महंगाई पिछले 40 साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है। भविष्य की मुद्रास्फीति की उम्मीदें 12 महीनों में एक तिहाई बढ़ी हैं। और संघीय सरकार के अपने "मुद्रास्फीति संरक्षित" बांड, जो हमें इस घटना से बचाने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किए गए थे, अब आपको 2040 के दशक में मुद्रास्फीति से कम भुगतान करेंगे।
इस स्थिति में यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि अभी सेवानिवृत्ति बचतकर्ताओं के लिए मुद्रास्फीति की चिंताएं सबसे ऊपर हैं, यहां तक कि फेडरल रिजर्व ने इसे नियंत्रण में लाने के लिए अल्पकालिक ब्याज दरों को बढ़ाना शुरू कर दिया है।
कुछ 71 प्रतिशत सेवानिवृत्ति बचतकर्ता फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स को बताते हैं कि वे इस बात से चिंतित हैं कि मुद्रास्फीति उनकी बचत और सेवानिवृत्त होने की उनकी क्षमता को कैसे प्रभावित करेगी। और, शायद अधिक अशुभ रूप से, लगभग एक तिहाई - 31% - कहते हैं कि वे नहीं जानते कि कैसे सुनिश्चित करें कि उनकी बचत बनी रहे।
परिणाम नई 2022 स्टेट ऑफ रिटायरमेंट प्लानिंग रिपोर्ट में फंड प्रबंधन और 401 (के) विशाल से आते हैं।
सर्वेक्षण में अन्य चौंकाने वाली खबरों में: 21% युवा बचतकर्ता, जिसका अर्थ 18 से 35 वर्ष की आयु के लोग हैं, ने फिडेलिटी को बताया कि जब उन्होंने अपनी नौकरी छोड़ दी तो उन्होंने पिछले साल अपने 401 (के) को भुनाया। एर्घ। और उनमें से 45% युवा लोगों का कहना है कि जब तक "चीजें सामान्य नहीं हो जातीं, तब तक सेवानिवृत्ति के लिए कोई बचत नहीं है।" आप बच्चों के लिए मेमो: चीजें कभी भी "सामान्य रूप से वापस नहीं आतीं।" ऐसी कोई जगह नहीं। हमेशा कुछ न कुछ होता है।
मुद्रास्फीति पर वापस: अब तक सुर्खियों ने वास्तविक संख्या को पीछे छोड़ दिया है। उदाहरण के लिए, हालांकि वर्तमान दर अधिक है, बांड बाजार अभी भी आधिकारिक मुद्रास्फीति दर के बहुत जल्दी नीचे आने की भविष्यवाणी कर रहा है। पांच साल का पूर्वानुमान 3.4% है - मौजूदा मुद्रास्फीति दर के आधे से भी कम।
लेकिन निवेशकों का मुद्रास्फीति के बारे में चिंतित होना सही है, दो अच्छे कारणों से।
पहला यह है कि आधिकारिक मुद्रास्फीति दर थोड़ी गड़बड़ हो सकती है। जबकि कुल आधिकारिक दर 7.9% है, सरकार का अपना डेटा मांस, मुर्गी पालन, मछली, अंडे और दूध, ताजे फल और सब्जियां, और कारों और प्रमुख घरेलू उपकरणों जैसी चीजों में पिछले एक साल में दोहरे अंकों में वृद्धि दर्शाता है। ओह और निश्चित रूप से ऊर्जा से संबंधित कुछ भी। पेट्रोल के दाम करीब 40 फीसदी बढ़ गए हैं।
ठीक है, तो अन्य चीजों की कीमतों में समग्र मुद्रास्फीति दर की तुलना में बहुत कम वृद्धि हुई है। उनमें, जाहिरा तौर पर, शराब, चिकित्सा खर्च और ट्यूशन हैं। लेकिन आधिकारिक मुद्रास्फीति दर को केवल 7.9% तक कम रखने वाली मुख्य बात यह है कि आधी से अधिक गणना आवास की लागत पर आधारित है, और सरकार के नंबर-क्रंचर्स को लगता है कि उन लागतों में एक साल पहले सिर्फ 4.5% की वृद्धि हुई है। 12 महीने।
हम्मम्म। हमने इस बारे में पहले लिखा था. स्वयं को मानसिक रूप से तैयार करें।
इस बीच दूसरी वजह मुद्रास्फीति इतनी चिंता का विषय है कि ज्यादातर लोगों के लिए यह एक अपूर्वदृष्ट जोखिम है। या, वॉल स्ट्रीट की भाषा में, उनके पास "अनहेज्ड" एक्सपोजर है। सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो में स्टॉक और बांड शामिल हैं। सिद्धांत यह है कि माना जाता है कि एक अच्छा करेगा जब दूसरा बुरा करेगा। लेकिन उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान दोनों एक ही समय में खराब प्रदर्शन कर सकते हैं। वास्तव में बहुत बुरी तरह से, जैसा कि 1970 के दशक की उच्च-मुद्रास्फीति को याद करने वाला कोई भी व्यक्ति याद करेगा।
से 1967 से 1981 तक, S&P 500 में निवेश ने अपना लगभग एक चौथाई हिस्सा खो दिया था 10 साल के अमेरिकी ट्रेजरी बांड में क्रय शक्ति और निवेश में एक तिहाई का नुकसान हुआ था। इससे हुई वित्तीय क्षति को कम करना मुश्किल है। बचतकर्ताओं ने न केवल वास्तविक रूप में पैसा गंवाया: उन्होंने समय भी गंवाया। मुद्रास्फीति से ऊपर 5% की औसत स्टॉक मार्केट रिटर्न की उम्मीद करने वाले किसी व्यक्ति ने उन 14 वर्षों के दौरान वास्तविक, क्रय-शक्ति के संदर्भ में अपने पैसे को दोगुना करने की उम्मीद की होगी। इसलिए वे अपनी अपेक्षा से बमुश्किल एक तिहाई के साथ समाप्त हुए।
और यह किसी ऐसे व्यक्ति द्वारा महसूस किया गया नुकसान था जो वास्तव में सेवानिवृत्त नहीं हुआ था, और जो अपने निवेश को जगह में छोड़ने में सक्षम था। कोई है जो अपनी बचत से गुजारा कर रहा था, और हर साल उन्हें नीचे खींच रहा था, वह गहरी परेशानी में था।
आमतौर पर यह वह जगह है जहां TIPS बांड, या ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियों को आना चाहिए था। लेकिन वे इतने महंगे हो गए हैं कि कोई भी उन्हें मुद्रास्फीति-संरक्षित नहीं कह सकता है। अधिकांश को साल दर साल (आधिकारिक) मुद्रास्फीति दर से कम भुगतान करने की गारंटी दी जाती है। केवल लगभग 30 वर्षों तक चलने वालों को भी (आधिकारिक) उपभोक्ता कीमतों के साथ बनाए रखने की गारंटी है।
उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान क्या बेहतर करता है? ठीक है, हम निश्चित रूप से नहीं जानते क्योंकि हर बार अलग होता है। सोना
एसजीओएल,
-0.86%
1970 के दशक में एक असाधारण था, लेकिन सख्त सरकारी नियंत्रण में 40 वर्षों के बाद ही इसका निजीकरण किया गया था। वही आज सच नहीं है।
सोना हजारों सालों से एक मुद्रा रही है, लेकिन हमारी आर्थिक स्थिति बिल्कुल अलग है। कल्पना कीजिए कि 1000 ईस्वी सन् में एक चीनी व्यापारी इस्तांबुल के लिए रेशम मार्ग की विशाल लंबाई के साथ लोगों के साथ व्यापार कर रहा था। वह किसी की क्रेडिट रेटिंग कैसे चेक कर सकता है? सोने के रूप में एक आम मुद्रा ने अद्भुत काम किया। आज वह सिर्फ ऑनलाइन जाएगा।
अन्य मुद्रास्फीति के खिलाफ हेज की गई संपत्ति इसमें भूमि और अचल संपत्ति शामिल हो सकती है - जिसका अर्थ केवल अधिकांश निवेशकों के लिए आरईआईटी हो सकता है, साथ ही साथ आपका घर - और उन कंपनियों के स्टॉक जो प्राकृतिक संसाधनों जैसे तेल और गैस, लोहा, कोयला, तांबा आदि का उत्पादन करते हैं।
संसाधन शेयरों में निवेश करने वाले फंड में एसपीडीआर एसएंडपी नॉर्थ अमेरिकन नेचुरल रिसोर्सेज ईटीएफ शामिल हैं
एनएएनआर,
-0.36%
और एसपीडीआर एसएंडपी ग्लोबल नेचुरल रिसोर्सेज ईटीएफ
जीएनआर,
+ 1.26%.
जो पूरी तरह से ऊर्जा शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं उनमें कुछ बहुत कम लागत वाले विकल्प शामिल हैं, जैसे कि फिडेलिटी एमएससीआई एनर्जी इंडेक्स ईटीएफ
फेनी,
-0.07%,
एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर फंड
एक्सएलई,
-0.09%,
और वेंगार्ड एनर्जी ईटीएफ
VDE,
-0.02%,
जो सभी 0.1% सालाना या उससे कम चार्ज करते हैं।
संभवत: मुद्रास्फीति के लिए सबसे अधिक बचाव निवेश, यदि सबसे विवादास्पद है, तो वह स्वयं वस्तुओं का है (एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के माध्यम से जो वायदा अनुबंध खरीदता है)। इसमें सोने और चांदी के साथ-साथ तेल, औद्योगिक धातुओं आदि के लिए कुछ जोखिम शामिल हैं। उपलब्ध फंड में इनवेस्को डीबी कमोडिटी इंडेक्स ट्रैकिंग फंड शामिल है
डीबीसी,
+ 0.47%
और कम लागत वाली आईशेयर्स ब्लूमबर्ग रोल सेलेक्ट कमोडिटी स्ट्रैटेजी ईटीएफ
सीएमडीवाई,
-0.71%,
जिनकी फीस 0.28% सालाना है।
वस्तुओं के साथ मुद्दा यह है कि, टबैस्को की तरह, थोड़ा बहुत लंबा रास्ता तय करता है। वे अस्थिर हैं। उन्होंने इस साल पहले कुछ महीनों में उछाल देखा, लेकिन पिछले कुछ दिनों में 10% से अधिक की गिरावट आई है। ओह, और बहुत लंबी अवधि में वे निराशाजनक निवेश करते हैं, क्योंकि वे कोई आय उत्पन्न नहीं करते हैं और कम से कम उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के बाहर मूल्य में गिरावट आई है। पिछले एक दशक में जिंसों में लगभग एक तिहाई की गिरावट आई है, और चरम से गर्त में लगभग दो-तिहाई की गिरावट आई है।
हमेशा की तरह, कोई मुफ्त लंच नहीं है। कम से कम जब सैंडविच भरना इतना महंगा हो रहा है।
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/how-retirement-savers-can-handle-the-risk-of-inflation-11647476465?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
70% से अधिक बचतकर्ता चिंतित हैं कि मुद्रास्फीति उनकी सेवानिवृत्त होने की क्षमता को प्रभावित करेगी
महंगाई पिछले 40 साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है। भविष्य की मुद्रास्फीति की उम्मीदें 12 महीनों में एक तिहाई बढ़ी हैं। और संघीय सरकार के अपने "मुद्रास्फीति संरक्षित" बांड, जो हमें इस घटना से बचाने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किए गए थे, अब आपको 2040 के दशक में मुद्रास्फीति से कम भुगतान करेंगे।
इस स्थिति में यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि अभी सेवानिवृत्ति बचतकर्ताओं के लिए मुद्रास्फीति की चिंताएं सबसे ऊपर हैं, यहां तक कि फेडरल रिजर्व ने इसे नियंत्रण में लाने के लिए अल्पकालिक ब्याज दरों को बढ़ाना शुरू कर दिया है।
कुछ 71 प्रतिशत सेवानिवृत्ति बचतकर्ता फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स को बताते हैं कि वे इस बात से चिंतित हैं कि मुद्रास्फीति उनकी बचत और सेवानिवृत्त होने की उनकी क्षमता को कैसे प्रभावित करेगी। और, शायद अधिक अशुभ रूप से, लगभग एक तिहाई - 31% - कहते हैं कि वे नहीं जानते कि कैसे सुनिश्चित करें कि उनकी बचत बनी रहे।
परिणाम नई 2022 स्टेट ऑफ रिटायरमेंट प्लानिंग रिपोर्ट में फंड प्रबंधन और 401 (के) विशाल से आते हैं।
सर्वेक्षण में अन्य चौंकाने वाली खबरों में: 21% युवा बचतकर्ता, जिसका अर्थ 18 से 35 वर्ष की आयु के लोग हैं, ने फिडेलिटी को बताया कि जब उन्होंने अपनी नौकरी छोड़ दी तो उन्होंने पिछले साल अपने 401 (के) को भुनाया। एर्घ। और उनमें से 45% युवा लोगों का कहना है कि जब तक "चीजें सामान्य नहीं हो जातीं, तब तक सेवानिवृत्ति के लिए कोई बचत नहीं है।" आप बच्चों के लिए मेमो: चीजें कभी भी "सामान्य रूप से वापस नहीं आतीं।" ऐसी कोई जगह नहीं। हमेशा कुछ न कुछ होता है।
मुद्रास्फीति पर वापस: अब तक सुर्खियों ने वास्तविक संख्या को पीछे छोड़ दिया है। उदाहरण के लिए, हालांकि वर्तमान दर अधिक है, बांड बाजार अभी भी आधिकारिक मुद्रास्फीति दर के बहुत जल्दी नीचे आने की भविष्यवाणी कर रहा है। पांच साल का पूर्वानुमान 3.4% है - मौजूदा मुद्रास्फीति दर के आधे से भी कम।
लेकिन निवेशकों का मुद्रास्फीति के बारे में चिंतित होना सही है, दो अच्छे कारणों से।
पहला यह है कि आधिकारिक मुद्रास्फीति दर थोड़ी गड़बड़ हो सकती है। जबकि कुल आधिकारिक दर 7.9% है, सरकार का अपना डेटा मांस, मुर्गी पालन, मछली, अंडे और दूध, ताजे फल और सब्जियां, और कारों और प्रमुख घरेलू उपकरणों जैसी चीजों में पिछले एक साल में दोहरे अंकों में वृद्धि दर्शाता है। ओह और निश्चित रूप से ऊर्जा से संबंधित कुछ भी। पेट्रोल के दाम करीब 40 फीसदी बढ़ गए हैं।
ठीक है, तो अन्य चीजों की कीमतों में समग्र मुद्रास्फीति दर की तुलना में बहुत कम वृद्धि हुई है। उनमें, जाहिरा तौर पर, शराब, चिकित्सा खर्च और ट्यूशन हैं। लेकिन आधिकारिक मुद्रास्फीति दर को केवल 7.9% तक कम रखने वाली मुख्य बात यह है कि आधी से अधिक गणना आवास की लागत पर आधारित है, और सरकार के नंबर-क्रंचर्स को लगता है कि उन लागतों में एक साल पहले सिर्फ 4.5% की वृद्धि हुई है। 12 महीने।
हम्मम्म। हमने इस बारे में पहले लिखा था. स्वयं को मानसिक रूप से तैयार करें।
इस बीच दूसरी वजह मुद्रास्फीति इतनी चिंता का विषय है कि ज्यादातर लोगों के लिए यह एक अपूर्वदृष्ट जोखिम है। या, वॉल स्ट्रीट की भाषा में, उनके पास "अनहेज्ड" एक्सपोजर है। सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो में स्टॉक और बांड शामिल हैं। सिद्धांत यह है कि माना जाता है कि एक अच्छा करेगा जब दूसरा बुरा करेगा। लेकिन उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान दोनों एक ही समय में खराब प्रदर्शन कर सकते हैं। वास्तव में बहुत बुरी तरह से, जैसा कि 1970 के दशक की उच्च-मुद्रास्फीति को याद करने वाला कोई भी व्यक्ति याद करेगा।
से 1967 से 1981 तक, S&P 500 में निवेश ने अपना लगभग एक चौथाई हिस्सा खो दिया था 10 साल के अमेरिकी ट्रेजरी बांड में क्रय शक्ति और निवेश में एक तिहाई का नुकसान हुआ था। इससे हुई वित्तीय क्षति को कम करना मुश्किल है। बचतकर्ताओं ने न केवल वास्तविक रूप में पैसा गंवाया: उन्होंने समय भी गंवाया। मुद्रास्फीति से ऊपर 5% की औसत स्टॉक मार्केट रिटर्न की उम्मीद करने वाले किसी व्यक्ति ने उन 14 वर्षों के दौरान वास्तविक, क्रय-शक्ति के संदर्भ में अपने पैसे को दोगुना करने की उम्मीद की होगी। इसलिए वे अपनी अपेक्षा से बमुश्किल एक तिहाई के साथ समाप्त हुए।
और यह किसी ऐसे व्यक्ति द्वारा महसूस किया गया नुकसान था जो वास्तव में सेवानिवृत्त नहीं हुआ था, और जो अपने निवेश को जगह में छोड़ने में सक्षम था। कोई है जो अपनी बचत से गुजारा कर रहा था, और हर साल उन्हें नीचे खींच रहा था, वह गहरी परेशानी में था।
आमतौर पर यह वह जगह है जहां TIPS बांड, या ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियों को आना चाहिए था। लेकिन वे इतने महंगे हो गए हैं कि कोई भी उन्हें मुद्रास्फीति-संरक्षित नहीं कह सकता है। अधिकांश को साल दर साल (आधिकारिक) मुद्रास्फीति दर से कम भुगतान करने की गारंटी दी जाती है। केवल लगभग 30 वर्षों तक चलने वालों को भी (आधिकारिक) उपभोक्ता कीमतों के साथ बनाए रखने की गारंटी है।
उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान क्या बेहतर करता है? ठीक है, हम निश्चित रूप से नहीं जानते क्योंकि हर बार अलग होता है। सोना
-0.86%
एसजीओएल,
1970 के दशक में एक असाधारण था, लेकिन सख्त सरकारी नियंत्रण में 40 वर्षों के बाद ही इसका निजीकरण किया गया था। वही आज सच नहीं है।
सोना हजारों सालों से एक मुद्रा रही है, लेकिन हमारी आर्थिक स्थिति बिल्कुल अलग है। कल्पना कीजिए कि 1000 ईस्वी सन् में एक चीनी व्यापारी इस्तांबुल के लिए रेशम मार्ग की विशाल लंबाई के साथ लोगों के साथ व्यापार कर रहा था। वह किसी की क्रेडिट रेटिंग कैसे चेक कर सकता है? सोने के रूप में एक आम मुद्रा ने अद्भुत काम किया। आज वह सिर्फ ऑनलाइन जाएगा।
अन्य मुद्रास्फीति के खिलाफ हेज की गई संपत्ति इसमें भूमि और अचल संपत्ति शामिल हो सकती है - जिसका अर्थ केवल अधिकांश निवेशकों के लिए आरईआईटी हो सकता है, साथ ही साथ आपका घर - और उन कंपनियों के स्टॉक जो प्राकृतिक संसाधनों जैसे तेल और गैस, लोहा, कोयला, तांबा आदि का उत्पादन करते हैं।
संसाधन शेयरों में निवेश करने वाले फंड में एसपीडीआर एसएंडपी नॉर्थ अमेरिकन नेचुरल रिसोर्सेज ईटीएफ शामिल हैं
-0.36%
+ 1.26% .
-0.07% ,
-0.09% ,
-0.02% ,
एनएएनआर,
और एसपीडीआर एसएंडपी ग्लोबल नेचुरल रिसोर्सेज ईटीएफ
जीएनआर,
जो पूरी तरह से ऊर्जा शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं उनमें कुछ बहुत कम लागत वाले विकल्प शामिल हैं, जैसे कि फिडेलिटी एमएससीआई एनर्जी इंडेक्स ईटीएफ
फेनी,
एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर फंड
एक्सएलई,
और वेंगार्ड एनर्जी ईटीएफ
VDE,
जो सभी 0.1% सालाना या उससे कम चार्ज करते हैं।
संभवत: मुद्रास्फीति के लिए सबसे अधिक बचाव निवेश, यदि सबसे विवादास्पद है, तो वह स्वयं वस्तुओं का है (एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के माध्यम से जो वायदा अनुबंध खरीदता है)। इसमें सोने और चांदी के साथ-साथ तेल, औद्योगिक धातुओं आदि के लिए कुछ जोखिम शामिल हैं। उपलब्ध फंड में इनवेस्को डीबी कमोडिटी इंडेक्स ट्रैकिंग फंड शामिल है
+ 0.47%
-0.71% ,
डीबीसी,
और कम लागत वाली आईशेयर्स ब्लूमबर्ग रोल सेलेक्ट कमोडिटी स्ट्रैटेजी ईटीएफ
सीएमडीवाई,
जिनकी फीस 0.28% सालाना है।
वस्तुओं के साथ मुद्दा यह है कि, टबैस्को की तरह, थोड़ा बहुत लंबा रास्ता तय करता है। वे अस्थिर हैं। उन्होंने इस साल पहले कुछ महीनों में उछाल देखा, लेकिन पिछले कुछ दिनों में 10% से अधिक की गिरावट आई है। ओह, और बहुत लंबी अवधि में वे निराशाजनक निवेश करते हैं, क्योंकि वे कोई आय उत्पन्न नहीं करते हैं और कम से कम उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के बाहर मूल्य में गिरावट आई है। पिछले एक दशक में जिंसों में लगभग एक तिहाई की गिरावट आई है, और चरम से गर्त में लगभग दो-तिहाई की गिरावट आई है।
हमेशा की तरह, कोई मुफ्त लंच नहीं है। कम से कम जब सैंडविच भरना इतना महंगा हो रहा है।
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/how-retirement-savers-can-handle-the-risk-of-inflation-11647476465?siteid=yhoof2&yptr=yahoo