प्रमुख निवेश बैंक मॉर्गन स्टेनली कई महीनों से तेजी से कठिन आर्थिक स्थितियों के बारे में सचेत कर रहा है, और फर्म के मुख्य अमेरिकी इक्विटी रणनीतिकार माइक विल्सन ने रक्षात्मक निवेश, विशेष रूप से लाभांश निवेश के विषय पर एक हालिया नोट का नेतृत्व किया।
विल्सन लाभांश निवेशकों के लिए एक स्पष्ट रणनीति देता है, इस तथ्य से शुरू करते हुए कि सबसे अच्छा लाभांश स्टॉक, उनकी प्रकृति से, एक आय धारा प्रदान करता है जो सुरक्षित और स्थिर दोनों है, और किसी भी बाजार के माहौल में निवेशकों के लिए सुरक्षा प्रदान करेगा।
विल्सन कहते हैं, "हमारा मानना है कि 'डिविडेंड स्वीट स्पॉट' उच्चतम उपज वाले स्टॉक को खोजने के लिए नहीं है, लेकिन लगातार ऐसी कंपनियों को खोजने के लिए है जो साल-दर-साल अपने लाभांश में वृद्धि कर सकें और एक सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड हो। यह अंतर्निहित स्थिरता है जो लाभांश रिटर्न के साथ संयुक्त है जो बाजार की उथल-पुथल की अवधि के दौरान एक रक्षात्मक कुशन प्रदान कर सकती है - आज के परिवेश के समान। ”
इस पृष्ठभूमि के खिलाफ, मॉर्गन स्टेनली के विश्लेषकों ने ऐसे शेयरों को चुना है जो निवेशकों को कुछ सबसे विश्वसनीय लाभांश उपलब्ध कराते हैं। का उपयोग करते हुए TiipRanks मंच, हमने उनमें से तीन चयनों का विवरण निकाला है। चलो गोता लगाएँ।
फिलिप मॉरिस इंटरनेशनल इंक (PM)
पहला स्टॉक जिसे हम देखेंगे, फिलिप मॉरिस, दुनिया की सबसे बड़ी तंबाकू कंपनियों में से एक के रूप में जाना जाता है, और आदरणीय मार्लबोरो ब्रांड सिगरेट के मालिक के रूप में जाना जाता है। जहां सिगरेट और अन्य धूम्रपान उत्पाद फर्म की बिक्री का सबसे बड़ा हिस्सा हैं, वहीं पीएम इसके धुएं रहित उत्पाद लाइनों पर जोर दे रहे हैं। इनमें वेप्स, गर्म तंबाकू उत्पाद और मौखिक निकोटीन पाउच शामिल हैं। कंपनी का दावा है कि उसके धुएं रहित उत्पादों, विशेष रूप से गर्म तंबाकू लाइनों ने दुनिया भर में 13 मिलियन से अधिक वयस्क धूम्रपान करने वालों को धूम्रपान छोड़ने में मदद की है।
कंपनी का लाभांश करीब से देखने लायक है, क्योंकि यह निवेशकों को स्थिर विकास के दीर्घकालिक इतिहास के साथ एक विश्वसनीय भुगतान प्रदान करता है। पीएम ने पहली बार 2008 में लाभांश का भुगतान करना शुरू किया, जब यह सार्वजनिक हुआ; तब से, कंपनी ने त्रैमासिक भुगतान नहीं छोड़ा है - और हर साल 7.5% की सीएजीआर के साथ लाभांश बढ़ाया है। मौजूदा तिमाही लाभांश भुगतान 1.27 डॉलर प्रति शेयर है, जो पिछली तिमाही से 2 सेंट अधिक है। लाभांश सालाना $ 5.08 प्रति आम शेयर है, और एक मजबूत 5.3% उपज देता है। नया उठाया लाभांश 27 सितंबर को भुगतान के लिए निर्धारित है।
लाभांश भुगतान समर्थित है, और पूरी तरह से पीएम की नियमित तिमाही आय द्वारा कवर किया गया है, जो 2Q22 में $ 1.32 प्रति पतला शेयर पर आया था। फिलिप मॉरिस पूरे साल के पतला ईपीएस को $ 5.73 से $ 5.88 की सीमा में लक्षित कर रहा है, जो कि लाभांश निवेशकों के लिए अच्छी खबर है, क्योंकि उस लक्ष्य को प्राप्त करने से कंपनी के लिए लाभांश आसानी से किफायती रहेगा।
विश्लेषक पामेला कॉफ़मैन, मॉर्गन स्टेनली के लिए इस टोबैकोनिस्ट को कवर करते हुए, स्टॉक की सिफारिश करने में कंपनी की धुआं रहित उत्पादों की बढ़ती बिक्री के साथ-साथ इसकी आम तौर पर अच्छी वित्तीय स्थिति पर ध्यान देता है।
कॉफमैन ने कहा, "दूसरी तिमाही के नतीजे हमारी थीसिस के कई प्रमुख सिद्धांतों को दर्शाते हैं, जिसमें नए आईक्यूओएस उपयोगकर्ता विकास में तेजी के साथ आकर्षक आईक्यूओएस गति, सकारात्मक अंतरराष्ट्रीय सिगरेट बाजार हिस्सेदारी / मात्रा के साथ ठोस दहनशील बुनियादी बातों और अंतर्निहित मार्गदर्शन में वृद्धि शामिल है।"
आगे देखते हुए, कॉफ़मैन ने पीएम को अधिक वजन (यानी खरीदें) का मूल्यांकन किया, और ~ 112% उल्टा क्षमता के लिए $ 16 मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया। (कॉफमैन का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
कुल मिलाकर, फिलिप मॉरिस के शेयरों में 7 समीक्षाओं के आधार पर स्ट्रीट सर्वसम्मति से मध्यम खरीद है, जिसमें 4 बाय और 3 होल्ड शामिल हैं। (टिपरैंक्स पर पीएम स्टॉक का पूर्वानुमान देखें)
नागरिक वित्तीय समूह, इंक। (CFG)
इसके बाद अमेरिकी बाजारों में एक खुदरा बैंकिंग फर्म, सिटीजन फाइनेंशियल ग्रुप है। सिटीजन फाइनेंशियल रोड आइलैंड में स्थित है, और 1,200 राज्यों में 14 शाखाओं के माध्यम से संचालित होता है, जो न्यू इंग्लैंड में केंद्रित है लेकिन मध्य-अटलांटिक और मिडवेस्ट क्षेत्रों तक फैला हुआ है। खुदरा और वाणिज्यिक ग्राहक सेवाओं की एक पूरी श्रृंखला का उपयोग कर सकते हैं, जिसमें चेकिंग और जमा खाते, व्यक्तिगत और लघु व्यवसाय ऋण, धन प्रबंधन, यहां तक कि विदेशी मुद्रा भी शामिल है। शाखा कार्यालय तक पहुंचने में असमर्थ ग्राहकों के लिए, CFG मोबाइल और ऑनलाइन बैंकिंग और 3,300 से अधिक एटीएम मशीन प्रदान करता है।
सिटीजन्स फाइनेंशियल ने 2.1Q2 में 22 बिलियन डॉलर से अधिक का राजस्व देखा, जो साल-दर-साल 23.5% की छलांग है। कमाई उम्मीद से कम रही; $364 मिलियन पर, शुद्ध आय 43% y/y नीचे थी, और ईपीएस, 67 सेंट पर, एक साल पहले की तिमाही में रिपोर्ट किए गए 1.44 डॉलर के आधे से भी कम था।
कमाई और शेयर मूल्य में गिरावट के बावजूद, सिटीजन्स फाइनेंशियल ने अपने पूंजी वापसी कार्यक्रम का विस्तार करने के लिए पर्याप्त आत्मविश्वास महसूस किया। बोर्ड ने जुलाई में अधिकृत शेयर पुनर्खरीद को $ 1 बिलियन तक, और पिछले प्राधिकरण से $ 250 मिलियन की वृद्धि की।
साथ ही, कंपनी अपने त्रैमासिक आम शेयर लाभांश भुगतान में 8% की वृद्धि की भी घोषणा करती है। 42 सेंट प्रति शेयर का नया भुगतान अगस्त में समाप्त हो गया; यह सालाना 1.68 डॉलर है और 4.5% की उपज देता है। सिटिजन्स फाइनेंशियल का विश्वसनीय लाभांश भुगतान और 2014 से नियमित वृद्धि दोनों का इतिहास रहा है; पिछले तीन वर्षों में लाभांश दो बार बढ़ाया गया है।
मॉर्गन स्टेनली की नजर इस शेयर पर पड़ी है बेट्सी ग्रासेक, जो CFG में खरीदारी के लिए उत्साहित करने वाला मामला प्रस्तुत करता है।
"हम कई व्यापक-आधारित ड्राइवरों द्वारा संचालित इसके ऊपर-साथी आय वृद्धि के कारण अधिक वजन वाले नागरिक हैं, जिसमें इसकी विभेदित ऋण श्रेणियां शामिल हैं जो सहकर्मी से बेहतर ऋण वृद्धि, अनुशासित व्यय प्रबंधन और ईपीएस को बोल्ट-ऑन शुल्क आधारित अधिग्रहण से ऊपर उठाती हैं। , "ग्रेसेक ने लिखा।
Graseck की अधिक वजन (यानी खरीदें) रेटिंग $51 मूल्य लक्ष्य के साथ आती है। क्या उसकी थीसिस चलनी चाहिए, ~ 37% का बारह महीने का लाभ संभावित रूप से कार्ड में हो सकता है। (ग्रेसेक का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
वित्तीय रूप से मजबूत बैंकिंग फर्मों को वॉल स्ट्रीट की रुचि लेने के लिए निश्चित है, और सीएफजी शेयरों की फाइल पर 13 हालिया विश्लेषक समीक्षाएं हैं, जिनमें 10 से खरीदें और 3 होल्ड करने के लिए, स्टॉक को एक मजबूत खरीद आम सहमति रेटिंग प्रदान करते हैं। $ 46.85 के औसत मूल्य लक्ष्य का अर्थ है $28 के व्यापारिक मूल्य से ~36.76% एक साल का लाभ। (टिपरैंक्स पर सीएफ़जी स्टॉक का पूर्वानुमान देखें)
एवलोनबाय (AVB)
तीसरी मॉर्गन स्टेनली पिक जिसे हम देख रहे हैं, वह है एवलॉनबे, एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) जो अपार्टमेंट संपत्तियों पर केंद्रित है। ठोस लाभांश का भुगतान करने के लिए आरईआईटी की एक मजबूत प्रतिष्ठा है; शेयरधारकों को सीधे मुनाफे का एक निश्चित प्रतिशत वापस करने के लिए टैक्स कोड द्वारा उनकी आवश्यकता होती है, और नियामक मांगों का अनुपालन करने के लिए अक्सर लाभांश का उपयोग करते हैं। एवलॉनबे न्यू यॉर्क/न्यू जर्सी महानगरीय क्षेत्र, न्यू इंग्लैंड और मध्य-अटलांटिक क्षेत्रों में, प्रशांत नॉर्थवेस्ट में और कैलिफोर्निया में बहु-पारिवारिक विकास का मालिक है, अधिग्रहण, विकास और प्रबंधन करता है। कंपनी अपने परिचालन क्षेत्रों के प्रमुख शहरी केंद्रों में संपत्तियों को लक्षित करती है।
बढ़ते किराए मुद्रास्फीति की दर में सामान्य वृद्धि का एक बड़ा घटक रहा है, और यह एवलॉनबे की शीर्ष पंक्ति में परिलक्षित हुआ है। कंपनी का Q2 राजस्व, $650 मिलियन, पिछले दो वर्षों में सबसे अधिक था। कमाई पर, एक 'नोज़ियर' मीट्रिक, एवलॉनबे ने स्टॉकहोल्डर्स के कारण शुद्ध आय में $138.7 मिलियन की सूचना दी; पतला ईपीएस 99 सेंट प्रति शेयर पर आया, जो एक साल पहले की तिमाही में 3.21 डॉलर से कम था।
जबकि प्रति शेयर आय कम थी, कंपनी ने एक प्रमुख मीट्रिक, फंड फ्रॉम ऑपरेशंस (एफएफओ) में आम स्टॉकहोल्डर्स के कारण साल-दर-साल लाभ दर्ज किया। पतला आधार पर, एफएफओ $ 22 से $ 1.97 तक 2.41% y/y बढ़ा। यह लाभांश निवेशकों द्वारा नोट किया जाना चाहिए, क्योंकि एफएफओ आमतौर पर आरईआईटी द्वारा लाभांश को कवर करने के लिए उपयोग किया जाता है।
एवलॉनबे के लाभांश का भुगतान पिछली बार जुलाई में 1.59 डॉलर प्रति सामान्य शेयर पर किया गया था। अक्टूबर के लिए अगला भुगतान पहले ही उसी दर पर घोषित किया जा चुका है। $1.59 का त्रैमासिक भुगतान सालाना 6.36 डॉलर प्रति आम शेयर हो जाता है, और 3.3% की उपज देता है। एवलॉनबे ने हर तिमाही में एक तिमाही लाभांश का भुगतान किया है - एक हरा खोए बिना - क्योंकि यह 1994 में सार्वजनिक हुआ था, और पिछले 28 वर्षों में भुगतान में औसतन 5% वार्षिक वृद्धि हुई है।
मॉर्गन स्टेनली विश्लेषक एडम क्रेमर इस कंपनी के लिए आगे का रास्ता देखता है, और बताता है कि निवेशकों को अभी क्यों आना चाहिए: "हमें लगता है कि एवीबी हमारे कवरेज में [साथियों] के लिए एक प्रीमियम पर व्यापार कर सकता है, जो कि पीयर-अग्रणी एसएस-राजस्व और मजबूत एफएफओ प्रति शेयर विकास और एक विभेदित विकास है। कार्यक्रम। हमारा मानना है कि निवेशकों के पास विकास पाइपलाइन पर एक 'मुक्त विकल्प' है क्योंकि मौजूदा स्टॉक मूल्य हमारे '19.7e एफएफओ पूर्व' पर ~ 23x गुणक है। बाहरी विकास। ”
क्रेमर इन टिप्पणियों का उपयोग स्टॉक पर अपने अधिक वजन (यानी खरीदें) रेटिंग का समर्थन करने के लिए करता है, और उसका मूल्य लक्ष्य, $ 242 पर सेट है, यह बताता है कि एवीबी के आगे 26% ऊपर की संभावना है। (क्रेमर का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
कुल मिलाकर, एवीबी के शेयरों में 8 बाय और 11 होल्ड हैं, जिससे विश्लेषक की आम सहमति रेटिंग यहां एक मध्यम खरीद है। स्टॉक इस सूची में सबसे महंगा है, $ 190.87 प्रति शेयर पर, और $ 226.17 औसत मूल्य लक्ष्य आने वाले महीनों के लिए ~ 18% ऊपर की संभावना का संकेत है। (टिपरैंक्स पर एवीबी स्टॉक पूर्वानुमान देखें)
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Disclaimer: इस लेख में व्यक्त की गई राय केवल उन चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html