मॉर्गन स्टेनली ने परिवार कार्यालय इकाई का अनावरण किया, जो सबसे अमीर लोगों की सेवा करना चाहता है

केवल अमीरों के लिए धन का प्रबंधन करने के बाद, मॉर्गन स्टेनली सीएनबीसी को पता चला है कि वह दसियों अरबों डॉलर की संपत्ति वाले सबसे अमीर - पारिवारिक कार्यालयों पर अपनी नजरें जमा रही है।

बैंक ने पिछले चार साल पारिवारिक कार्यालयों के लिए उत्पादों का एक समूह विकसित करने में बिताए हैं, जो कि तेजी से शक्तिशाली निवेश संस्थाएं हैं। दुनिया का सबसे अमीर धन प्रबंधन मुख्य परिचालन अधिकारी के अनुसार, व्यक्ति और परिवार जेड फिन.

यह कदम इसका नवीनतम संकेत है परिवार कार्यालय का आगमन वॉल स्ट्रीट के पुराने भेदों को धुंधला करने वाले एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में। पिछले दशक में कंपनियों की संख्या में वृद्धि हुई है, और उपज के लिए उनकी वैश्विक खोज में, पारिवारिक कार्यालय कहीं भी जाने वाले वाहनों में बदल गए हैं जो बना सकते हैं दांव हेज फंड की तरह, स्टार्ट-अप में निवेश करें पसंद उद्यम पूंजी फर्म और यहां तक ​​कि खरीद कंपनियां भी प्रत्यक्ष.

फिन ने एक साक्षात्कार में कहा, लेकिन उनके आकार और जटिलता का मतलब है कि हाल तक पारिवारिक कार्यालयों को ज्यादातर नजरअंदाज कर दिया गया है, जो बैंकों के पारंपरिक धन प्रबंधन चैनलों के लिए बहुत बड़ा है और संस्थागत कवरेज के लिए बहुत छोटा है।

उन्होंने कहा, "वे पहले जो अस्तित्व में थे, उनकी दरारों के बीच फंस गए हैं।" "यह $5.5+ ट्रिलियन का खंड है जहां किसी के पास महत्वपूर्ण हिस्सेदारी नहीं है क्योंकि ऐसी कोई एकल पेशकश नहीं है जो वास्तव में विभिन्न परिवारों की विभिन्न आवश्यकताओं को पूरा कर सके।"

यह धक्का सीईओ द्वारा संचालित मॉर्गन स्टेनली के रूप में आता है जेम्स गोर्मन 2010 से, ग्राहक संपत्ति को 10 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंचाने का लक्ष्य है, जो मौजूदा स्तर से 50% अधिक है। गोर्मन ने आंशिक रूप से मॉर्गन स्टेनली को एक धन प्रबंधन दिग्गज के रूप में आकार देने में मदद की है अधिग्रहण इससे बैंक को ग्राहकों के व्यापक स्पेक्ट्रम को लक्षित करने में मदद मिली। इस रणनीति की निवेशकों द्वारा सराहना की गई है, जो अपेक्षाकृत अस्थिर व्यापार और निवेश बैंकिंग की तुलना में राजस्व के अधिक स्थिर स्रोतों को प्राथमिकता देते हैं।

प्रबंधन के तहत संपत्ति बढ़ाने में बैंक की सफलता ने अधिकारियों को अवसर के अन्य क्षेत्रों की तलाश करने के लिए प्रेरित किया है। 2018 में, फिन ने पारिवारिक कार्यालय के ग्राहकों से पूछना शुरू किया कि उनकी सबसे बड़ी ज़रूरतें क्या हैं। उन्होंने कहा, प्रबंधक अभी भी होल्डिंग्स पर नज़र रखने के लिए एक्सेल स्प्रेडशीट पर निर्भर हैं, डेटा स्रोतों के बड़े पैमाने पर आंकड़ों को मैन्युअल रूप से अपडेट करते हैं जो जल्दी ही पुराने हो जाते हैं।

फिन ने कहा, "उन्हें वास्तव में सत्य के उस स्रोत की आवश्यकता थी।" “आप एक परिवार के लिए एक सामान्य खाता बही कैसे बना सकते हैं जहां वे किसी भी बिंदु पर समझ सकें कि उनका कुल जोखिम क्या है और विभिन्न लोगों, विभिन्न अधिकारों को इसे देखने की अनुमति दें? यही चुनौती थी।”

इसलिए बैंक ने हेज फंडों के लिए अपना फंड सेवा मंच लिया, जो परिसंपत्ति वर्गों और भौगोलिक क्षेत्रों में मूल्यों को संरक्षित और ट्रैक करता है, और इसे पारिवारिक कार्यालय के लिए अनुकूलित किया, जिससे होल्डिंग्स और प्रदर्शन दिखाने वाला एक साफ इंटरफ़ेस तैयार हुआ।

बैंक ने कहा कि मॉर्गन स्टेनली फैमिली ऑफिस यूनिट ने पिछले साल फर्मों को नए प्लेटफॉर्म पर शामिल करना शुरू किया और अब तक 25 अरब डॉलर से अधिक की संपत्ति जोड़ी है। इक्विटी के लिए एक मजबूत वर्ष के दौरान, मॉर्गन स्टेनली ने एक रिकॉर्ड जोड़ा 438 $ अरब 2021 में शुद्ध नई संपत्ति में।

उन्होंने कहा, "यह इन परिवारों के लिए गेम चेंजर रहा है क्योंकि अब वे वास्तव में देख सकते हैं कि वास्तविक समय में उनकी सारी हिस्सेदारी कहां है और तदनुसार निर्णय ले सकते हैं, जो उनकी सबसे बड़ी चुनौती थी।"

जनवरी में, जब गोर्मन से उनके 10 ट्रिलियन डॉलर के लक्ष्य के बारे में पूछा गया, तो उन्होंने उभरते पारिवारिक कार्यालय व्यवसाय का हवाला देते हुए कहा कि बैंक पिछले वर्षों की तुलना में तेजी से संपत्ति बढ़ा रहा है। गोर्मन ने कहा, "वास्तविकता यह है कि अमीर लोग कम अमीर लोगों की तुलना में जल्दी अमीर हो जाते हैं।"

जैसे-जैसे अति-अमीर लोगों की किस्मत बढ़ी है, जिनके पास निवेश करने के लिए कम से कम 250 मिलियन डॉलर हैं, वे परिवार कार्यालय मॉडल की ओर आकर्षित हुए हैं, जो उन्हें हल्के ढंग से विनियमित वाहन में अपने वित्त का सीधा नियंत्रण देता है।

चूँकि कार्यालयों को सलाहकारों के रूप में प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ पंजीकृत होने की आवश्यकता नहीं है, इसलिए प्रबंधन के तहत उनकी संख्या और संपत्तियों पर अनुमान भिन्न होते हैं। कम से कम हैं 10,000 अकाउंटिंग फर्म EY के अनुसार, वैश्विक स्तर पर पारिवारिक कार्यालय, जिनमें से अधिकांश पिछले 15 वर्षों में बनाए गए थे।

मॉर्गन स्टैनली को पहले से ही प्रबंधित पुराने पैसे वाले परिवारों की तुलना में नए अमीरों को अपने मंच पर शामिल करने में अधिक सफलता मिली है। पिछले दशक में धन सृजन की अभूतपूर्व लहर आई है क्योंकि स्टार्ट-अप संस्थापक निजी दौर में धन जुटाते हैं, अपनी कंपनियों को बेचते हैं या उन्हें सार्वजनिक करते हैं।

“अगर तुम देखो हर आई.पी.ओ पिछले 12 से 24 महीनों में, आप एक ऐसे प्रिंसिपल को देखेंगे जिसके पास अब पहले से कहीं अधिक पैसा है, और आमतौर पर इसे प्रबंधित करने के लिए कोई टीम नहीं है," फिन ने कहा। "जब यह [धन की] छठी पीढ़ी तक पहुँचता है, तो चीज़ पहले से ही प्रबंधित हो जाती है।"

बैंक अपने पारिवारिक कार्यालय डैशबोर्ड में निजी कंपनी के शेयरों को संरक्षित करने की क्षमता सहित क्षमताओं को जोड़ना जारी रख रहा है। मॉर्गन स्टेनली एक मैचमेकिंग प्लेटफॉर्म पर भी काम कर रहा है, जहां स्टार्ट-अप सीधे बैंक से धन जुटा सकते हैं, पारिवारिक कार्यालयों और अन्य अल्ट्रा-हाई नेट वर्थ वाले ग्राहकों से पूंजी जुटा सकते हैं।

“यह इन परिवारों की ओर से मांग का एक बड़ा स्रोत बन गया है। वे अधिक और विभिन्न प्रकार के गैर-संबद्ध निवेश दिखाना चाहते हैं, ”फिन ने कहा।

हालाँकि अमेरिका और यूरोपीय बैंक प्रतिद्वंद्वी भी शामिल हैं जेपी मॉर्गन चेज और यूबीएस, किया गया है लामबंदी सह-अध्यक्ष के अनुसार, हाल के वर्षों में पारिवारिक कार्यालयों की सेवा के लिए, मॉर्गन स्टेनली का मानना ​​​​है कि समूह के लिए फिनटेक-संचालित समाधान बनाने में इसकी महत्वपूर्ण शुरुआत हुई है। एंडी सपरस्टीन.

सैपरस्टीन ने कहा, "अधिकांश प्रतिस्पर्धियों के लिए ऐसा कुछ बनाने का प्रयास करना बहुत कठिन होगा।" "हम प्रभावी ढंग से परिवारों को संस्थागत-गुणवत्ता वाली सेवाएं प्रदान कर रहे हैं।"