इसमें कोई शक नहीं है कि शेयर निवेशकों के लिए 2023 की शुरुआत अच्छी रही है। 5 जनवरी से, हमने बाजारों में तेज रैली देखी है - उस समय में S&P 500 5% ऊपर है, और NASDAQ इंडेक्स 8% मजबूत हुआ है। हालांकि यह पिछले साल की शुरुआत से लंबी अवधि के मंदी के बाजार को खत्म नहीं करता है, लेकिन यह कुछ उम्मीद लाता है कि यह साल बेहतर हो सकता है।
या शायद नहीं। अर्थशास्त्री मोहम्मद एल-एरियन ने निकट अवधि की संभावनाओं पर एक नकारात्मक नज़र डाली है, यह देखते हुए कि हेडविंड चल रहे हैं जो बाजारों में अतिरिक्त दबाव ला सकते हैं।
एल-एरियन हाल के सकारात्मक मोड़ों से इनकार नहीं करता है, जिसने भावनाओं को बल दिया है, विशेष रूप से मुद्रास्फीति की दर में कमी और फेडरल रिजर्व की आक्रामक ब्याज दर में वृद्धि में कमी आई है। लेकिन वह चार मजबूत विपरीत परिस्थितियों की ओर भी इशारा करता है: चीन में एक नए कोविड प्रकोप की संभावना; अमेरिका में घरेलू बचत में कमी; संभावना है कि अमेरिकी मुद्रास्फीति 4% या अधिक पर 'स्थिर' रहेगी; और एक फेडरल रिजर्व जो ब्याज दरों में कटौती करने के लिए अनिच्छुक हो सकता है। कोई भी एक बाधा पेश कर सकता है, और एल-एरियन संयोजन को वर्तमान रैली का अंत करते हुए देखता है।
इस तरह का बाजार का माहौल व्यावहारिक रूप से निवेशकों को रक्षात्मक कार्रवाई करने के लिए चिल्लाता है - और यह स्वाभाविक रूप से उन्हें देखने को मिलेगा लाभांश शेयरों. विश्वसनीय, उच्च-उपज वाले डिव भुगतानकर्ता एक स्थिर आय स्ट्रीम प्रदान करेंगे, जब शेयर बाजार में गिरावट आने पर भी रिटर्न की गारंटी होगी।
इस बात को ध्यान में रखते हुए, हमने दो 'लाभांश चैम्प्स' पर विवरण निकालने के लिए टिपरैंक्स प्लेटफॉर्म का उपयोग किया है, जिसमें विश्लेषक आम सहमति से मजबूत खरीद रेटिंग, और नकद रिटर्न सुनिश्चित करने के लिए 8% या उससे अधिक की पैदावार होती है। आओ हम इसे नज़दीक से देखें।
मैदानी सभी अमेरिकी पाइपलाइन (एएपी)
सबसे पहले है प्लेन्स ऑल अमेरिकन पाइपलाइन, एक हाइड्रोकार्बन मिडस्ट्रीम कंपनी। पीएए पाइपलाइनों, भंडारण टैंक फार्मों, परिवहन हब और स्थानांतरण, रिफाइनरियों और टर्मिनलों के एक नेटवर्क के माध्यम से ड्रिलिंग वेलहेड्स और ग्राहकों, कच्चे तेल, पेट्रोलियम उत्पादों, प्राकृतिक गैस और प्राकृतिक गैस तरल पदार्थों के बीच के क्षेत्र में काम करता है। कंपनी की संपत्ति में 2,000 से अधिक ट्रक और ट्रेलर और कुछ 6,000 कच्चे तेल और प्राकृतिक गैस तरल रेलकार भी शामिल हैं। कंपनी, जो ह्यूस्टन, टेक्सास में स्थित है, प्रति दिन 6 मिलियन बैरल से अधिक पेट्रोलियम और प्राकृतिक गैस तरल पदार्थों की आवाजाही को संभाल सकती है।
व्यापार उतना ही बड़ा है जितना यह लगता है, और डॉलर के संदर्भ में, PAA ने अपनी पिछली रिपोर्ट की गई तिमाही, 14.33Q3 में $22 बिलियन का शीर्ष राजस्व देखा। यह कुल साल-दर-साल 33% बढ़ा था, और उच्च परिवहन मात्रा और उच्च वस्तु कीमतों के संयोजन को दर्शाता है। नीचे की रेखा पर उतरते हुए, कंपनी की $ 384 मिलियन की शुद्ध आय थी, जो कि पूर्व-वर्ष की तिमाही में रिपोर्ट की गई $ 60 मिलियन की हानि से एक ठोस बदलाव था।
नकद पर, Plains All American ने 3Q22 में एक मजबूत प्रदर्शन दिया, $941 मिलियन के परिचालन से शुद्ध नकदी के साथ, 3Q336 में दिए गए ऑप्स से $3 मिलियन नकद का लगभग 21 गुना। नि:शुल्क नकदी प्रवाह में वर्ष-दर-वर्ष गिरावट आई, $1.09 बिलियन से $726 मिलियन, लेकिन फिर भी यह बढ़े हुए लाभांश भुगतान के लिए पूरी तरह से निधि देने के लिए पर्याप्त था। वितरण के बाद, PAA के पास $537 मिलियन का FCF था।
लाभांश की ओर मुड़ते हुए, कंपनी ने सबसे हालिया घोषणा 9 जनवरी को $ 4 प्रति सामान्य शेयर के Q0.2675 भुगतान के लिए की थी। यह पिछले भुगतान से 5 सेंट ऊपर है, और $ 1.07 का वार्षिक आम शेयर विभाजन एक ठोस 8.8% देता है। इतना ही नहीं कि लाभांश व्यापक बाजारों में पाए जाने वाले औसत से 4 गुना अधिक है, यह दिसंबर की वार्षिक मुद्रास्फीति को 2.3 अंकों से हराता है, निवेशकों के लिए वापसी की वास्तविक दर की गारंटी देता है।
इस स्टॉक ने ट्रुइस्ट के 5-स्टार विश्लेषक नील डिंगमैन की नज़र को पकड़ा, जो आशावाद का कारण देखते हैं और पीएए के बारे में कहते हैं: "मैदानों को ठोस पर्मियन कार्बनिक और बाहरी विकास से लाभ मिलता है क्योंकि बेसिन कुछ घरेलू विकास इंजनों में से एक है। हमें विश्वास है कि कंपनी अपने लाभांश को बढ़ावा देने के साथ-साथ अपने प्राधिकरण पर $ 200 मिमी शेष के साथ अवसरवादी पुनर्खरीद इक्विटी जारी रखने में सक्षम होगी। शेयरधारक वापसी के अलावा, हम अनुमान लगाते हैं कि अगले साल संभावित रूप से कुछ पसंदीदा शेयरों को कॉल करना शुरू कर देंगे, जबकि शेयरों को फिर से शुरू किया जाएगा।
इस पैमाने पर रिटर्न के साथ, डिंगमैन स्टॉक को एक खरीद के रूप में रेट करने के लिए फिट देखता है, और उसका $ 15 मूल्य लक्ष्य एक साल के क्षितिज पर ~ 23% का लाभ दर्शाता है। मौजूदा डिविडेंड यील्ड और अपेक्षित मूल्य प्रशंसा के आधार पर, स्टॉक में ~31% संभावित कुल रिटर्न प्रोफ़ाइल है। (डिंगमैन का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
कुल मिलाकर, 6 हालिया समीक्षाओं के आधार पर, 5 ख़रीदें और 1 होल्ड सहित, PAA शेयरों की विश्लेषक आम सहमति से एक मजबूत खरीदें रेटिंग है। शेयर $ 12.16 के लिए बेच रहे हैं और उनके $ 15.67 औसत मूल्य लक्ष्य कमरे या 12 महीने के ऊपर ~ 29% का मतलब है। (देखो पीएए स्टॉक पूर्वानुमान)
वनमेन होल्डिंग्स, इंक. (OMF)
अगला है OneMain, एक उप-प्रमुख ग्राहक आधार को वित्तीय सेवाएं प्रदान करने वाली एक उपभोक्ता वित्त कंपनी जिसे आमतौर पर स्थापना बैंकों के माध्यम से क्रेडिट और पूंजी तक पहुंचने में कठिनाई होती है। OneMain इस जगह में अग्रणी बन गया है, और इसकी सेवाओं की श्रेणी में किफायती ऋण, उपभोक्ता वित्त और ऋण, और बीमा उत्पाद शामिल हैं। कंपनी अपने ग्राहकों की सावधानीपूर्वक जांच करती है और डिफ़ॉल्ट दर को निम्न स्तर पर रखने के लिए उद्देश्य से डिज़ाइन किए गए वित्तीय उत्पादों का उपयोग करती है - भले ही यह एक ऐसे ग्राहक को पूरा करती है जिसे आमतौर पर क्रेडिट-योग्य नहीं माना जाता है।
कंपनी का शीर्ष राजस्व योग उल्लेखनीय रूप से सुसंगत रहा है, जो $1.2 बिलियन और $1.29 बिलियन के बीच है; सबसे हाल की तिमाही, 3Q22, $1.29 बिलियन की शीर्ष पंक्ति में लाया गया। हालांकि, पिछली कई तिमाहियों से बॉटम लाइन अर्निंग्स में गिरावट आई है। Q3 में, कंपनी का ईपीएस $1.51 था। साल-दर-साल 36% नीचे रहते हुए, इस ईपीएस ने $1.32 पूर्वानुमान को 14% मार्जिन से हरा दिया। Q3 के अंत में, OneMain के पास तरल संपत्ति में $536 मिलियन थे।
रिटर्न-माइंडेड निवेशकों के लिए वह अंतिम डेटम महत्वपूर्ण है, क्योंकि नकद संपत्ति लाभांश का समर्थन करती है। कंपनी की सबसे हालिया घोषणा नवंबर में की गई थी, 95 प्रतिशत भुगतान के लिए जो 4 नवंबर को निकल गया था। $3.80 वार्षिक आम शेयर लाभांश 9.6% की उपज देता है, लगभग 5x S&P-सूचीबद्ध फर्मों में पाया गया औसत - और 3 से अधिक दिसंबर के 6.5% वार्षिक मुद्रास्फीति से अधिक अंक। मजबूत नकद समर्थन और वापसी की एक महत्वपूर्ण वास्तविक दर के साथ, यह एक लाभांश स्टॉक है जो एक दूसरी नज़र के योग्य है।
यह JMP के विश्लेषक डेविड शार्फ़ से दूसरा नज़र आता है, जो लिखते हैं: "एक मुख्य वित्तीय, हमारे 5 आउटलुक के लगभग 2023x पर, अधिक सम्मोहक मूल्यों में से एक का प्रतिनिधित्व करता है, हमारे विचार में, क्रेडिट जोखिम बनाम साथियों के प्रबंधन के लिए एक अधिक सक्रिय दृष्टिकोण पर आधारित है। दूसरी छमाही में, एक बड़ा पूंजी उत्पादन दृष्टिकोण, और व्यक्तिगत उधार क्षेत्र में कई प्रतिस्पर्धियों द्वारा पुलबैक द्वारा संचालित लाभ साझा करें जो वर्तमान में धन की कमी के कारण संकट में हैं।
रिटर्न उत्पन्न करने की वनमेन की क्षमता पर अपना ध्यान केंद्रित करते हुए, शार्फ़ शेयर पुनर्खरीद पर कंपनी के प्रयासों से प्रभावित है, जो लाभांश भुगतान के लिए एक पूरक नीति है, और कहते हैं, "3Q22 के बाद भी, जिसमें $1 बिलियन से अधिक की पूंजी शेयरधारकों को लौटाई गई, कंपनी अगले जून तक इसके मौजूदा प्राधिकरण पर $1.4B का पुनर्खरीद बाकी है।”
आगे देखते हुए, शार्फ़ आने वाले वर्ष में ~49% लाभ में विश्वास का संकेत देने के लिए $24 मूल्य लक्ष्य के साथ OMF शेयरों को एक बेहतर प्रदर्शन (यानी खरीदें) रेटिंग देता है। (शार्फ़ का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
कुल मिलाकर, वनमेन पर 9 हालिया विश्लेषक समीक्षाएं 7 खरीद और 2 होल्ड के साथ मजबूत खरीदें सर्वसम्मति रेटिंग का समर्थन करती हैं। औसत मूल्य लक्ष्य $ 44.78 है और $ 13 के मौजूदा ट्रेडिंग मूल्य से 39.61% उल्टा होने का सुझाव देता है। (देखो ओएमएफ स्टॉक पूर्वानुमान)
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Disclaimer: इस लेख में व्यक्त की गई राय केवल उन चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html