अधिकांश निवेशकों के लिए पिछला साल क्रूर था, उसके आसपास कोई रास्ता नहीं है। S & P 500 वर्ष के दौरान सूचकांक 19% गिर गया, अत्यधिक उच्च मुद्रास्फीति, फेडरल रिजर्व द्वारा मौद्रिक सख्ती पर स्विच, आपूर्ति श्रृंखलाएं जो अभी भी अनियंत्रित नहीं होंगी, चीन की लंबे समय तक चलने वाली लॉकडाउन नीतियों, यूक्रेन में रूस के युद्ध सहित हेडविंड्स की एक श्रृंखला से पस्त है ... सूची दूर था।
लेकिन इस पैमाने पर नुकसान कम शेयर कीमतों के रूप में उनके साथ अवसर लाता है। मॉर्गन स्टेनली के शेयर विश्लेषक उस बुनियादी बाजार की सच्चाई से दूर नहीं रहे हैं, और उनकी पसंद में कुछ मौलिक रूप से अच्छे स्टॉक हैं, जिन्होंने 2022 में शेयर की कीमत में भारी गिरावट दर्ज की थी।
हमने इनमें से दो पिक्स पर विवरण निकालने के लिए टिपरैंक्स प्लेटफॉर्म का उपयोग किया है; मॉर्गन स्टेनली के विश्लेषकों को इन दोनों के लिए 50% से अधिक उल्टा दिखाई दे रहा है, तो आइए अब करीब से देखें।
लाइफस्टेंस हेल्थ ग्रुप (एलएफएसटी)
हम Lifestance Health Group के साथ शुरुआत करेंगे, एक ऐसी कंपनी जिसकी स्थापना केवल 5 साल पहले हुई थी जिसने मानसिक स्वास्थ्य प्रदाता क्षेत्र में तेजी से एक अग्रणी स्थिति हासिल कर ली है। Lifestance 600 राज्यों में लगभग 32 केंद्रों के माध्यम से वयस्कों, किशोरों और बच्चों के लिए इन-पर्सन और वर्चुअल आउट पेशेंट मानसिक स्वास्थ्य देखभाल सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करता है। कंपनी में 5,400 से अधिक मनोवैज्ञानिकों और चिकित्सक, उन्नत अभ्यास नर्सों और मनोचिकित्सकों का स्टाफ है।
एक स्वास्थ्य सेवा क्षेत्र के रूप में, मानसिक स्वास्थ्य का प्रोफाइल लगातार बढ़ रहा है। इन मुद्दों पर लंबे समय से चला आ रहा सामाजिक कलंक दूर होना शुरू हो गया है, और मरीज इलाज कराने के लिए अधिक इच्छुक हैं, और अधिक संभावना है। यह अंतर्निहित तथ्य है जिसने 2021 की गर्मियों में सार्वजनिक होने के बाद से लाइफस्टेंस को अनुक्रमिक राजस्व लाभ – मामूली, हालांकि वास्तविक – का एक स्थिर रन दिया है। शीर्ष पंक्ति, 3% का लाभ, या $22 मिलियन, साल-दर-साल।
नीचे की रेखा में भी सुधार हुए थे। इस तिमाही में लाइफ़स्टेंस को $37.9 मिलियन का शुद्ध घाटा हुआ, जबकि पिछले वर्ष की अवधि में $120.5 मिलियन का घाटा हुआ था। 3Q22 नुकसान को मुख्य रूप से $34.9 मिलियन के 'स्टॉक-आधारित मुआवजा व्यय' के लिए जिम्मेदार ठहराया गया था। एक सकारात्मक नोट पर, कंपनी ने 15.4% y/y की वृद्धि के साथ $43 मिलियन का समायोजित EBITDA रिपोर्ट किया।
बैलेंस शीट पर, Lifestance ने Q5.7 में परिचालन से $3 मिलियन का नकद प्रवाह देखा, 16.9 सितंबर, 30 तक नौ महीनों में कुल $2022 मिलियन। उस तिथि तक, कंपनी के पास $90.3 मिलियन नकद संपत्ति थी, और शुद्ध 212 मिलियन डॉलर का दीर्घकालिक ऋण।
पिछली आय रिपोर्ट में निवेशकों के लिए मुख्य बिंदु मार्गदर्शन था, जो विश्लेषकों की अपेक्षाओं से कम था। कंपनी ने $4 मिलियन और $215 मिलियन के बीच Q220 राजस्व की भविष्यवाणी की, पूर्वानुमान में 8% की कमी थी। तब से शेयरों में 30% की गिरावट आई है।
हालाँकि, मॉर्गन स्टेनली के 5-स्टार विश्लेषक रिकी गोल्डवेसर हाल ही में स्टॉक पर अपनी रेटिंग को इक्वल-वेट (यानी न्यूट्रल) से बढ़ाकर ओवरवेट (यानी खरीदें) कर दिया है। इस रुख का समर्थन करते हुए, गोल्डवेसर ने कंपनी के नए प्रबंधन और चिकित्सक प्रतिधारण और उत्पादकता में सुधार के लिए इसकी योजनाओं की ओर इशारा किया।
“लाइफस्टेंस ने शुद्ध चिकित्सक विकास और उत्पादकता में सुधार के लक्ष्य के साथ चिकित्सक प्रतिक्रिया को संबोधित करना शुरू कर दिया है। नई पहलों में शामिल हैं: प्रतिभा को आकर्षित करने और बनाए रखने के लिए फ्रंट-लाइन संसाधन जोड़ना, रोगी बिलिंग को संबोधित करने के लिए एक नया कॉल सेंटर बनाना और क्रेडेंशियल समयसीमा को कम करना। कंपनी रोगी फ़नल रूपांतरण को बेहतर बनाने के लिए प्रौद्योगिकी का लाभ उठाने लगी है। विशेष रूप से, इसका ऑनलाइन बुकिंग और सेवन अनुभव (OBIE) प्लेटफॉर्म 14 राज्यों में शुरू किया गया है और Q32'2 के अंत तक सभी 23 राज्यों में लाइव होने की उम्मीद है," गोल्डवेसर ने कहा।
विश्लेषक ने कहा, "ध्यान दें," अगर लाइफ़स्टेंस आज के क्लिनिशियन रिटेंशन को 80% से बढ़ाकर 87% के प्री-आईपीओ स्तर पर ले जाए, तो यह वार्षिक राजस्व में $30 मिलियन से अधिक, या 3 में हमारे अनुमान में 2024% जोड़ सकता है। ।”
यहां उसकी ओवरवेट रेटिंग के साथ, गोल्डवेसर एलएफएसटी शेयरों को $ 8 का मूल्य लक्ष्य देता है, जो स्टॉक के लिए 61% की एक साल की ऊपरी क्षमता का सुझाव देता है। (गोल्डवेसर का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
कुल मिलाकर, LFST स्टॉक के लिए 6 हालिया विश्लेषक समीक्षाएँ हैं, और वे एक समान विभाजन दिखाते हैं: 3 खरीद और 3 होल्ड, एक मध्यम खरीदें सर्वसम्मति रेटिंग के लिए। स्टॉक $ 4.98 पर कारोबार कर रहा है और इसका औसत मूल्य लक्ष्य $ 7.46 है, जो अगले 50 महीनों में 12% की वृद्धि दर्शाता है। (टिपरैंक पर एलएफएसटी स्टॉक पूर्वानुमान देखें)
निश्चित स्वास्थ्य सेवा निगम (DH)
अगली अप डेफिनिटिव हेल्थकेयर है, एक सॉफ्टवेयर और डेटा एनालिटिक्स कंपनी जिसके ग्राहक आधार में चिकित्सक, भुगतानकर्ता, अस्पताल और उद्योग के प्रदाता पक्ष के सलाहकार शामिल हैं। डेफिनिटिव सास मॉडल पर एक डेटा प्लेटफॉर्म प्रदान करता है, जिससे उपयोगकर्ताओं को स्वास्थ्य सेवा बाजार में जानकारी एकत्र करने, तुलना करने, समझने और नेविगेट करने की क्षमता मिलती है। डेफिनिटिव अपने उत्पाद को हेल्थकेयर कमर्शियल इंटेलिजेंस कहता है, और दावा करता है कि इसका उपयोग 2.5 मिलियन से अधिक चिकित्सकों और अन्य चिकित्सकों द्वारा किया जाता है, और देश भर में 9,300 से अधिक अस्पतालों द्वारा किया जाता है।
हाल के वर्षों में, सभी प्रकार के व्यवसायों के लिए डेटा विश्लेषण से होने वाले स्पष्ट लाभों ने क्षेत्र को अपने आप में एक बड़े व्यवसाय में बदल दिया है। निश्चित रूप से सफलता की उस लहर पर सवार हो गए हैं, और सितंबर 2021 के आईपीओ के बाद से, कंपनी ने राजस्व और कमाई दोनों में बढ़ते रुझान देखे हैं। वित्तीय परिणामों का अंतिम सेट जो निश्चित रूप से जारी किया गया था, 3Q22 के लिए था, और शीर्ष पंक्ति में 33% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि दिखाते हुए $57.4 मिलियन हो गया। इसी अवधि में, कंपनी की समायोजित आय प्रति शेयर केवल 1 प्रतिशत से बढ़कर 6 सेंट हो गई। ईपीएस ने न केवल साल-दर-साल मजबूत वृद्धि दिखाई, बल्कि यह 5-प्रतिशत के अनुमान से भी ऊपर आ गया।
डेफिनिटिव के व्यवसाय ने भी बहुत अधिक नकदी प्रदान की है। तीसरी तिमाही में बेजोड़ मुक्त नकदी प्रवाह $15.5 मिलियन पर आ गया, जो राजस्व का प्रभावशाली 27% था।
स्टॉक, हालांकि, 2022 की भालू की स्थिति का सामना करने में असमर्थ था और वर्ष के दौरान इसके मूल्य का 60% बहाया।
उस ने कहा, आगे देख रहे हैं, मॉर्गन स्टेनली की क्रेग हेटनबैक डीएच के बारे में पसंद करने के लिए बहुत कुछ देखता है। 5-स्टार विश्लेषक लिखते हैं: “जबकि मैक्रो दबाव 2023 में वृद्धि पर अपेक्षित प्रभाव से अधिक हो रहा है, डेफिनिटिव व्यवसाय को अच्छी तरह से प्रबंधित कर रहा है और हम उम्मीद करते हैं कि कंपनी वर्ग लाभप्रदता में सर्वश्रेष्ठ बनाए रखेगी। हेल्थकेयर में एनालिटिक्स को अपनाने के लिए यह शुरुआती पारी है और ग्राहकों के बिक्री प्रयासों को बढ़ाने के लिए अपने प्राथमिक डेटा स्रोतों और एआई इंजन का लाभ उठाते हुए डेफिनिटिव एक मजबूत शुरुआत के लिए तैयार है। 3% से कम ग्राहक प्रवेश और $ 10 बिलियन के TAM के साथ, हम विकास के लिए एक लंबा रास्ता देखते हैं।
इस स्थिति से आगे देखते हुए, हेटेनबैच ने डीएच को ओवरवेट (यानी खरीदें) शेयर किया, $18 मूल्य लक्ष्य के साथ 51% के एक साल के संभावित लाभ का संकेत दिया। (हेटेनबैक के ट्रैक रिकॉर्ड को देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
हम यहाँ एक अन्य स्टॉक को देख रहे हैं जो विश्लेषक समीक्षाओं के बीच समान रूप से विभाजित है; 12 हालिया समीक्षाएं बाय और होल्ड के लिए 6 से 6 हो जाती हैं, जिससे शेयरों को उनकी मॉडरेट बाय कंसेंसस रेटिंग मिलती है। डीएच $ 11.91 के लिए बेच रहा है, और इसके $ 15.33 औसत मूल्य लक्ष्य से पता चलता है कि इस वर्ष इसके आगे ~ 29% उल्टा है। (टिपरैंक पर डीएच स्टॉक पूर्वानुमान देखें)
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Disclaimer: इस लेख में व्यक्त की गई राय केवल उन चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html