर्शन करते हैं। उदाहरण के लिए, ऊर्जा शेयरों ने मजबूत वापसी की है: पिछले एक साल में, शेवरॉन में 41%, एक्सॉनमोबिल में 54% की वृद्धि हुई, जबकि कोनोकोफिलिप्स के शेयरों में 83% की वृद्धि हुई।

अन्य निवेशक सोने और चांदी जैसे पारंपरिक मुद्रास्फीति हेजेज के साथ रहना पसंद करते हैं, जिसे फ़िएट मनी की तरह पतली हवा से मुद्रित नहीं किया जा सकता है।

इस बीच, अधिक से अधिक लोग बिटकॉइन को नया सोना कह रहे हैं। निवेशक या तो सीधे बिटकॉइन खरीद सकते हैं या उन कंपनियों के माध्यम से एक्सपोजर प्राप्त कर सकते हैं जिन्होंने खुद को क्रिप्टो बाजार से जोड़ा है, जैसे कि कॉइनबेस ग्लोबल, माइक्रोस्ट्रेटी और टेस्ला।

बढ़ती ब्याज दरें

सस्ते उधारी के दिन खत्म होते दिख रहे हैं, क्योंकि फेड ने मुद्रास्फीति से निपटने के लिए 2022 में कई दरों में बढ़ोतरी का संकेत दिया है। एल-एरियन को चिंता है कि अर्थव्यवस्था इसे संभाल नहीं पाएगी।

कहानी जारी है

"एक दशक से अधिक की कम ब्याज दरों और पर्याप्त तरलता द्वारा वातानुकूलित प्रणाली उच्च दरों को सहन करने में जल्दी असमर्थ साबित होगी," उन्होंने एक में लिखा था फाइनेंशियल टाइम्स इस सप्ताह की शुरुआत में कॉलम।

दिसंबर के अंत में, एल-एरियन ने बताया कि यूएस 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट 1.50% उपज दे रहा था। एक हफ्ते बाद, उपज पहले ही 1.73% हो गई है।

फिर भी, जबकि कई बाजार सहभागियों को उच्च ब्याज दरों का डर है, कुछ वित्तीय कंपनियां - विशेष रूप से बैंक - उनके लिए तत्पर हैं। बैंक जितना उधार लेते हैं उससे अधिक दरों पर पैसा उधार देते हैं, अंतर को पॉकेट में डालते हैं। जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं, बैंकों द्वारा अर्जित प्रसार चौड़ा होता है।

बैंक ऑफ अमेरिका, गोल्डमैन सैक्स, जेपी मॉर्गन चेज़ और मॉर्गन स्टेनली ने पिछले एक साल में मजबूत आय वृद्धि दर्ज की है, और उन सभी ने शेयरधारकों को अपने लाभांश भुगतान में वृद्धि की है।

यदि आप सुनिश्चित नहीं हैं कि किसे चुनना है, या आप व्यक्तिगत शेयरों पर बिल्कुल भी दांव नहीं लगाना चाहते हैं, तो आप हमेशा ब्लू-चिप शेयरों का एक विविध पोर्टफोलियो बना सकते हैं जो आपको नियमित लाभांश का भुगतान करते हैं - और आप इसे केवल उपयोग करके कर सकते हैं आपके कुछ "अतिरिक्त परिवर्तन।"

रिकॉर्ड ऊंचाई पर स्टॉक

अंत में, एल-एरियन ने एसएंडपी 70 ट्रेडिंग में लगभग 500 कंपनियों को सर्वकालिक उच्च स्तर पर चिंतित किया, यह सुझाव देते हुए कि बाजार गर्म हो रहा है।

जब सूचकांक खुद रिकॉर्ड स्तर पर चढ़ रहा हो तो "कम खरीद और उच्च बिक्री" के लिए स्टॉक ढूंढना कठिन होता जा रहा है।

फिर भी, कुछ तेजी से बढ़ने वाली कंपनियों ने हाल ही में अपने शेयर की कीमतों को और अधिक किफायती क्षेत्र में पीटा है।

उदाहरण के लिए, पेपाल होल्डिंग्स ने अपने राजस्व में साल-दर-साल 13% की वृद्धि की और कुल भुगतान मात्रा में 26% वर्ष-दर-वर्ष 3 की तीसरी तिमाही में वृद्धि हुई। फिर भी इसका स्टॉक पिछले छह महीनों में 2021% गिर गया है।

आप जूम वीडियो कम्युनिकेशंस को भी देख सकते हैं, जो सबसे गर्म महामारी नाटकों में से एक हुआ करता था। कंपनी का विस्तार जारी है क्योंकि राजस्व में साल-दर-साल 35% की वृद्धि हुई है और इसकी सबसे हालिया वित्तीय तिमाही में 1.05 बिलियन डॉलर हो गई है। लेकिन पिछले छह महीनों में स्टॉक 55% नीचे है।

यदि आप आज के उच्च-मूल्य वाले शेयरों में से किसी एक में निवेश करना चाहते हैं, तो याद रखें कि आपको टेस्ला या अमेज़ॅन के पूर्ण शेयर पर सैकड़ों या हजारों खर्च करने की ज़रूरत नहीं है। कुछ निवेश करने वाले ऐप आपको उतने ही पैसे से शेयरों के अंश खरीदने की अनुमति देते हैं, जितने आप खर्च करने को तैयार हैं।

बचाव का एक बेहतर तरीका?

दिन के अंत में शेयरों में उतार-चढ़ाव होता है। नई ऊंचाई पर पहुंचने वाले शेयर पहुंच से बाहर हो सकते हैं। इसी तरह, सभी पीटे हुए स्टॉक वापस नहीं लौटेंगे।

यदि आप किसी ऐसी चीज में निवेश करना चाहते हैं जिसका एसएंडपी 500 के उतार-चढ़ाव से बहुत कम संबंध है, तो कुछ अनदेखी वास्तविक संपत्तियों पर विचार करें, जैसे ललित कला।

सिटी ग्लोबल आर्ट मार्केट चार्ट के अनुसार, समकालीन कलाकृति ने पिछले 500 वर्षों में एसएंडपी 174 को 25% कमांडिंग से बेहतर प्रदर्शन किया है।

और यह विविधता लाने का एक लोकप्रिय तरीका बन रहा है क्योंकि यह एक भौतिक संपत्ति है जिसका शेयर बाजार से बहुत कम संबंध है। -1 से +1 के पैमाने पर, 0 के साथ बिना किसी लिंक का प्रतिनिधित्व करते हुए, सिटी ने पाया कि समकालीन कला और एस एंड पी 500 के बीच संबंध सिर्फ 0.12 था।

बैंसी और एंडी वारहोल जैसे कलाकारों द्वारा कला में निवेश करना केवल अल्ट्रारिच के लिए एक विकल्प हुआ करता था। लेकिन एक नए निवेश मंच के साथ, आप जेफ बेजोस और बिल गेट्स की तरह ही प्रतिष्ठित कलाकृतियों में भी निवेश कर सकते हैं।

यह लेख केवल जानकारी प्रदान करता है और इसे सलाह के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। यह किसी भी प्रकार की वारंटी के बिना प्रदान किया जाता है।